L'achat d'une maison est une entreprise très coûteuse et nécessite généralement une forme de financement pour rendre l'achat possible. Dans la plupart des cas, l'acheteur potentiel se rend à la banque et contracte une hypothèque pour l'acquisition. L'hypothèque assumable est une alternative à cette technique traditionnelle. Avec une hypothèque hypothétique, l'acheteur d'une maison peut reprendre l'hypothèque existante du vendeur tant que le prêteur de cette hypothèque l'approuve.
Si les taux d'intérêt ont augmenté depuis que l'hypothèque initiale a été souscrite par le vendeur, l'acheteur est la partie qui bénéficie le plus d'une hypothèque hypothétique. La raison en est que si les taux d'intérêt augmentent, le coût d'emprunt augmente. Par conséquent, si l'acheteur peut reprendre l'hypothèque à taux relativement bas du vendeur, l'acheteur épargnera d'avoir à payer le taux d'intérêt actuel plus élevé. Cependant, le coût total de la maison peut ne pas être couvert par l'hypothèque et peut nécessiter un acompte sur le reste ou un financement supplémentaire.
Par exemple, si le vendeur ne dispose que d'une hypothèque de 100 000 $ mais vend la maison pour 150 000 $, l'acheteur devra trouver les 50 000 $ supplémentaires. En d'autres termes, l'acheteur ne peut assumer que 100 000 $ du coût de la maison, ce qui signifie que le reste du coût de la maison devra peut-être être emprunté au taux d'intérêt actuel plus élevé. Et bien que l'hypothèque soit assumée par le vendeur, le prêteur peut modifier les conditions du prêt pour l'acheteur en fonction de plusieurs facteurs, notamment le risque de crédit de l'acheteur et les conditions du marché actuelles.
Un risque unique pour ce type d'hypothèque peut exister pour le vendeur de la maison. Une hypothèque assumable peut tenir le vendeur responsable du prêt lui-même même après la prise en charge. En tant que tel, si l'acheteur venait à manquer au prêt, cela pourrait laisser le vendeur responsable de tout ce que le prêteur ne pourrait pas récupérer. Pour éviter ce risque, les vendeurs peuvent dégager leur responsabilité par écrit au moment de la prise en charge.
