Le montant maximal des dépôts vérifiables qu'une banque crée en prêtant de l'argent ne peut pas dépasser le montant des réserves de la banque multiplié par le multiplicateur de dépôt. Le multiplicateur de dépôts fait partie de l'activité d'expansion de la masse monétaire d'une banque rendue possible grâce à la banque de réserves fractionnaires. Les banques créent de l'argent, ou élargissent la masse monétaire, sous forme de dépôts vérifiables en multipliant le montant de leur réserve requise en un plus grand nombre de dépôts. Le multiplicateur de dépôts reflète la variation des dépôts vérifiables qui est possible à partir d'une variation des réserves, une variation qui équivaut toujours à un multiple de la variation des réserves.
Le ratio des réserves obligatoires
La clé pour comprendre le multiplicateur de dépôts est d'abord de comprendre le ratio des réserves obligatoires, ou la proportion de réserves que les banques doivent maintenir pour gérer les retraits potentiels des clients. Le ratio de réserves obligatoires détermine le montant que les banques doivent garder en réserve et le montant que les banques peuvent prêter, créant des dépôts supplémentaires.
Le multiplicateur de dépôt dépend du ratio de réserves obligatoires. Les banques de réserves fractionnaires permettent aux banques d'augmenter la masse monétaire en prêtant des réserves excédentaires. Le montant maximal des dépôts vérifiables créés par les banques en accordant des prêts est limité par le ratio de réserves obligatoires. Le multiplicateur de dépôt est l'inverse du ratio des réserves obligatoires. Par exemple, si la banque a un ratio de réserves de 20%, le multiplicateur de dépôts est de 5, ce qui signifie que le montant total des dépôts vérifiables d'une banque ne peut pas dépasser un montant égal à 5 fois ses réserves.
Le multiplicateur d'argent
Le multiplicateur de dépôt constitue la base du multiplicateur d'argent. Le multiplicateur de monnaie indique la variation de la masse monétaire réelle qui résulte d'une variation des réserves bancaires. Les deux chiffres diffèrent parce que les banques ne prêtent pas le montant total de leurs réserves excédentaires et parce que le montant total des prêts bancaires n'est pas converti en dépôts vérifiables car les emprunteurs engagent généralement certains fonds pour épargner et convertissent certains fonds en devises.
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