Il y a plusieurs mois, State Street Global Advisors (SSgA) de State Street Corporation (STT), le troisième plus grand émetteur américain de fonds négociés en bourse (ETF), a fait sentir sa présence dans la bataille actuelle des frais d'ETF de manière significative. Les ETF de portefeuille SPDR, dont la SSgA a fait ses débuts en octobre, sont une suite de 15 ETF SPDR qui existaient auparavant et qui comportent désormais des frais ultra-bas.
Les frais sur certains des ETF de portefeuille SPDR sont si bas que SSgA n'est pas seulement en concurrence avec des leaders à faible coût tels que Charles Schwab et Vanguard, mais certains des ETF de portefeuille SSgA sont les fonds les moins chers de leurs catégories respectives. Les données indiquent que la stratégie à faible coût de la SSgA attire les investisseurs.
"Bien que Vanguard, iShares et Schwab aient continuellement réduit les frais sur les ETF indiciels largement diversifiés pendant des années, SSgA était resté à l'écart de la mêlée, même si les conseillers et les investisseurs se sont de plus en plus tournés vers ces autres fonds à faible coût", a déclaré CFRA Research Director of ETF and Recherche sur les fonds communs de placement Todd Rosenbluth dans une note publiée lundi. "Cependant, depuis l'annonce de la mi-octobre, les actifs des nouveaux ETF de SSgA ont presque doublé pour atteindre 22 milliards de dollars au 20 février 2018, selon les données de Bloomberg. De plus, ils ont gagné une part par rapport aux produits du même style d'investissement.""
Par exemple, le SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) a facturé 0, 15% par an et avait 361, 5 millions de dollars d'actifs sous gestion avant l'annonce de la réduction des frais d'octobre. Aujourd'hui, SPYV a un ratio de dépenses annuelles de seulement 0, 04%, soit 4 $ sur un investissement de 10 000 $, et possède environ 1, 1 milliard de dollars d'actifs. "En revanche, iShares S&P 500 Value (IVE) et Vanguard S&P 500 Value (VOOV), qui possèdent des positions identiques, mais facturent respectivement 18 et 15 points de base, ont collecté 220 millions de dollars et aucun actif au cours de la même période", a déclaré Rosenbluth. "Les trois FNB ont perdu environ 1% depuis le début de l'année jusqu'au 20 février 2018, après avoir augmenté de 15% en 2017." (Pour en savoir plus, voir: Minimiser les frais du FNB .)
SPYV est l'un des 10 FNB de portefeuille SPDR dont l'actif a plus que doublé depuis que l'émetteur a réduit ses frais. L'enthousiasme des investisseurs pour les fonds indiciels et les ETF à frais réduits est manifeste depuis des années. Au cours des 10 dernières années, les FNB avec des ratios de frais annuels de 0, 01% à 0, 20% ont attiré plus d'actifs que quatre autres niveaux de prix combinés.
Le SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM) est un autre exemple de fonds SPDR bénéficiant de nouveaux frais moins élevés. Les actifs de SPEM "ont presque doublé pour atteindre 1, 6 milliard de dollars, aidés par plus de 900 millions de dollars d'entrées nettes depuis que son ratio de dépenses est tombé à 0, 11%, contre 0, 59%, et il a été ajouté à une plateforme sans commission", a déclaré Rosenbluth. Avec des frais de 0, 11%, SPEM est moins cher que ses concurrents tels que le très populaire ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) et l'iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Pour en savoir plus, consultez: Les frais comptent avec les FNB des marchés émergents .)
