Qu'est-ce qu'un investisseur?
Un investisseur est toute personne ou autre entité (telle qu'une entreprise ou un fonds commun de placement) qui engage du capital dans l'espoir de recevoir des rendements financiers. Les investisseurs utilisent les investissements afin de faire fructifier leur argent et / ou de fournir un revenu pendant leur retraite, comme avec une rente.
Il existe une grande variété de véhicules d'investissement, y compris (mais sans s'y limiter) des actions, des obligations, des matières premières, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (ETF), des options, des contrats à terme, des devises, de l'or, de l'argent, des régimes de retraite et de l'immobilier. Les investisseurs effectuent généralement une analyse technique et / ou fondamentale pour déterminer les opportunités d'investissement favorables et préfèrent généralement minimiser les risques tout en maximisant les rendements.
Un investisseur se distingue généralement d'un commerçant. Un investisseur utilise le capital pour un gain à long terme, tandis qu'un trader cherche à générer des bénéfices à court terme en achetant et en vendant des titres à maintes reprises.
Les investisseurs génèrent généralement des rendements en déployant des capitaux en tant qu'investissements en actions ou en dettes. Les prises de participation impliquent des prises de participation sous forme d'actions de sociétés qui peuvent verser des dividendes en plus des plus-values. Les investissements sous forme de dette peuvent prendre la forme de prêts accordés à d'autres particuliers ou entreprises, ou sous forme d'achat d'obligations émises par des gouvernements ou des sociétés qui paient des intérêts sous forme de coupons.
Comment fonctionnent les investisseurs
Les investisseurs ne sont pas un groupe uniforme. Ils ont des tolérances au risque, des capitaux, des styles, des préférences et des délais variables. Par exemple, certains investisseurs peuvent préférer des investissements à très faible risque qui conduiront à des gains conservateurs, tels que des certificats de dépôts et certains produits obligataires. Cependant, d'autres investisseurs sont plus enclins à prendre des risques supplémentaires pour tenter de réaliser un profit plus important. Ces investisseurs pourraient investir dans des devises, des marchés émergents ou des actions, tout en faisant face à des montagnes russes de différents facteurs au quotidien.
Une distinction peut être établie entre les termes << investisseur >> et << négociant >> dans la mesure où les investisseurs détiennent généralement des positions pendant des années à des décennies (également appelés << négociateur de positions >> ou << acheter et conserver des investisseurs >>) tandis que les négociants détiennent généralement des positions pendant des périodes plus courtes. Les commerçants de cuir chevelu, par exemple, détiennent des positions pour aussi peu que quelques secondes. Les commerçants de swing, d'autre part, recherchent des positions qui sont tenues de plusieurs jours à plusieurs semaines.
Les investisseurs institutionnels sont des organisations telles que des sociétés financières ou des fonds communs de placement qui investissent dans des actions et d'autres instruments financiers et créent des portefeuilles importants. Souvent, ils sont capables d'accumuler et de mettre en commun l'argent de plusieurs petits investisseurs (particuliers et / ou entreprises) afin de prendre des investissements plus importants. Pour cette raison, les investisseurs institutionnels ont souvent un pouvoir de marché et une influence beaucoup plus importants que les investisseurs individuels.
Points clés à retenir
- Les investisseurs peuvent être distingués des traders dans la mesure où les investisseurs prennent des positions stratégiques à long terme dans des entreprises ou des projets.Les investisseurs construisent des portefeuilles soit avec une orientation active qui essaie de battre l'indice de référence, soit avec une stratégie passive qui tente de suivre l'indice. être orienté vers des stratégies de croissance ou de sélection de valeurs.
Investisseurs passifs et actifs
Les investisseurs peuvent également adopter diverses stratégies de marché. Les investisseurs passifs ont tendance à acheter et à détenir divers indices de marché, et peuvent optimiser leurs pondérations d'allocation à certaines classes d'actifs en fonction de règles telles que l'optimisation de la variance moyenne de Modern Portfolio Theory (MPT). D'autres peuvent être des sélecteurs de titres qui investissent sur la base d'une analyse fondamentale des états financiers et des ratios financiers de l'entreprise.
Un exemple de ceci serait les investisseurs de «valeur» qui cherchent à acheter des actions avec des cours de bourse bas par rapport à leur valeur comptable. D'autres peuvent chercher à investir à long terme dans des actions de "croissance" qui peuvent perdre de l'argent en ce moment mais qui croissent rapidement et sont prometteuses pour l'avenir, L'investissement passif (indexé) devient de plus en plus populaire, où il devrait dépasser les stratégies d'investissement actives en tant que logique dominante du marché boursier d'ici 2020. La croissance des fonds communs de placement à faible échéance à faible coût, des ETF et des robots-conseillers est responsable de cette montée en popularité.
