Macy's, Inc. (M) est le premier point d'ancrage des centres commerciaux en Amérique, et le titre est devenu "trop bon marché pour être ignoré", compte tenu d'un ratio P / E de seulement 5, 52 avec un rendement du dividende de 6, 72%, selon Macrotrends. Le titre se négocie à un plus bas de 52 semaines et se rapproche de son niveau de valeur pour mai à 20, 17 $.
Les actions de Macy's ont clôturé le lundi 13 mai à 21, 56 $ après avoir établi un creux de 52 semaines à 21, 43 $. L'action est en baisse de 27, 5% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 48, 6% en dessous de son plus haut du jour du 14 août de 41, 99 $ fixé le 14 août.
Les analystes s'attendent à ce que Macy affiche un bénéfice par action de 36 cents lorsque l'ancre du centre commercial publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture du mercredi 15 mai. Le détaillant a battu les estimations pendant sept trimestres consécutifs. Macy's continue de lutter avec sa stratégie de commerce électronique contre le trafic piétonnier dans les magasins.
Le graphique journalier de Macy's
Refinitiv XENITH
Macy's est en dessous d'un «croisement de la mort» depuis le 3 décembre, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus bas suivraient. Le 4 décembre, les investisseurs pourraient avoir réduit leurs avoirs à la moyenne mobile simple de 200 jours à 34, 10 $, ce qui était une configuration parfaite avant que l'ancre du centre commercial n'émette un avertissement le 10 janvier, qui est indiqué sur le graphique comme un énorme écart de prix inférieur.
L'action a clôturé le 31 décembre à 29, 78 $, qui a été entrée dans mes analyses propriétaires. Son niveau de risque annuel est supérieur au graphique à 51, 56 $. La clôture du 29 mars à 24, 03 $ a été une autre entrée dans mes analyses et a donné lieu à un niveau risqué du deuxième trimestre à 25, 91 $, qui a été testé le 4 avril comme niveau auquel réduire les avoirs. La clôture de 23, 54 $ le 30 avril a également été entrée dans mes analyses, et le niveau de valeur pour mai est de 20, 17 $.
Le graphique hebdomadaire de Macy's
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Macy est négatif, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 23, 50 $ et inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 33, 41 $, qui a été testé pour la dernière fois au cours de la semaine de 17 août, alors que la moyenne était de 40, 47 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait tomber à 25, 51 cette semaine, en baisse par rapport à 34, 03 le 10 mai.
Stratégie de négociation: Achetez les actions de Macy en faiblesse à leur niveau de valeur mensuel à 20, 17 $ et réduisez les avoirs en vigueur à son niveau trimestriel risqué à 25, 91 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février, mars et avril. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
