Une description de poste de banquier d'affaires peut comprendre un large éventail de fonctions. Les banquiers d'investissement aident leurs clients à lever des fonds sur les marchés des capitaux en émettant de la dette ou en vendant des actions dans les entreprises. D'autres tâches incluent l'assistance aux clients lors de fusions et acquisitions (fusions et acquisitions) et les conseillent sur des opportunités d'investissement uniques telles que les produits dérivés.
L'attrait d'une carrière en banque d'investissement
Attirés par l'attrait des salaires élevés et du cachet copieux, les jeunes étudiants en finance ambitieux et ambitieux sortant du collège se tournent souvent vers les services bancaires d'investissement. Il s'agit de l'une des rares carrières dans lesquelles un jeune de 22 ans n'ayant rien d'autre qu'un baccalauréat peut bien gagner les six chiffres de sa première année de scolarité. De plus, la banque d'investissement sert souvent de tremplin à des carrières encore plus lucratives et prestigieuses, telles que le capital-risque, le capital-investissement et la gestion de patrimoine. Sachant que leurs étudiants sont bien accueillis par les étudiants affamés de la finance, les grandes banques de Wall Street recrutent massivement dans les universités Ivy League et dans d'autres écoles prestigieuses telles que Duke et The University of Chicago.
Idées fausses sur le domaine des services bancaires d'investissement
Une idée fausse commune est que toute personne grande avec des chiffres est bien adaptée pour être un banquier d'investissement. Bien que le sens quantitatif soit un trait fantastique à avoir, il ne prédit en aucun cas unilatéralement le succès des services bancaires d'investissement. Les meilleurs banquiers d'investissement, en plus d'être des experts en mathématiques, sont persuasifs, agressifs, vifs d'esprit et ont une éthique de travail impeccable.
Les banquiers d'investissement font de gros chèques de paie, mais c'est loin d'être de l'argent facile. Le nombre moyen d'heures hebdomadaires travaillées par un banquier d'investissement de première année dans les grandes entreprises de Wall Street, telles que Goldman Sachs, est depuis longtemps au nord de 80. La crise financière de 2008 a jeté un éclairage négatif sur les banques d'investissement, qui ont travaillé sans relâche pendant les années qui ont suivi pour changer la perception du public à leur sujet. Certains des ajustements qu'ils ont apportés étaient d'ordre culturel, notamment en rendant leur environnement de travail plus familial. Dans certaines entreprises, cela se traduisait par de meilleures heures, une plus grande flexibilité et plus de temps en famille, bien que la semaine de travail d'un banquier d'investissement, en particulier au cours des premières années, dure rarement moins de 50 à 60 heures.
Terri Kallsen: Inside Track
Obligations des banquiers d'investissement
Les banquiers d'investissement effectuent de nombreux travaux pour leurs clients. Dans certaines entreprises, chaque banquier porte de nombreux chapeaux, tandis que dans d'autres, les employés sont spécialisés, différents banquiers effectuant des tâches différentes. Au cœur de chaque rôle de banque d'investissement se trouve la collecte de fonds pour les clients. Cela se fait principalement de deux manières: l'émission de dette et la vente de capitaux propres dans l'entreprise.
Emettre de la dette signifie vendre des obligations aux investisseurs. Lorsqu'un investisseur achète une obligation d'entreprise, il prête de l'argent ou du capital à la société émettrice pour un nombre fixe d'années, généralement à un taux d'intérêt fixe. La société émettrice verse des intérêts tout au long de la durée de l'obligation, puis à l'échéance, la société remet le capital à l'investisseur.
En règle générale, l'un des plus grands défis pour une entreprise qui souhaite lever des capitaux en émettant des obligations est de trouver des investisseurs qualifiés avec beaucoup d'argent à investir. C'est là qu'intervient un banquier d'investissement; les banques d'investissement ont des étages entiers dotés de vendeurs agressifs, chacun avec de grandes listes de contacts de prospects pour solliciter des affaires d'investissement. Une entreprise qui souhaite émettre des obligations engage une banque d'investissement non seulement pour aider à structurer les obligations, mais aussi pour exploiter le vaste réseau d'investisseurs potentiels de la banque.
Cela fonctionne de la même manière pour lever des capitaux en vendant des actions ou des actions. Les banquiers d'investissement sont les principaux interlocuteurs lorsqu'une entreprise détient un premier appel public à l'épargne (IPO) pour vendre des actions au public. Les entreprises nouvellement publiques sont examinées au-delà de toute croyance sur le résultat de leurs introductions en bourse. Le succès ou l'échec d'une introduction en bourse place souvent une entreprise sur une trajectoire irréversible, pour le meilleur ou pour le pire. Pour cette raison, les entreprises font appel à des banquiers d'investissement pour aligner de gros investisseurs et placer leurs introductions en bourse dans les positions les plus propices pour réussir.
Les banquiers d'investissement aident leurs clients de différentes manières. Ils aident les courtiers en fusions et acquisitions, apportant leur expertise pour s'assurer que tout se passe bien. Lorsque les clients recherchent des opportunités d'investissement en dehors de leur domaine d'expertise, les banquiers d'investissement jouent un rôle de conseil pour aider à trouver les meilleures opportunités.
Compétences nécessaires pour devenir banquier d'investissement
À première vue, les barrières à l'entrée pour une carrière en banque d'investissement semblent assez faciles à surmonter. Les exigences éducatives ne sont pas particulièrement rigides. Alors qu'un MBA est une désignation populaire dans le domaine, de nombreux banquiers d'investissement n'ont que des diplômes de baccalauréat, et quelques-uns ont même moins que cela. Les tests qu'une personne doit réussir, tels que les séries 7, 79 et 63, pour obtenir diverses licences de titres, bien que pas faciles, ne portent pas la réputation de difficulté extrême détenue par le barreau ou les examens CPA.
Cela dit, la banque d'investissement est un domaine hautement concurrentiel. Parce que le salaire est si élevé et le travail est si prestigieux, en particulier dans des villes comme New York, les candidats sont beaucoup plus nombreux que les offres d'emploi chaque année. Avoir les bonnes compétences et pouvoir les afficher est primordial pour mettre un pied dans la porte. L'un des premiers avantages vient de la fréquentation d'une université de premier ordre. Un aspirant banquier d'investissement ne peut pas se tromper avec une école de la Ivy League, tandis que d'autres universités d'élite telles que Duke et l'Université de Chicago génèrent également une forte activité de recrutement auprès des grandes banques.
Une majeure comme l'économie ou la finance fournit une bonne base académique, mais d'autres compétences nécessaires incluent la persuasion, la ténacité et, peut-être le plus important, une éthique de travail infatigable. La concurrence dans l'industrie ne s'arrête pas après l'extension d'une offre d'emploi. Les premières années sont dures et servent à éliminer beaucoup de gens qui n'en font pas partie. Beaucoup de temps est passé au téléphone à solliciter des investisseurs potentiels et à lancer des accords d'investissement; ceux qui ont la peau fine, qui ne peuvent pas parler de façon convaincante ou se fatiguer facilement, ont du mal à banquiers d'investissement.
Rémunération et heures
Le salaire de base de départ moyen d'un banquier d'investissement se situe entre 75 000 $ et 96 000 $ par an. Cependant, un banquier de première année peut augmenter ce montant de manière significative avec des bonus, et plus ils sont performants, plus ils gagnent d'argent. Pour la première année, 140 000 $ sont généralement considérés comme un bon objectif de revenu total pour un banquier d'investissement.
Cet argent n'est pas payé sans beaucoup d'heures et beaucoup de travail. Quiconque n'est pas capable ou confortable de travailler des semaines qui dépassent fréquemment 80 heures devrait probablement chercher ailleurs une carrière. Certaines banques proposent même des chambres avec lits superposés; ce sont pour les banquiers d'investissement qui se retrouvent au bureau à minuit ou plus tard, mais se rendent compte qu'ils doivent toujours être à leur bureau avant la cloche d'ouverture du lendemain matin. Certaines banques d'investissement ont tenté d'améliorer l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée dans le cadre d'une refonte culturelle qui, selon elles, peut restaurer l'image de l'industrie au lendemain de la crise financière de 2008. Cependant, le jour où la banque d'investissement est une carrière du lundi au vendredi, de neuf à cinq ans est loin, si jamais cela arrive.
