Qu'est-ce que le niveau de liquidation?
Le niveau de liquidation, normalement exprimé en pourcentage, est le point qui, s'il est atteint, déclenchera la fermeture automatique des positions existantes et est généralement prédéterminé par le commerçant ou la société de bourse.
Points clés à retenir
- Le niveau de liquidation, normalement exprimé en pourcentage, est le point qui, s'il est atteint, déclenchera la fermeture automatique des positions existantes et est généralement prédéterminé par le commerçant ou la société de bourse. Les niveaux de liquidation sont généralement associés aux comptes sur marge Le niveau de liquidation est une fonction de sécurité intégrée ou de sécurité, développée pour protéger les commerçants et les concessionnaires contre des pertes importantes au-delà d'un point spécifié.
Comprendre les niveaux de liquidation
Sur le marché des changes, le niveau de liquidation est le niveau prédéterminé, communément appelé appel de marge, auquel un processus de liquidation déclenché automatiquement commencera. Cette valeur est basée sur le montant spécifique des fonds dans le compte sur marge d'un trader en dessous duquel la liquidation des positions du trader est déclenchée et exécutée aux taux du marché en vigueur.
En règle générale, le niveau de liquidation est exprimé en pourcentage de la valeur des actifs dans le compte sur marge d'un opérateur. Si les positions d'un trader forex vont contre lui, son compte atteindra finalement le niveau de liquidation, à moins que le trader n'injecte des fonds supplémentaires. Un autre nom pour le niveau de liquidation est la marge de liquidation. Ces types de ventes forcées de positions pour répondre aux exigences de marge ne nécessitent pas l'approbation du client.
La plupart des traders de forex achèteront sur marge, ce qui revient à emprunter de l'argent pour acheter des titres. La pratique comprend l'acquisition de titres où l'acheteur ne paie qu'un pourcentage de la valeur et emprunte le reste à la banque ou au courtier. Le courtier agit en tant que prêteur et les actifs, généralement en espèces, sur le compte du commerçant agissent en garantie. En fonction de sa solvabilité et d'autres facteurs, le courtier établira la marge minimale ou initiale et les exigences de marge de maintenance qui doivent être respectées avant que le commerçant puisse commencer à acheter sur marge. La marge d'entretien fait référence au montant minimum d'argent qui doit être dans le compte avant que le courtier force l'investisseur à déposer plus d'argent.
Avec les comptes de caisse, un courtier n'a pas la même capacité de liquidation, sauf si cela est dû à un facteur externe comme une faillite personnelle. Un compte sur marge, en revanche, permet aux investisseurs d'emprunter jusqu'à concurrence du pourcentage offert par le courtier du prix d'achat du titre. Cependant, le montant exact de la marge varie en fonction de la sécurité. Une exigence typique d'un compte sur marge est que le client conserve au moins 25% de son propre argent de la valeur marchande totale de la ou des positions à un moment donné.
Le niveau de liquidation comme outil de protection
Le niveau de liquidation est une fonction de sécurité intégrée ou de sécurité, développée pour protéger à la fois les commerçants et les concessionnaires contre des pertes importantes au-delà d'un point spécifié. Lorsque le financement du compte d'un trader forex atteint le niveau de liquidation, toutes les positions détenues par le trader se clôtureront automatiquement au meilleur taux disponible. Les niveaux pouvant déclencher cette action varient selon le courtier ou le revendeur avec lequel le commerçant détient son compte.
Le commerce de forex fait un usage intensif de l'effet de levier. L'investissement initial initial, appelé marge, est nécessaire pour accéder au marché des devises. Lorsque les prix changent, les appels de marge obligent l'investisseur à liquider tout ou partie des positions ouvertes ou à ajouter plus de fonds à son compte pour couvrir les exigences de marge. En période de volatilité extrême du marché, les fortes fluctuations de prix pourraient entraîner une succession rapide d'appels de marge, ce qui présente la possibilité de pertes importantes.
Lorsqu'un courtier gère des activités de négociation pour le compte d'un courtier, le courtier assume le risque de ces pertes potentielles. Par conséquent, le courtier forex détenant un compte pour un trader assume la responsabilité que les positions du trader perdront de l'argent. Un autre risque pour le courtier est que le commerçant ne sera pas en mesure de rembourser les fonds empruntés utilisés pour initier les opérations de change. En tant que tel, un niveau de liquidation nommé, que le commerçant accepte lors de l'ouverture de son compte, fixera l'exigence de marge minimale. Cette exigence de marge, exprimée en pourcentage, est ce que le courtier forex tolérera avant de liquider automatiquement les actifs du trader pour éviter la possibilité de défaut. Cette action sert de mesure de protection, ce qui donne au concessionnaire une certaine assurance qu'il a atténué son exposition aux pertes.
