Conagra Brands, Inc. (CAG) fabrique des aliments transformés et emballés pour les épiceries. L'action a clôturé le mardi 19 mars à 22, 81 $, en hausse de 6, 8% jusqu'à présent en 2019 et de 12, 8% depuis la négociation à 20, 22 $ le 26 décembre. Malgré tout, Conagra est en territoire baissier à 42, 2% en dessous de son 21 juin, 2018, élevé à 39, 43 $.
On pourrait penser que la forte économie et les dépenses de consommation entraîneraient une demande de collations et d'aliments réfrigérés et surgelés. Les gens qui sortent manger au restaurant devraient aider Conagra, car la société fournit des produits comestibles aux restaurants dans son segment de restauration. Conagra fournit également des aliments commerciaux dans le cadre d'accords de marques privées.
Les analystes s'attendent à ce que Conagra annonce un bénéfice par action de 48 cents lors de la publication des résultats avant la cloche d'ouverture du jeudi 21 mars. La société a dépassé les estimations au cours de trois des quatre derniers trimestres. Conagra a acheté Pinnacle Foods en octobre, ce qui devrait offrir des avantages à plus long terme, en particulier dans les aliments surgelés. Les friandises artisanales d'Angie s'ajoutent à la gamme de collations Conagra. Des indications sur l'équilibre des gammes de produits seront importantes à observer.
Le graphique journalier de Conagra
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Conagra montre que l'action reste influencée par un «croisement de la mort» qui s'est formé le 23 août, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a chuté en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus bas suivraient.
La clôture du 31 décembre de 21, 36 $ a été un apport important à mes analyses propriétaires. Cela s'est traduit par mon niveau de risque trimestriel à 26, 41 $ et mes niveaux de risque semestriel et annuel à 37, 43 $ et 38, 14 $, respectivement. La clôture de 23, 37 $ le 28 février était la dernière entrée de mes analyses et a entraîné mon pivot mensuel à 23, 18 $.
Le graphique hebdomadaire de Conagra
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Conagra est neutre, avec un titre inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 23, 23 $ et bien inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 34, 67 $. Notez comment le stock est en dessous du "retour à la moyenne" depuis la semaine du 16 novembre.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 34, 78 cette semaine, contre 27, 60 le 15 mars. Au plus bas à la fin de décembre, cette mesure était à 8, 81, avec une lecture en dessous de 10, 00 faisant le stock " trop bon marché pour être ignoré."
Stratégie de trading: Achetez Conagra avec le stock entre sa moyenne mobile simple de 50 jours à 22, 44 $ et son pivot mensuel à 23, 18 $. Réduire les avoirs en vigueur à mon niveau de risque trimestriel à 26, 41 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels d'origine restent en vigueur. Le niveau hebdomadaire est modifié chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier et février.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter sur la faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs sur la force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. J'appelle également se référer à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
Divulgation: L'auteur n'a pas de positions dans les stocks mentionnés et n'a pas l'intention de prendre de positions dans les 72 prochaines heures.
