Définition du compte du marché monétaire

Qu'est-ce qu'un compte du marché monétaire?

Un compte du marché monétaire est un compte portant intérêt dans une banque ou une caisse populaire - à ne pas confondre avec un fonds commun de placement du marché monétaire. Parfois appelés comptes de dépôt du marché monétaire (MMDA), les comptes du marché monétaire (MMA) ont certaines fonctionnalités que l'on ne trouve pas dans d'autres types de comptes. La plupart des comptes du marché monétaire paient un taux d'intérêt plus élevé que les comptes d'épargne standard et incluent souvent des privilèges de chèque et de carte de débit. Ils viennent également avec des restrictions qui les rendent moins flexibles qu'un compte courant ordinaire. Ils sont importants pour calculer la valeur nette tangible.

Comptes du marché monétaire vs comptes d'épargne

Fonctionnement des comptes du marché monétaire

Les comptes du marché monétaire sont offerts dans les banques traditionnelles et en ligne et dans les coopératives de crédit. Ils présentent à la fois des avantages et des inconvénients par rapport à d'autres types de comptes. Leurs avantages incluent des taux d'intérêt plus élevés, une protection d'assurance et des privilèges de chèques et de cartes de débit. Les banques et les coopératives de crédit exigent généralement des clients qu'ils déposent une certaine somme d'argent pour ouvrir un compte et maintenir le solde de leur compte au-dessus d'un certain niveau. Beaucoup imposeront des frais mensuels si le solde tombe en dessous du minimum.

Les comptes de dépôt du marché monétaire offrent également une protection d'assurance fédérale. Les OPC du marché monétaire ne le font généralement pas. Les comptes du marché monétaire dans une banque sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), une agence indépendante du gouvernement fédéral. La FDIC couvre certains types de comptes, y compris les MMA, jusqu'à 250 000 $ par déposant par banque. Si le déposant a d'autres comptes assurables dans la même banque (chèques, épargne, certificat de dépôt), ils comptent tous pour la limite d'assurance de 250 000 $.

Les comptes conjoints sont assurés pour 500 000 $. Pour les comptes de coopératives de crédit, la National Credit Union Administration (NCUA) offre une couverture d'assurance similaire (250 000 $ par membre par caisse et 500 000 $ pour les comptes conjoints). Pour les déposants qui veulent assurer plus de 250 000 $, la façon la plus simple d'y parvenir est d'ouvrir des comptes dans plus d'une banque ou caisse populaire.

Les inconvénients potentiels incluent des transactions limitées, des frais et des exigences de solde minimum. En voici un aperçu:

Avantages

• Taux d'intérêt plus élevés

• Protection d'assurance

• Privilèges de chèque

• Cartes de débit

Les inconvénients

• Transactions limitées

• Honoraires

• Exigence de solde minimum

Comptes du marché monétaire vs comptes d'épargne

L'un des avantages des comptes du marché monétaire est qu'ils offrent des taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne. Par exemple, au début de 2019, leur taux d'intérêt moyen était de 0, 15%, tandis que le compte d'épargne moyen payait 0, 09%, selon Bankrate. Le taux le plus élevé du compte du marché monétaire était de 2, 01%, tandis que le taux le plus élevé du compte d'épargne était de 1, 90%.

Lorsque les taux d'intérêt globaux sont plus élevés, comme ils l'ont été durant les années 80, 90 et une grande partie des années 2000, l'écart entre les deux types de comptes sera plus grand. Les comptes du marché monétaire peuvent offrir des taux d'intérêt plus élevés car ils sont autorisés à investir dans des certificats de dépôt (CD), des titres d'État et du papier commercial, ce que les comptes d'épargne ne peuvent pas faire.

Les taux d'intérêt sur les comptes du marché monétaire sont variables, ils augmentent ou diminuent donc avec l'inflation. La façon dont cet intérêt est composé - annuel, mensuel ou quotidien, par exemple - peut avoir un impact substantiel sur le rendement du déposant, surtout s'il maintient un solde élevé dans son compte.

Contrairement aux comptes d'épargne, de nombreux comptes du marché monétaire offrent certains privilèges de chèque et fournissent également une carte de débit avec le compte, un peu comme un compte courant ordinaire.

Marché monétaire vs comptes chèques

Un inconvénient potentiel des comptes du marché monétaire, par rapport aux comptes chèques, est que le règlement de la Réserve fédérale D limite les déposants à un total de six virements et paiements électroniques par mois. Les types de virements concernés sont les virements préautorisés (y compris la protection contre les découverts), les virements téléphoniques, les virements électroniques, les chèques ou les paiements par carte de débit à des tiers, les transactions ACH et les virements électroniques. Les déposants qui dépassent les limites peuvent se voir imposer une amende. S'ils continuent, la banque est tenue de révoquer leurs privilèges de transfert, de les déplacer dans un chèque régulier ou de fermer le compte

Cependant, les déposants peuvent effectuer un nombre illimité de virements en personne (à la banque), par courrier, par messager ou à un guichet automatique. Ils peuvent également effectuer autant de dépôts qu'ils le souhaitent.

Points clés à retenir

• Les comptes du marché monétaire sont offerts par les banques et les coopératives de crédit, qui paient généralement des taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne ordinaires et sont souvent assortis de cartes de débit et de privilèges de chèques limités. taux que les comptes du marché monétaire, mais imposent plus de restrictions.

Comptes du marché monétaire vs fonds communs de placement

Contrairement aux divers comptes bancaires et de coopératives de crédit décrits ci-dessus, les fonds communs de placement du marché monétaire, offerts par les sociétés de courtage et les sociétés de fonds communs de placement, ne sont pas assurés par la FDIC ou la NCUA. (Les banques peuvent également offrir des fonds communs de placement, mais elles ne sont pas assurées non plus.) Cependant, comme elles investissent dans des véhicules sûrs à court terme tels que des CD, des titres d'État et du papier commercial, elles sont considérées comme présentant un risque très faible.

Les comptes du marché monétaire et les fonds communs de placement du marché monétaire offrent un accès rapide à la trésorerie du déposant. Les comptes du marché monétaire ont la limitation de six transactions par mois imposée par le gouvernement mentionnée précédemment, ce que les fonds communs de placement du marché monétaire n'ont pas. Les sociétés qui les proposent peuvent toutefois fixer des limites à la fréquence à laquelle les déposants peuvent racheter des actions ou exiger que les chèques qu'ils établissent soient supérieurs à un certain montant. Les rendements des fonds communs de placement du marché monétaire ont tendance à être supérieurs à ceux des comptes du marché monétaire.

Le tableau ci-dessous compare certaines des caractéristiques communes des comptes du marché monétaire et d'autres types de comptes de dépôt. Parce que les taux d'intérêt et autres dispositions peuvent varier d'une institution financière à l'autre, cela vaut la peine de faire le tour.

Comptes du marché monétaire vs quatre alternatives
	Compte du marché monétaire	Des économies	Vérification	CD	Fonds commun de placement du marché monétaire
Type d'intérêt	Variable	Variable	Variable (ou aucune)	Fixé	Variable
Assuré par le gouvernement fédéral	Oui	Oui	Oui	Oui	Non
Chèques	Limité	Non	Illimité	Non	Limité
Carte de débit	Oui	Non	Oui	Non	parfois
Transactions par mois	Six	Six	Illimité	Zéro	Illimité