Le grand magasin Kohl's Corporation (KSS) publie ses résultats trimestriels avant la cloche d'ouverture du mardi 20 août, avec des actions fondamentalement "trop bon marché pour être ignorées", avec un ratio P / E de seulement 7, 92 et un rendement de dividende généreux de 6, 05%, selon Macrotrends. Kohl's propose des vêtements de marque, des chaussures, des accessoires et des produits pour la maison et la beauté à des prix abordables. Mon appel est d'acheter les actions de Kohl sur faiblesse à leur niveau de valeur semestriel à 40, 09 $.
Le titre a clôturé la semaine dernière à 45, 51 $, en baisse de 31, 4% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 45, 4% sous son plus haut historique intra-journalier de 83, 28 $ fixé le 12 novembre. Le titre est juste 5% au-dessus de son plus bas du 15 août de 43, 33 $. Kohl's est en dessous d'un "croix de la mort" sur son graphique journalier et a un graphique hebdomadaire négatif mais survendu.
Les analystes s'attendent à ce que Kohl affiche un bénéfice par action (BPA) de 1, 51 $ à 1, 53 $. La séquence gagnante du détaillant consistant à battre les estimations du BPA pendant cinq trimestres consécutifs s'est terminée avec les résultats du dernier trimestre, qui ont été publiés le 21 mai.
Le détaillant a du mal à naviguer dans les tarifs croissants. Certains à Wall Street pensent que Kohl's bénéficiera du fait qu'il a une relation avec Amazon.com, Inc. (AMZN), car les consommateurs qui achètent en ligne sur Amazon peuvent déposer leurs retours dans les magasins Kohl's. Depuis le 8 juillet, ce programme de retour s'est étendu à l'ensemble des 1 150 magasins Kohl à travers le pays. Les consommateurs qui utilisent ce service peuvent espionner des offres sur les étagères de Kohl's
Le graphique journalier de Kohl's
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Kohl montre l'action sous un "croix de la mort" qui s'est formée le 24 décembre, lorsque la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours est tombée en dessous de la SMA à 200 jours, indiquant que des prix plus bas suivraient. La stratégie de négociation lorsque cela se produit consiste à vendre des actions avec force au SMA de 200 jours, et le graphique montre clairement plusieurs opportunités de vendre à 70, 00 $ et plus entre le 9 janvier et le 1er mai.
La clôture de 66, 34 $ le 31 décembre a été un apport majeur à mes analyses propriétaires, et le pivot annuel reste à 55, 45 $. La clôture de 47, 55 $ le 28 juin a été une autre entrée dans mes analyses, et un niveau de valeur semestriel est de 40, 09 $, avec un niveau de risque trimestriel en haut du graphique à 82, 01 $. La clôture de 53, 86 $ le 31 juillet était également une donnée qui a entraîné un niveau de risque mensuel pour le mois d'août à 54, 39 $.
Le graphique hebdomadaire de Kohl's
Refinitv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Kohl est négatif mais survendu, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée à cinq semaines à 49, 69 $. Le titre est également inférieur à son SMA de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 52, 81 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 19, 15, contre 18, 50 le 9 août. Au cours de la semaine du 28 juin, cette lecture était de 8, 09, en dessous du seuil de 10, 00, ce qui a rendu le stock techniquement "trop bon marché" ignorer."
Stratégie de négociation: acheter les actions de Kohl en faiblesse à leur niveau semestriel de valeur à 40, 09 $ et réduire les avoirs en vigueur à ses pivots mensuels et annuels à 54, 39 $ et 55, 45 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
