Les prix du pétrole se sont redressés, mais plusieurs grandes valeurs énergétiques ont pris du retard, créant des opportunités de gains importants une fois que ces dernières auront rattrapé leur retard. "Cette divergence qui s'est développée il y a quelques mois devrait se résoudre assez rapidement avec une belle reprise solide, une reprise continue des valeurs énergétiques", a déclaré à CNBC Matt Maley, stratège actions chez Miller Tabak. Parmi les actions qui devraient en bénéficier, on compte ces neuf sociétés: Exxon Mobil Corp. (XOM), Chevron Corp. (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources Inc. (EOG), Occidental Petroleum Corp. (OXY), Valero Energy. Corp. (VLO), Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum Corp. (MPC) et Andarko Petroleum Corp. (APC). (Pour en savoir plus, voir également: 4 principaux stocks de pétrole d'avril .)
Les actions susmentionnées sont, dans l'ordre, les neuf plus grandes sociétés d'exploration et de raffinage de pétrole par capitalisation boursière du Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), selon Morningstar Inc., et figurent parmi les 11 plus grandes dans l'ensemble, les deux autres étant des sociétés de services pétroliers. Collectivement, ces neuf titres représentaient 65, 75% de la valeur de l'ETF au 20 avril, selon la même source, Exxon Mobil étant le plus important avec 22, 62% et Chevron deuxième avec 16, 96%.
Le prix au comptant du pétrole brut de référence West Texas Intermediate (WTI) a augmenté de 13, 2% depuis le début de l'année, par Business Insider. Parallèlement, le S&P 500 Energy Index (SPN) n'a augmenté que de 2, 1% en glissement annuel, selon les indices S&P Dow Jones, tandis que le XLE Energy ETF a augmenté de 2, 8%, selon Yahoo Finance. Les deux indices reflètent la sous-performance de leurs deux plus grandes composantes, comme l'illustrent les données ci-dessous.
Détails du stock
Pour les neuf actions, voici leurs mouvements de prix cumulatifs jusqu'à la clôture du 23 avril, ainsi que leurs ratios P / E à terme, par Yahoo Finance:
- Exxon Mobil: -3, 9%, 16, 7xChevron: -0, 3%, 19, 4xConocoPhillips: + 19, 9%, 22, 3xEOG Resources: + 6, 8%, 22, 6xOccidental: + 6, 1%, 28, 2xValero: + 20, 0%, 13, 2xPhillips 66: + 11, 0%, 13, 8xMarathon: + 21, 9%, 12, 9xAndarko: + 25, 0%, 33, 1x
Dans ses commentaires du 17 avril sur CNBC, Matt Maley a mentionné le XLE Energy ETF comme une opportunité d'investissement sur laquelle il se focalisait, plutôt que des actions individuelles qui en font partie. Il a dit: "Vous pourriez voir 10, 12 actions dans le XLE qui ont éclaté avant Exxon. Si Exxon, étant le plus grand détenteur de pourcentage là-bas, peut dépasser ses sommets de février et faire un nouveau sommet, cela attirera plus d'élan à ce stock qui apportera plus d'argent à la XLE. " Le sommet d'Exxon sur 52 semaines était de 89, 30 $ dans le trading intrajournalier le 29 janvier. Il a clôturé lundi à 79, 57 $, 10, 9% en dessous de ce sommet.
Gina Sanchez, PDG de la société d'investissement basée à Los Angeles Chantico Global, a déclaré à CNBC qu'elle aimait Exxon Mobil sur la base de son rendement en dividendes de 3, 9%, une croissance des bénéfices attendue de 18% en glissement annuel au premier trimestre, des avantages fiscaux continus la réforme et la hausse des prix du pétrole. Elle voit également une excellente «durabilité» à long terme pour son dividende. (Pour plus d'informations, voir également: Big Oil Set for 2018 Bull Market .)
«Changement séculaire, une opportunité fantastique»
Larry McDonald, rédacteur en chef du Bear Traps Report, a déclaré à CNBC qu'il s'attend à une activité de fusions et acquisitions soutenue dans le secteur de l'énergie, ce qui augmentera considérablement le cours des actions. Après un long marché baissier des prix de l'énergie, il voit un grand revirement se développer. Comme il l'a déclaré à CNBC: "Il s'agit d'un changement séculaire, une opportunité fantastique. L'argent se déplace vers les matières premières… Nous pensons que c'est au début de la manche et pourrait durer de deux à trois ans."
Le pétrole a atteint 70 dollars le baril pour la dernière fois aux États-Unis en 2014, mais c'était au milieu d'une forte baisse de son prix, rapporte le Wall Street Journal. Une opinion répandue à l'heure actuelle, ajoute le Journal, est que les prix du pétrole se situent dans une fourchette bénigne qui rend les sociétés pétrolières rentables, sans pour autant freiner la demande, nuire à la croissance économique ou alimenter l'inflation. Néanmoins, la forte croissance économique mondiale et les restrictions de production de l'OPEP exercent une pression à la hausse sur les prix du pétrole, note le Journal.
Baisse des stocks, hausse des tensions
Un autre élan pour la récente augmentation des prix du pétrole a été la baisse des stocks de pétrole brut, d'essence et d'autres produits raffinés aux États-Unis, indique CNBC. Les inventaires mondiaux chutent également près de leurs moyennes quinquennales, selon le même article, ce qui ajoute que l'Arabie saoudite aurait fixé 80 $ comme prix cible. Aux États-Unis, la demande d'essence est presque au niveau de l'été, poursuit CNBC, tandis que les inquiétudes géopolitiques montent quant à d'éventuelles ruptures d'approvisionnement liées au conflit au Moyen-Orient. Pendant ce temps, il y a des spéculations selon lesquelles le président Trump pourrait réimposer des sanctions contre l'Iran, avec une date limite du 12 mai approchant pour une décision.
