La moyenne mobile exponentielle (EMA) est une moyenne mobile pondérée (WMA) qui donne plus de poids, ou d'importance, aux données de prix récentes que la moyenne mobile simple (SMA). L'EMA réagit plus rapidement aux récents changements de prix que le SMA. La formule de calcul de l'EMA consiste simplement à utiliser un multiplicateur et à commencer par le SMA.
Calcul de SMA et EMA
Les trois étapes du calcul de l'EMA sont les suivantes:
- Calculer le SMACalculer le multiplicateur pour pondérer l'EMACalculer l'EMA actuelle
Le calcul pour le SMA est très simple. Le SMA pour un nombre donné de périodes est simplement la somme des cours de clôture de l'action pour ce nombre de périodes, divisé par ce même nombre. Ainsi, par exemple, un SMA de 10 jours n'est que la somme des prix de clôture des 10 derniers jours, divisée par 10.
La formule mathématique ressemble à ceci:
La Moyenne mobile simple = N (somme de la période N) où: N = nombre de jours dans une période donnée somme de la période = somme des cours de clôture des stocks de cette période
La formule de calcul du multiplicateur de pondération ressemble à ceci:
La Multiplicateur pondéré = 2 ÷ (période de temps sélectionnée + 1) = 2 ÷ (10 + 1) = 0, 1818 = 18, 18%
(Dans les deux cas, nous supposons un SMA de 10 jours.)
Donc, quand il s'agit de calculer l'EMA d'un stock:
La EMA = Prix (t) × k + EMA (y) × (1 − k) où: t = aujourd'huiy = hier N = nombre de jours en EMAk = 2 ÷ (N + 1)
La pondération accordée au prix le plus récent est plus importante pour une EMA à période plus courte que pour une EMA à période plus longue. Par exemple, un multiplicateur de 18, 18% est appliqué aux données de prix les plus récentes pour une EMA de 10 jours, comme nous l'avons fait ci-dessus, tandis que pour une EMA de 20 jours, seule une pondération de 9, 52% est utilisée. Il existe également de légères variations de l'EMA obtenues en utilisant le prix ouvert, élevé, bas ou médian au lieu d'utiliser le prix de clôture.
Utilisation de l'EMA: Déplacement des rubans moyens
Les traders utilisent des moyennes mobiles pour concevoir leurs stratégies de trading. Ils le font via des rubans de moyenne mobile, qui tracent un grand nombre de moyennes mobiles sur un graphique des prix. Bien qu'ils semblent complexes en raison du volume des lignes simultanées, les rubans créent un moyen efficace et simple de visualiser la relation dynamique entre les tendances à court, intermédiaire et à long terme. Les traders et les analystes s'appuient sur des rubans pour identifier les points tournants, les continuations, les conditions de surachat / survente, pour définir les zones de support et de résistance, et pour mesurer les forces des tendances de prix.
Définis par leur forme tridimensionnelle caractéristique qui semble circuler et se tordre sur un graphique des prix, les rubans moyens mobiles sont très simples à créer et à interpréter. Ils génèrent des signaux d'achat et de vente chaque fois que les lignes moyennes mobiles convergent toutes en un point. Les traders cherchent à acheter à l'occasion lorsque les moyennes mobiles à court terme dépassent les moyennes mobiles à plus long terme par le bas et cherchent à vendre lorsque les moyennes mobiles plus courtes traversent au-dessous du dessus.
Comment créer un ruban de moyenne mobile
Pour construire un ruban de moyenne mobile, tracez simplement un grand nombre de moyennes mobiles de différentes durées sur un graphique de prix en même temps. Les paramètres courants comprennent au moins huit moyennes mobiles et intervalles qui varient d'une moyenne mobile de deux jours à une moyenne mobile de 200 ou 400 jours. Pour faciliter l'analyse, gardez le type de moyenne mobile cohérent sur l'ensemble du ruban, tous les EMA, par exemple.
Lorsque le ruban se replie - toutes les moyennes mobiles convergent en un seul point proche sur le graphique - la force de la tendance s'affaiblit probablement et indique peut-être un renversement. L'inverse est vrai si les moyennes mobiles s'éventent et s'éloignent les unes des autres, ce qui suggère que les prix varient et qu'une tendance est forte ou se renforce.
Les tendances à la baisse sont construites par des moyennes mobiles plus courtes passant en dessous des moyennes mobiles plus longues. Les tendances haussières, à l'inverse, montrent des moyennes mobiles plus courtes croisant au-dessus des moyennes mobiles plus longues. Dans ces circonstances, les moyennes mobiles à court terme agissent comme des indicateurs avancés qui se confirment comme des moyennes à plus long terme tendent vers elles.
The Bottom Line
Le nombre et le type de moyennes mobiles varient considérablement entre les commerçants, en fonction des stratégies d'investissement et du titre ou indice sous-jacent. Mais les EMA sont particulièrement populaires car elles donnent plus de poids aux prix récents, moins en retard que les autres moyennes. Certains exemples courants de ruban à moyenne mobile impliquent huit lignes EMA distinctes, dont la longueur varie de quelques jours à plusieurs mois.
