Qu'est-ce qu'un prêt autofinancé?
Un prêt autofinancé (ou une offre autofinancée) est une forme d'instrument de crédit à court ou à moyen terme qui est remboursé avec l'argent généré par les actifs qu'il est utilisé pour acheter. Le calendrier de remboursement et l'échéance d'un prêt auto-amortissable doivent coïncider avec le moment où les actifs devraient générer des revenus. Ces prêts sont destinés à financer des achats qui généreront rapidement et de manière fiable des liquidités.
Points clés à retenir
- Un prêt autofinancé est un type de prêt à court terme dans lequel les fonds empruntés sont utilisés pour acheter un actif, qui est à son tour vendu à l'échéance du prêt pour rembourser le prêt. Les actifs ou projets producteurs de trésorerie sont souvent la cible de ces prêts. car ils peuvent facilement être remboursés en vendant le capital acheté et empocher l'argent généré en tant que profit entre-temps.Certains types d'escroqueries financières qui semblent trop belles pour être vraies utilisent l'auto-liquidation comme un crochet pour attirer les marques sans méfiance.
Comment fonctionne un prêt autofinancé
Bien que peu de prêts soient légalement appelés «auto-liquidés», le terme est couramment utilisé par les banquiers pour désigner les accords de prêt qui fonctionnent de cette manière. Il est également utilisé par certains escrocs, comme nous l'expliquons ci-dessous.
Une entreprise de vente au détail peut utiliser un prêt autofinancé pour acheter des stocks supplémentaires en prévision de la saison des Fêtes. Les revenus générés par la vente de cet inventaire seraient ensuite utilisés pour rembourser le prêt. Les prêts autofinancés ne sont pas toujours un choix de crédit judicieux pour les entreprises. Par exemple, ils n'ont aucun sens pour acheter des immobilisations, comme des biens immobiliers, ou des actifs amortissables, comme des machines ou du matériel de bureau.
À bien des égards, un prêt autofinancé ressemble beaucoup à une obligation fiscale avec une caractéristique de fonds d'amortissement. Les obligations de revenu sont garanties par des sources de revenus spécifiques, comme les péages dans le cas d'une autoroute, et un fonds d'amortissement consacre de l'argent à mettre de côté pour le règlement de la dette.
Les prêts autofinancés n'ont aucun sens pour acheter des actifs fixes ou amortissables.
Arnaques aux prêts auto-liquidatifs
Il existe également un certain nombre d'escroqueries en matière d'investissement qui se nomment elles-mêmes «prêts autofinancés» ou «actifs autofinancés». La plupart d'entre eux utilisent les caprices entourant «l'auto-liquidation» pour donner l'apparence de moins de risques ou plus de sécurité que ce qui est justifié. Un investisseur ou un propriétaire d'entreprise sans méfiance ou inexpérimenté sur le plan financier peut être victime de bonnes pratiques commerciales et de fausses déclarations.
