Dans une économie mondiale, il existe de nombreuses opportunités d'investissement en dehors de l'Amérique du Nord et de l'Europe. L'Asie, en particulier, offre de nombreuses opportunités. En outre, il abrite des marchés financiers robustes représentant des milliards de dollars. Tout marché de cette taille offrira inévitablement des opportunités d'investissement intéressantes. (Les marchés émergents comme l'Inde deviennent rapidement des moteurs de croissance future. Découvrez comment entrer au rez-de-chaussée. Consultez la Bourse indienne 101. )
TUTORIAL: Le marché Forex
Les régions d'Asie sont divisées en économies développées et en développement. Les pays très développés comprennent le Japon et les quatre pays souvent appelés les tigres asiatiques - Hong Kong, Singapour, la Corée du Sud et Taiwan. Les principaux acteurs parmi les autres puissances comprennent la Russie, la Chine, l'Inde et la Malaisie. Ces autres nations sont des forces économiques majeures, mais les universitaires se demandent souvent si elles peuvent ou non être classées comme "développées". La Malaisie, par exemple, est une source majeure d'innovations scientifiques, mais ne parvient pas à être pleinement reconnue en tant que nation développée.
Développement de l'Asie Historiquement, alors que les marchés asiatiques ont des bourses depuis plus de 100 ans, ils n'ont pris de l'importance qu'après la Seconde Guerre mondiale. Le Japon a donné le ton avec des politiques protectionnistes et un fort effort de développement mené par le gouvernement central qui a transformé le pays en une puissance d'exportation.
Avec le temps, ses voisins ont vite remarqué la tendance. Une multitude d'autres pays, dont Hong Kong, Singapour, la Corée du Sud, Taïwan, le Vietnam, la Thaïlande, l'Inde et la Chine, ont entamé une période d'industrialisation rapide au début des années 60 qui s'est poursuivie jusqu'au 21e siècle. Ces nations sont entrées sur le marché mondial en exportant des produits fabriqués en série, puis, au fil du temps, nombre d'entre elles ont intensifié leurs efforts pour entrer dans l'arène de la haute technologie. Avec l'injection de grandes quantités de capitaux d'investissement étrangers, les économies du Tigre d'Asie se sont considérablement développées entre la fin des années 80 et le début au milieu des années 90.
La croissance intersectorielle s'est poursuivie jusqu'en 1997, lorsque l'Asie a été frappée par la crise financière. La principale cause de la crise financière asiatique a été l'effondrement du baht thaïlandais qui a été inefficacement ancré au dollar américain, la Thaïlande ayant accumulé un fardeau excessif de la dette. Bien que de nombreuses autres régions comme la Chine aient été moins touchées, la croissance économique de l'Asie a connu des revers importants. Depuis la fin des années 90, ces économies se sont redressées.
La Corée est un excellent exemple d'un pays qui est sorti de la tourmente pour devenir un acteur dominant sur les marchés internationaux, car le pays est devenu une puissance technologique. Avec un fort accent sur l'éducation, la Corée du Sud est l'un des leaders mondiaux dans les domaines de la recherche en robotique, biotechnologie et aérospatiale. La Chine et l'Inde suivent la suite, alors qu'elles progressent dans le même processus de développement. (Le Brésil est bien positionné pour la croissance future, et heureusement pour les investisseurs, il a également un climat d'investissement très libéral. Pour en savoir plus, voir Investir au Brésil 101. )
Opportunité: comment les investisseurs peuvent entrer Le développement de l'Asie et les flux transfrontaliers de capitaux dans le monde présentent une multitude d'opportunités pour les investisseurs. Pour les investisseurs qui préfèrent déléguer leurs responsabilités de recherche et de négociation à des gestionnaires de fonds professionnels, il existe de nombreux fonds communs de placement et fonds négociés en bourse (ETF) spécifiques à l'Asie. Ces fonds couvrent toute la gamme des trackers d'indices régionaux aux pays, aux sélecteurs d'actions sectoriels et offrent un moyen peu coûteux et facile de bénéficier de la diversification et d'une gestion professionnelle.
Pour ceux qui préfèrent la méthode du bricolage, les certificats américains de dépôt (ADR) ont fourni un excellent moyen d'acheter des actions d'une société étrangère tout en réalisant des dividendes et des gains en capital en dollars américains. Les ADR sont des certificats négociables émis par une banque américaine représentant un nombre spécifié d'actions (ou une action) dans une action étrangère négociée sur une bourse américaine. Par exemple, les entreprises étrangères cotées à la Bourse de New York comme ADR donnent aux investisseurs la possibilité de mettre leur argent dans des marques de renommée internationale telles que Honda (NYSE: HMC), Hitachi (NYSE: HIT), Mitsubishi (NYSE: MTU) et Sony (NYSE: SNE).
Différents de ceux des marchés développés occidentaux Les marchés financiers asiatiques, en particulier dans les économies en développement, sont généralement moins matures et moins réglementés que les marchés américains ou européens. Les marchés obligataires, en particulier, sont souvent sous-développés, car le financement bancaire est beaucoup plus courant que le financement via l'émission de dettes d'entreprises. Du côté des actions, les marchés asiatiques sont moins susceptibles de procéder au même type de restructuration du capital qui est courant en Amérique, les rachats à effet de levier et les manœuvres similaires étant des exceptions plutôt que la règle. La grande variété de produits financiers disponibles dans les banques de détail est également plus courante dans les pays développés en dehors de l'Asie.
Les réformes réglementaires sur les marchés financiers asiatiques sont également à la traîne des marchés occidentaux et les facteurs politiques peuvent jouer un rôle, en particulier dans les économies moins développées où l'intervention des pouvoirs publics peut être lourde. Les différences d'exploitation et les différences réglementaires rappellent toutes la nécessité pour les investisseurs de mener des recherches et d'examiner attentivement tout investissement avant de l'ajouter à leur portefeuille.
Une saveur asiatique pour votre portefeuille Fin 2010, les économies asiatiques étaient toujours en plein essor. La Chine, la Corée du Sud, la Thaïlande, l'Indonésie et la Malaisie exportent des centrales électriques. Le produit intérieur brut augmente dans ces pays, tout comme les opportunités d'investissement. Les rendements boursiers à deux chiffres ont laissé les marchés occidentaux dans la poussière au cours de la dernière décennie, et les investisseurs en sont conscients.
Investir, c'est l'Asie donner accès à une partie importante des marchés boursiers mondiaux dans une région à croissance rapide et passionnante. Mettre une partie de votre portefeuille en Asie peut aider à remplir l'allocation de votre portefeuille aux investissements internationaux.
Pour plus d'informations sur l'investissement international, consultez L'investissement international offre-t-il vraiment une diversification? et évaluer le risque pays pour les investissements internationaux .
