Inventé par et nommé d'après le célèbre éducateur Alan H. Andrews, l'indicateur technique connu sous le nom d'Andrew's Pitchfork peut être utilisé par les commerçants pour établir des opportunités rentables et des possibilités de swing sur les marchés des devises. À plus long terme, il peut être utilisé pour identifier et évaluer les cycles globaux qui affectent l'activité spot sous-jacente. Ci-dessous, nous expliquerons cet indicateur et comment vous pouvez l'appliquer à vos transactions en utilisant deux approches: le trading à l'intérieur des lignes et le trading à l'extérieur des lignes.
Définition de la fourche d'Andrew
La fourche d'Andrew (parfois appelée «études de ligne médiane») est disponible sur de nombreux programmes et packages de cartographie et largement reconnue par les commerçants novices et expérimentés. Comparable aux lignes de support et de résistance classiques, l'application propose deux formidables lignes de support / résistance avec une ligne médiane pouvant servir de support / résistance ou de pseudo-régression. Andrews croyait que l'action des prix du marché graviterait vers la ligne médiane 80% du temps, avec des fluctuations sauvages ou des changements de sentiment représentant les 20% restants. En conséquence, la tendance globale à plus long terme restera (en théorie) intacte, quelles que soient les fluctuations plus faibles.
Si le sentiment change et que les forces de l'offre et de la demande changent, les prix s'égarent, créant une nouvelle tendance. Ce sont ces situations qui peuvent créer des opportunités de profit importantes sur les marchés des devises. Un trader peut augmenter la précision de ces transactions en utilisant la fourche d'Andrew en combinaison avec d'autres indicateurs techniques, dont nous discuterons ci-dessous.
Application de la fourche d'Andrew
Afin d'appliquer la fourche d'Andrew, le trader doit d'abord identifier un haut ou un bas qui s'est déjà produit sur le graphique. Le premier point, ou pivot, sera tracé à ce pic ou creux et étiqueté comme point A (comme indiqué sur la figure 1).
Une fois le pivot choisi, le trader doit identifier à la fois un pic et un creux à droite du premier pivot. Ce sera très probablement une correction dans la direction opposée du mouvement précédent vers le haut ou vers le bas. Dans la figure 1, la correction mineure de l'auge (point A) nous servira bien lorsque nous établirons les points B et C.
Une fois ces points isolés, l'application peut être déposée. La poignée de la formation commence par le point de pivot (point A) et sert de ligne médiane. Les deux dents, formées par la paire de pic et de creux suivante (points B et C), servent de support et de résistance à la tendance.
Figure 1: Application de la fourche d'Andrew à un graphique montrant l'action des prix de l'EUR / USD. Le point de pivotement (A) a été tracé à un creux antérieur, et les points B et C ont été établis à droite du pivot. La ligne tracée à partir du point A est la ligne médiane, tandis que les deux "dents" servent de support et de résistance.
Lorsque la fourche est appliquée, le trader peut soit trader dans le canal, soit isoler les évolutions à la hausse ou à la baisse du canal. Dans la figure 2, vous pouvez voir que l'action sur les prix fonctionne bien en tant que support et résistance où les commerçants peuvent entrer hors du bas (point E) et vendre du haut (point D) car le prix gravitera vers la médiane. Comme toujours, la précision de l'échange s'améliore lorsque la confirmation est demandée. Un oscillateur de prix de base sera juste suffisant pour ajouter au commerce global.
Figure 2: Application de la fourche sur une tendance haussière GBP / USD. Notez les multiples opportunités offertes au trader à l'intérieur et à l'extérieur des frontières.
De plus, le trader peut initier des positions sur les ruptures de support et de résistance. Deux exemples sont présentés aux points F et G. Ici, le sentiment du marché a changé, créant une action sur les prix qui s'est éloignée de la ligne médiane et a franchi les lignes de tendance du canal. Alors que l'action sur les prix tente de retomber dans la zone médiane, le trader peut saisir la manne. Cependant, comme pour tout commerce, une bonne gestion et confirmation de l'argent doit jouer un rôle important dans l'exécution.
Négocier avec Andrew's Pitchfork Lines
Jetons un coup d'œil à la façon dont un trader pourrait tirer profit du trading dans les limites. La figure 3 est un bon exemple, car elle nous montre que l'action des prix dans la paire de devises EUR / CAD a rebondi sur la ligne médiane et a atteint la résistance maximale de la fourche (point A1). En zoomant un peu plus près sur la figure 4, nous voyons une formation d'étoiles du soir. Ici, l'élan d'achat autrefois croissant a commencé à disparaître, formant la formation de doji, ou en forme de croix, juste en dessous de la broche supérieure. Lorsque nous appliquons un oscillateur stochastique, nous voyons une croix sous la ligne de signal, ce qui confirme l'élan baissier.
Le trader ferait bien de placer l'entrée au point X (figure 4), légèrement en dessous de la fin de la troisième bougie lors de la prise en compte de ces indications. L'entrée serait exécutée sur la dynamique descendante alors que l'action sur les prix gravite à nouveau vers la ligne médiane, en pratique avec une saine gestion de l'argent (et incluant un stop loss approprié). Encore mieux, le trader pourrait gagner près de 1000 pips sur la durée de vie de la transaction.
Figure 3: Une autre excellente configuration de la devise croisée EUR / CAD. Nous voyons ici un excellent exemple d'une opportunité de profit "à l'intérieur de la ligne" alors que l'action des prix approche le chiffre de 1, 5000.
Figure 4: Un examen plus approfondi de l'opportunité révèle des formations techniques de manuels qui facilitent l'entrée. Ici, le trader peut confirmer le commerce avec le croisement à la baisse de la formation stochastique et de l'étoile du soir.
Commerce en dehors des lignes de fourche d'Andrew
Bien que les échanges en dehors des lignes se produisent moins fréquemment qu'à l'intérieur, ils peuvent conduire à des profits prolongés. Cependant, ils peuvent être plus difficiles à essayer. L'hypothèse ici est que l'action des prix va revenir vers la médiane, similaire à l'action des prix capricieuse au sein des lignes. Cependant, il est possible que le marché ait décidé de changer de direction; par conséquent, la rupture à l'extérieur peut être une nouvelle tendance à se former. Pour éviter une perte catastrophique, des paramètres simples sont ajoutés et placés afin de capturer les retracements dans le canal et, en même temps, de filtrer les mouvements défavorables qui conduisent finalement les traders à fermer leurs positions trop tôt.
En regardant la figure 5, nous voyons que l'action des prix au point A offre une telle opportunité. Le graphique montre que l'action prix EUR / USD a franchi le support au cours de la première semaine d'avril. Une fois la rupture identifiée, nous isolons et zoomons pour obtenir une meilleure perspective.
Figure 5: Remarquez comment l'action prix gravite à nouveau vers la médiane. Il s'agit d'une excellente opportunité, mais la gestion de l'argent et la stratégie restent importantes pour capturer le run-up.
Dans la figure 6, le trader se voit offrir de multiples opportunités de revenir dans la tendance globale à mesure que le spot sous-jacent se consolide dans des conditions variables. Cependant, la véritable opportunité réside dans la pause qui se produit en octobre. Le trader peut voir que l'action des prix varie ou se consolide avant la pause, établissant le niveau de support de 1, 1958 $ (représenté par la ligne bleue).
En utilisant un oscillateur de prix de divergence de convergence moyenne mobile (MACD), l'individu voit qu'un signal de convergence haussier se forme, car il y a un grand pic et un pic secondaire par la suite plus petit dans l'histogramme. L'entrée est la clé ici. Le trader verra une opportunité de cassure potentielle à mesure que le prix augmente pour tester la résistance supérieure à 1.2446 $.
Figure 6: La convergence de la MACD, combinée à la baisse du prix au comptant sous-jacent, suggère une cassure à la hausse à court terme
Pour placer l'entrée dans cet exemple, vous devez d'abord vous assurer que la résistance supérieure est testée. Si la résistance n'est pas testée, cela peut signifier qu'une tendance à la baisse est en cours, et vous vous épargnerez la peine d'entrer dans un commerce non rentable. Vous pouvez voir dans la figure 6 que l'action des prix revient dans les dents au début d'octobre, atteignant un sommet de 1, 2446 $.
Si l'action sur les prix peut dépasser cette résistance, cela confirmera une nouvelle augmentation de l'action sur les prix, car une nouvelle dynamique d'achat sera entrée sur le marché. Par conséquent, vous devez placer votre entrée à 30 pips au-dessus de la cible (indiquée par la ligne rouge), avec votre arrêt ultérieur appliqué à l'entrée. Une fois votre commande exécutée, l'arrêt doit être appliqué cinq pips en dessous du plus bas de la session précédente. L'hypothèse est que le plus bas ne sera pas testé car l'action des prix continuera d'augmenter et ne montera pas en flèche en raison de la dynamique d'achat.
Briser la fourche d'Andrew, étape par étape
Bien que les deux méthodes décrites ici (commerce dans les lignes et commerce en dehors des lignes) puissent sembler complexes, elles sont facilement appliquées lorsque vous les décomposez étape par étape. Les traders constateront que la méthode de la fourche donne de bien meilleurs résultats lorsqu'elle est appliquée aux principales paires de devises telles que l'EUR / USD et le GBP / USD en raison de leur nature à tendance plutôt qu'à varier. Les devises croisées, bien qu'elles présentent des tendances, ont tendance à être plus saccadées et donnent des résultats moins satisfaisants.
Figure 7: Identification de deux grandes opportunités dans la paire de devises NZD / USD.
Maintenant, décomposons le processus. La paire de devises NZD / USD, représentée sur les figures 7, 8 et 9, présente un exemple parfait d'opportunités "à l'intérieur des lignes" et "à l'extérieur des lignes". Nous allons d'abord adopter l'approche en ligne, en choisissant l'exemple A dans la figure 7:
- Identifiez l'action des prix qui a franchi la ligne médiane et qui s'approche de la broche de résistance supérieure. Tester la broche de résistance supérieure, reconnaître une étoile de soirée classique ou un autre motif de chandelier baissier. Par exemple, sur la figure 8, nous voyons une formation d'étoiles du soir au point X. Cela servira de premier signal. Confirmez la baisse grâce à un oscillateur de prix. Dans la figure 8, un croisement à la baisse se produit dans l'oscillateur stochastique, confirmant la tendance à la baisse suivante de la devise. Notez également comment la croix se produit avant la fin de la formation, ce qui donne aux commerçants un avertissement. Placez l'entrée légèrement en dessous de la fin de la troisième et dernière bougie de la formation. Aussi peu que cinq pips en dessous du minimum suffiront généralement dans ces situations. Appliquez un arrêt à la position située à environ 50 pips au-dessus de l'entrée. Si l'action sur les prix augmente après l'étoile du soir, les traders voudront quitter le plus tôt possible pour minimiser les pertes, tout en conservant une mesure de risque saine. Dans cet exemple, l'entrée serait idéalement placée à 0, 6595, avec un stop à 0, 6645 et un objectif de 0, 6454 - un rapport risque / rendement de près de 3: 1.
Figure 8: Une formation d'étoiles du soir au point X suggère une vente imminente qui est confirmée par le croisement vers le bas de l'oscillateur stochastique.
Pour les ruptures en dehors des lignes de tendance, nous examinons l'exemple suivant, le point B de la figure 7. Ici, l'action des prix a dépassé la ligne de tendance supérieure, mais semble revenir à la ligne médiane ou médiane. Prenons une autre approche, en utilisant la même paire de devises NZD / USD:
- Identifiez l'action de prix se déplaçant vers la médiane ou la ligne médiane. Les traders veulent confirmer que le prix est en effet en train de baisser et repoussera la ligne de tendance supérieure. Dans la figure 9, la devise change à travers la ligne de tendance, confirmant la pression de vente. Identifiez la ligne de support / résistance significative. Ici, les traders voudront une cassure confirmée d'un niveau de support significatif afin d'isoler une dynamique suffisante et d'augmenter la probabilité de réussite d'un trade. Placez l'ordre d'entrée 30 pips en dessous du niveau de support. Dans notre exemple (voir figure 9), le niveau de support est à 0, 7200, ce qui signifie que l'entrée serait placée à 0, 7180. L'arrêt suivant serait appliqué légèrement au-dessus du chiffre de 0, 7300 - le plus haut de la session précédente - et nous donnerait un rapport risque / récompense de près de 2: 1 lorsque nous prenons des bénéfices au prix de 0, 7000. Recevez une confirmation via un oscillateur de prix. Le croisement à la baisse qui se produit lorsque l'oscillateur stochastique est utilisé donne aux traders une confirmation suffisante de la rupture du support du prix.
Figure 9: En y regardant de plus près, nous pouvons voir une grande opportunité à mesure que l'action des prix se déplace vers la ligne médiane.
The Bottom Line
La fourche d'Andrew peut offrir aux traders de devises des opportunités rentables à plus ou moins long terme, en capitalisant sur des fluctuations de marché de préférence plus longues, même s'il convient de noter qu'elle est plus souvent appliquée dans les forums des futures et des actions que sur les marchés des devises.
Lorsque la fourche est appliquée avec précision et est utilisée en combinaison avec une gestion stricte de l'argent et une analyse technique des manuels, un trader est capable d'isoler de superbes configurations tout en éliminant l'action de prix hachée sur les marchés des changes. Le métier pourra se frayer un chemin vers la rentabilité par rapport à ses pairs à court terme, étant donné que les commerçants appliquent tous les critères que nous avons décrits ci-dessus.
