Qu'est-ce qu'un billet dépendant du paiement d'un membre?
La note dépendante du paiement d'un membre fait référence à une note émise par Lending Club, une société de prêt peer-to-peer située à San Francisco, en Californie. Le revenu de ces billets est utilisé pour consentir des prêts aux membres du club.
Points clés à retenir
- Les billets dépendant du paiement des membres sont des billets spéculatifs à taux d'intérêt élevés émis par le Lending Club. Ils offrent des taux fixes qui commencent à produire des intérêts à la date d'émission.Les billets dépendants des paiements des membres sont des billets non garantis, ce qui signifie qu'ils ne sont pas garantis.En 2008, les billets dépendants des paiements des membres avaient une échéance initiale de trois ans et quatre jours ouvrables.
Comprendre la note dépendante du paiement des membres
Les billets dépendant des paiements des membres sont classés comme des titres par la SEC et sont de nature hautement spéculative. Ils ne devraient être achetés que par des investisseurs agressifs qui peuvent absorber la perte de la totalité de leur investissement. Cependant, ces billets paient également un taux d'intérêt très élevé, allant d'environ 7% à près de 20%, selon divers facteurs.
En 2008, les billets à charge des membres dépendaient d'une échéance initiale de seulement trois ans et quatre jours ouvrables et portaient intérêt à compter de la date de leur émission. Les paiements sont effectués mensuellement, et les prêts n'ont pas de preneurs fermes et donc pas de remises des preneurs fermes. En raison de l'absence de marché pour ces billets en 2009, de nombreux investisseurs qui ont acheté ce type de billet devaient conserver le billet jusqu'à l'échéance.
Le Lending Club émet des billets en série, et chaque série correspondra à un seul prêt à la consommation émis via la plateforme de la société à l'un de ses membres emprunteurs. L'obligation de la société d'effectuer des paiements sur un billet est limitée à un montant égal à la quote-part de l'investisseur dans les montants relatifs au prêt membre correspondant pour ce billet.
Détails des billets dépendants du paiement des membres
Il n'y a aucune condition préalable pour investir dans les billets dépendants du paiement des membres, ce qui signifie qu'ils sont ouverts aux investisseurs de détail. Les billets ont un taux d'intérêt fixe et commencent à percevoir des intérêts à compter de la date d'émission. Ils sont uniquement proposés sous forme électronique via le site Internet du Lending Club à ses membres et ne sont pas transférables sauf via la plateforme de trading du Lending Club. La plateforme en ligne du Lending Club permet aux membres emprunteurs qualifiés d'obtenir des prêts non garantis à des taux d'intérêt qu'ils trouvent attractifs. La plateforme offre également aux investisseurs la possibilité de financer indirectement des prêts à des membres spécifiques avec des caractéristiques de crédit et des taux d'intérêt qu'ils trouvent attractifs.
Le Lending Club a mis en place des garde-fous pour réduire le risque associé aux billets. Par exemple, les emprunteurs sur la plateforme doivent avoir un score FICO minimum pour être éligibles aux charges. La plate-forme a également attribué diverses notes aux emprunteurs en fonction de leurs taux de défaut annuels. Le taux de base des prêts diminue à mesure que le taux de défaut augmente. En 2017, seulement 19% des prêts du Lending Club provenaient de billets dépendants du paiement des membres.
À propos du Lending Club
Lending Club est une communauté financière en ligne qui propose des prêts et permet aux investisseurs d'acheter des billets dépendants du paiement des membres, dont le produit finance des prêts spécifiques accordés aux membres emprunteurs individuels. Avec le Lending Club, les emprunteurs peuvent créer des prêts personnels non garantis entre 1 000 $ et 40 000 $. Les investisseurs peuvent rechercher et parcourir les listes de prêts sur le site Web du Lending Club et sélectionner les prêts dans lesquels ils souhaitent investir en fonction des informations fournies sur l'emprunteur, le montant du prêt, la qualité du prêt et le but du prêt. Les investisseurs font de l'argent grâce aux intérêts, et le Lending Club gagne de l'argent en facturant aux emprunteurs des frais de montage et aux investisseurs des frais de service.
