Table des matières
- Étudier les cycles à long terme
- Regardez le calendrier
- Des gammes qui créent de nouvelles tendances
- Acheter près des niveaux de support
- Développer des compétences de pêche de fond
- Identifier les marchés corrélés
- Tenez jusqu'à ce qu'il soit temps de vendre
- The Bottom Line
C'est une croyance de longue date que le timing du marché et l'investissement s'excluent mutuellement, mais les deux stratégies fonctionnent bien ensemble pour produire des rendements solides sur un certain nombre d'années. L'effort nécessite un recul par rapport à l'état d'esprit d'achat et de conservation qui caractérise l'investissement moderne et l'ajout de principes techniques qui facilitent le calendrier d'entrée, la gestion de la position et, si nécessaire, la prise de bénéfices précoce.
Étudier les cycles à long terme
Regardez en arrière et vous remarquerez que les marchés haussiers se sont terminés la sixième année de l'administration Reagan et la huitième année des administrations Clinton et Bush. Le marché haussier Obama / Trump se porte bien depuis 2009. Ces analogues et cycles historiques peuvent faire la différence entre des rendements supérieurs et des opportunités perdues. Les forces du marché à long terme similaires comprennent les fluctuations des taux d'intérêt, le cycle économique nominal et les tendances des devises.
(Pour en savoir plus, voir: 4 étapes du cycle économique .)
Regardez le calendrier
Les marchés financiers passent également par des cycles annuels qui favorisent différentes stratégies à certaines périodes de l'année. Par exemple, les petites capitalisations montrent une force relative au premier trimestre qui a tendance à s'évaporer au quatrième trimestre. Beaucoup pensent que c'est le moment de l'année où la spéculation sur la nouvelle année réveille l'intérêt. Pendant ce temps, les actions technologiques ont tendance à bien performer de janvier au début de l'été, puis languissent jusqu'en novembre ou décembre.
Les deux cycles suivent à peu près l'adage du marché de «vendre en mai et s'en aller», une stratégie basée sur la sous-performance historique des actions au cours des six mois commençant en mai et se prolongeant jusqu'en octobre par rapport à la période de novembre à avril.
Des gammes qui créent de nouvelles tendances
Les marchés ont tendance à augmenter ou à baisser environ 25% du temps dans toutes les périodes de détention et à se retrouver coincés dans les plages de négociation latérales les 75% restants. Un examen rapide de la structure des prix mensuels permettra de déterminer comment l'investissement potentiel s'aligne le long de cet axe de tendance. Cette dynamique des prix suit l'ancienne sagesse du marché selon laquelle "plus le mouvement est important, plus la base est large".
Si vous essayez d'entrer et de quitter des métiers en temps opportun pour maximiser vos profits, vous devrez vous fier à une variété d'indicateurs et d'outils pour augmenter vos chances de succès. Un excellent point de départ est le cours d'Analyse Technique à l'Investopedia Academy, qui comprend du contenu interactif et des exemples du monde réel pour vous aider à améliorer vos compétences en trading.
Acheter près des niveaux de support
La pire chose qu'un investisseur puisse faire est de devenir émotif après un rapport sur les bénéfices, en l'utilisant comme catalyseur pour initier une position sans d'abord regarder le prix actuel par rapport au support mensuel et aux niveaux de résistance. Les entrées les plus avantageuses surviennent lorsque vous achetez des actions qui ont atteint un niveau record ou qui sortent d'une base solide sur un volume élevé.
Le fonds négocié en bourse (ETF) iShares Russell 2000 (IWM) est sorti d'une fourchette de négociation de deux ans en 2012 et a gagné 45 points en 16 mois avant de passer à une nouvelle fourchette qui a duré encore 16 mois avant de donner une nouvelle tendance haussière. Les investisseurs se sont sentis haussiers dans la moitié supérieure et baissiers dans la moitié inférieure de la fourchette 2014, bien que l'achat dans le sentiment le plus négatif au bas de la fourchette ait offert l'entrée la plus rentable.
(Pour plus d'informations, voir: Day Trading: les meilleurs scénarios pour tirer des bénéfices .)
Développer des compétences de pêche de fond
Les commerçants apprennent à ne pas faire la moyenne des couteaux qui tombent ou à ne pas les attraper. Néanmoins, les investisseurs profitent de la création de positions qui ont chuté dur et rapidement mais qui présentent des caractéristiques de creux. C'est une stratégie logique qui établit les prix d'entrée et de capitulation moyens préférés, en achetant des tranches autour du nombre magique pendant que l'instrument fonctionne selon un modèle de base. Si le plancher casse, exécutez un plan de sortie qui dispose de la position entière au niveau ou au-dessus du prix de capitulation.
Les actions d'Apple Inc. (AAPL) ont atteint 100 $ après un puissant rallye et sont entrées dans une correction abrupte. Les investisseurs potentiels peuvent remonter une grille de Fibonacci étalée sur la tendance de quatre ans et identifier les niveaux harmoniques qui pourraient susciter un fort intérêt d'achat. Les retracements clairement marqués soutiennent l'achat de la première tranche d'une nouvelle position lorsque la baisse atteint le retracement de 38, 6% à 66 $.
La descente s'est poursuivie au niveau de 50% à 56 $, tandis que la stochastique mensuelle a franchi le niveau de survente pour la première fois depuis 2009 et que le prix s'est établi sur la moyenne mobile exponentielle à 50 mois (EMA), un niveau de support à long terme classique. Les investisseurs disposaient de quatre mois supplémentaires pour créer des positions au sein de la base en évolution, avant une tendance à la hausse qui a atteint un niveau record en 2014.
(Voir plus dans Utiliser la stochastique hebdomadaire pour chronométrer le marché efficacement .)
Identifier les marchés corrélés
Le contrôle croisé algorithmique entre les actions, les obligations et les devises définit l'environnement de marché moderne, avec des stratégies de rotation massives dans et hors des secteurs corrélés sur une base quotidienne, hebdomadaire et mensuelle. Cela expose le portefeuille à un risque élevé, car des positions apparemment non liées peuvent se trouver dans le même macro-panier, être achetées et vendues ensemble. Cette corrélation élevée peut détruire les rendements annuels lorsqu'un événement «cygne noir» survient.
Atténuez ce risque en couplant chaque position avec un indice ou un ETF connexe, en effectuant deux études au moins une fois par mois ou par trimestre. Tout d'abord, comparez la performance relative entre la position et le marché corrélé, à la recherche d'une force qui identifie un investissement solide. Deuxièmement, comparez les marchés corrélés les uns aux autres, à la recherche d'une force relative dans les groupes que vous avez choisi de posséder. Vous tirez sur tous les cylindres lorsque les deux études indiquent un leadership sur le marché.
(sur Black Swan Events and Investment .)
Tenez jusqu'à ce qu'il soit temps de vendre
Dans une approche passive, les investisseurs sont assis sur leurs mains quelles que soient les conditions économiques, politiques et environnementales, se fiant aux statistiques qui favorisent la rentabilité à long terme. Ce que les chiffres ne vous disent pas, c'est qu'ils sont calculés avec des indices qui peuvent ne pas avoir de corrélation avec votre exposition. Il suffit de demander aux actionnaires qui ont acheté dans l'industrie charbonnière pendant le mandat du président Obama. Par conséquent, il est logique que les investisseurs identifient un prix de capitulation pour chaque position.
Vos investissements rentables peuvent également nécessiter une stratégie de sortie, bien que vous ayez initialement prévu de les conserver à vie. Considérons un poste pluriannuel qui atteint enfin un sommet historique remontant entre cinq et 20 ans. Ces niveaux élevés de prix marquent une forte résistance qui peut transformer un marché et le faire baisser pendant des années - il est donc logique de prendre le profit et d'appliquer l'argent à une opportunité à long terme plus puissante.
(Pour plus d'informations, voir: Stratégies de trading de sortie simples et efficaces .)
The Bottom Line
Les règles de synchronisation du marché qui utilisent l'analyse technique classique bénéficient aux investissements et autres positions à long terme en trouvant les meilleurs prix et les meilleurs moments pour prendre une exposition afin de comptabiliser les bénéfices. En outre, ces concepts intemporels peuvent être utilisés pour protéger les investissements actifs en élevant des signaux d'alerte lorsque les conditions de marché sous-jacentes changent considérablement.
(Pour en savoir plus, reportez-vous à la rubrique Investir et conserver par rapport au moment du marché .)
