En période de volatilité accrue des marchés et d'incertitude mondiale, les investisseurs et les traders actifs ont tendance à déplacer les capitaux vers des classes d'actifs stables telles que les devises de réserve et les matières premières dans des domaines tels que l'énergie, les métaux et l'agriculture. Pour les besoins de cet article, nous examinerons trois produits négociés en bourse liés aux matières premières qui semblent prêts à bénéficier du soudain changement baissier des sentiments et discuterons de la façon dont les traders vont probablement se positionner au cours des semaines à venir. (Pour plus de lecture, voir: Les traders à long terme sont optimistes sur les matières premières .)
Fonds de suivi des produits PowerShares DB (DBC)
Les investisseurs qui cherchent à accroître leur exposition aux grands marchés des produits de base se tournent généralement vers des produits négociés en bourse tels que le PowerShares DB Commodity Tracking Fund. Fondamentalement, ce fonds comprend des contrats à terme sur 14 des matières premières les plus échangées et les plus importantes au monde, telles que le pétrole, l'essence, l'or, le maïs, le soja, le gaz naturel, le sucre et le zinc. En examinant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le fonds se négocie selon une ligne de tendance ascendante bien définie, que la plupart des traders s'attendront à continuer à soutenir dans le cadre des tentatives de repli au cours des semaines à venir. Les commandes d'achat seront probablement placées à proximité des niveaux actuels, car les niveaux de support à proximité fournissent des configurations lucratives de risque à récompense.
Portefeuille de stratégie de produits diversifiés PowerShares DB à rendement optimal (PDBC)
Les traders qui souhaitent adopter une approche plus active pour ajouter une exposition au panier des 14 matières premières mentionnées ci-dessus peuvent envisager le portefeuille de stratégie de produits diversifiés PowerShares DB Optimum Yield. Plutôt que de suivre un indice diversifié des produits de base, les gestionnaires du fonds PDBC cherchent à dépasser sa performance en appliquant des stratégies d'investissement qui utilisent des contrats à terme liés aux produits similaires à DBC, mais le fonds utilise également d'autres expositions financières pour établir son allocation spécifique. En regardant le graphique, vous pouvez voir que le modèle est similaire à celui indiqué sur DBC, et la plupart des traders actifs utiliseront les mêmes signaux lors de l'établissement d'une position.
Fonds PowerShares DB pour les métaux de base (DBB)
Sur la base des principes de l'analyse technique, le groupe des métaux de base est probablement le segment le mieux positionné en raison de la proximité d'une forte combinaison de niveaux de soutien à long terme. Le PowerShares DB Base Metals Fund, qui comprend des positions sur l'aluminium, le zinc et le cuivre, se négocie actuellement près du support combiné de sa moyenne mobile à 200 jours et de sa ligne de tendance ascendante. Il s'agit d'un exemple de style de manuel montrant comment ces deux niveaux fonctionnent souvent ensemble pour soutenir le prix des tentatives de vente. L'action récente des prix ainsi que le croisement haussier entre la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal suggèrent qu'un rebond est probable dans les prochains jours, et il ne serait pas surprenant de voir les traders fixer des prix cibles près de la haute environ 20 $. (Pour plus d'informations, voir: 3 graphiques qui suggèrent que les métaux de base brillent .)
The Bottom Line
Il n'y a pas beaucoup de classes d'actifs qui ont pu contrer la récente vente massive sur les marchés, mais les matières premières en tant que groupe semblent fortement positionnées pour progresser dans ce nouvel environnement. Les courbes de tendance à proximité combinées à des moyennes mobiles à long terme créent des niveaux de soutien solides et des points d'entrée idéaux pour les commerçants et les investisseurs qui cherchent à protéger le capital contre une liquidation du marché. (Pour en savoir plus, voir: 4 FNB pour négocier l'augmentation des matières premières .)
