Qu'est-ce que l'effet de levier maximal?
L'effet de levier maximum est la plus grande taille admissible d'une position de négociation autorisée par le biais d'un compte à effet de levier. L'effet de levier signifie emprunter des fonds, puis acheter des titres ou investir avec ces fonds empruntés. Dans d'autres cas, l'effet de levier peut prendre la forme d'une marge ou d'un dépôt de bonne foi auprès du courtier pour acheter ou vendre une position plus importante. L'effet de levier peut augmenter l'ampleur des gains ou des pertes sur un métier, et il peut donc augmenter la volatilité et le risque d'un portefeuille.
Comprendre l'effet de levier maximal
En raison de la nature risquée de la négociation avec des fonds empruntés, des lignes directrices et des réglementations concernant un montant maximal admissible de levier pour la négociation d'actions ont été établies en vertu du règlement T, qui établit des quantités minimales de garantie ou de marge qui doivent être disponibles pour que le crédit soit accordé aux clients.. Les sociétés de courtage pourraient imposer des exigences plus strictes pour limiter davantage les risques.
Points clés à retenir
- L'effet de levier maximum est la plus grande position autorisée dans un compte à effet de levier en fonction des exigences de marge.Les exigences de marge peuvent varier selon le marché.Les investisseurs en actions sont autorisés à emprunter jusqu'à 50% de la valeur d'une position en vertu de la réglementation T, mais certaines sociétés de courtage peuvent avoir plus L'effet de levier maximum sur le marché des devises peut être assez élevé, car certaines entreprises autorisent un effet de levier de plus de 100 pour 1. Les exigences de marge futures et l'effet de levier maximum varieront en fonction du produit spécifique négocié.
Le commerce de forex a des normes beaucoup plus souples. L'effet de levier sur les échanges de devises peut être de 50 à 400 fois. Dépasser ou même se rapprocher du point de levier maximum peut être une situation intenable pour les traders de forex, car un petit mouvement de prix peut rapidement effacer la totalité des fonds propres du compte de trading. Sur le marché à terme, l'effet de levier maximum est basé sur les exigences de marge sur contrats à terme, qui sont des dépôts de bonne foi et généralement égaux à 5 à 15% de la valeur du contrat à terme.
Exemples de levier maximal
Les sociétés de courtage sont en mesure d'établir leurs propres règles quant à l'effet de levier qu'elles permettent de placer lorsque leurs clients négocient et à la quantité de garantie qui doit être disponible. Cependant, le Federal Reserve Board a établi le règlement T et exige que 50% du prix d'achat d'une position sur actions soient en dépôt. Par exemple, un investisseur ne peut emprunter plus de 1 000 $ pour acheter pour 2 000 $ d'actions dans un compte de courtage.
Le trading de devises a ses propres règles. L'effet de levier typique disponible sur les transactions de paires de devises via les institutions de trading forex varie de 50 à 400 fois. Avec un ratio de levier de 50, par exemple, une personne avec un dépôt de garantie de 5 000 $ peut initier une position de négociation de levier maximale pouvant atteindre 250 000 $.
Lors de la négociation de contrats à terme, des montants de marge spécifiques sont fixés par la bourse des contrats à terme et sont souvent déterminés par la volatilité du contrat à terme. Un contrat à terme sur le pétrole brut, par exemple, représente 1 000 barils et, si le brut se négocie à 55 $ le baril, la taille du contrat est de 55 000 $ (1 000 * 55 $). Si la marge est de 4 350 $, soit environ 8% de la taille du contrat, ce montant est l'effet de levier maximal lors de la négociation d'un contrat à terme sur le pétrole.
