Conagra Brands, Inc. (CAG) fabrique des aliments transformés et emballés pour les épiceries. Le titre a clôturé le mardi 25 juin à 28, 89 $, en hausse de 35, 3% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 43, 2% au-dessus de son plus bas du 26 décembre de 20, 22 $. Le titre est 7, 7% inférieur à son plus haut de 2019 de 31, 29 $ fixé le 24 avril.
Les analystes s'attendent à ce que Conagra annonce un bénéfice par action (BPA) de 42 cents lorsque la société publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture du jeudi 27 juin. Le titre est à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 13, 07 et un rendement du dividende de 3, 02%, selon à Macrotrends. La société a raté les estimations du BPA le 27 septembre, ce qui a alimenté un marché baissier pour l'action.
Le titre de Conagra a établi son plus haut de 52 semaines à 38, 43 $ le 14 septembre, puis est venu le manque à gagner sur Set. 27, ce qui a entraîné un écart de prix plus faible. Le titre a baissé de 47% sur un marché baissier pour atteindre un creux de 20, 22 $ le 26 décembre. Cela a marqué un revirement pour le titre.
Conagra a acheté Pinnacle Foods en octobre, ce qui devrait offrir des avantages à plus long terme - en particulier dans les aliments surgelés. Les friandises artisanales d'Angie s'ajoutent à la gamme de collations Conagra. Dans une économie plus forte, plus de produits comestibles sont livrés aux restaurants dans son segment de services alimentaires. La société fournit également des aliments commerciaux dans le cadre d'accords de marques privées.
Le graphique journalier de Conagra
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Conagra montre que le titre a été influencé par un «croisement de la mort» qui s'est formé le 23 août, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a chuté en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus bas suivraient. Cela a suivi l'action jusqu'à son plus bas du 26 décembre de 20, 22 $.
La clôture du 31 décembre de 21, 36 $ a été un apport important à mes analyses propriétaires. Le niveau de risque annuel demeure à 38, 14 $. Le niveau de valeur du deuxième trimestre est de 24, 24 $. Notez comment l'action a baissé sa moyenne mobile simple de 200 jours depuis le 22 avril, avec une moyenne maintenant à 28, 85 $.
Le graphique hebdomadaire de Conagra
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Conagra sera négatif si l'action se termine vendredi en dessous de sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 28, 79 $. Le titre est bien en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 34, 40 $. Notez comment le stock était en dessous du «retour à la moyenne» depuis la semaine du 16 novembre.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait baisser à 65, 56 cette semaine, contre 69, 89 le 21 juin. Au plus bas fin décembre, cette mesure était à 8, 81, la lecture en dessous de 10, 00 faisant le stock " trop bon marché pour être ignoré. " Puis, au plus haut de 2019, la lecture était de 90, 40, le niveau supérieur à 90 faisant du titre une "bulle parabolique gonflante".
Stratégie de négociation: acheter des actions Conagra en faiblesse à son niveau de valeur trimestriel à 24, 24 $ et réduire les avoirs en vigueur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines à 34, 40 $ et à son niveau de risque annuel à 38, 14 $
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a changé à la fin de chaque mois. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
La clôture du 28 juin sera la deuxième plus importante pour 2019 en termes de mon analyse. Cette clôture est une entrée pour mes analyses propriétaires et générera de nouveaux niveaux hebdomadaires, mensuels, trimestriels et semestriels.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
