Qu'est-ce que le MSCI All Country World Index (ACWI)?
Le MSCI ACWI est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière conçu pour fournir une large mesure de la performance des marchés boursiers à travers le monde. Le MSCI ACWI est géré par Morgan Stanley Capital International (MSCI) et comprend des actions de 23 pays développés et de 24 marchés émergents.
Comprendre l'indice MSCI All Country World (ACWI)
Les investisseurs peuvent diversifier leurs portefeuilles de plusieurs façons. Un gestionnaire de portefeuille ou un investisseur peut acheter des actions individuelles ayant une corrélation faible ou négative entre elles. Mais pour profiter pleinement des avantages de la diversification, de nombreux investisseurs se tournent vers les FNB, car l'achat de nombreuses actions dans plusieurs secteurs et pays pourrait s'avérer coûteux. Un fonds négocié en bourse (ETF) suit et reproduit la performance d'un indice comme le Dow Jones, le S&P 500, le Nasdaq 100, etc. Un indice qui propose la plus large sélection d'actions cotées en bourse est le MSCI ACWI.
L'indice All Country World est un indice créé par MSCI Inc. L'ACWI représente la performance des actions de petites et grandes capitalisations de 23 marchés développés et 24 marchés émergents. En avril 2019, l'indice suit 2700 actions dont les cinq premiers en termes de capitalisation boursière sont Apple, Microsoft, Amazon, MSCI India ETF et Facebook.
En avril 2019, les 5 premiers pays avec la capitalisation boursière la plus élevée en termes d'allocation d'actions étaient les États-Unis, le Japon, le Royaume-Uni, la Chine et la France avec 54, 41%, 7, 58%, 5, 21%, 3, 6% et 3, 42% du marché total de l'indice cap, respectivement. Les 42 autres pays ayant des actions dans le MSCI ACWI représentent 25, 7% de la capitalisation boursière. Ces chiffres sont sujets à de légères modifications au fil du temps.
Points clés à retenir
- L'indice All Country World a été créé par MSCI et suit 47 pays et plus de 2700 actions.Il est utilisé comme référence pour comparer les performances et évaluer la force ou la faiblesse globale du marché boursier mondial.Les investisseurs peuvent accéder à l'indice en utilisant des ETF. qui suivent l'indice.
L'indice MSCI All Country World (ACWI) comme outil de référence et de portefeuille
Les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension et les hedge funds, utilisent le MSCI ACWI comme référence pour mesurer la performance de leurs portefeuilles. Un gestionnaire de portefeuille peut comparer ses avoirs à l'ACWI pour déterminer le degré de diversification de son portefeuille. Les investisseurs individuels peuvent également utiliser l'ACWI comme référence pour comparer les fonds ayant les meilleurs rendements ajustés au risque.
Le moyen le plus simple pour les investisseurs d'obtenir une exposition à l'ACWI consiste à utiliser des FNB. Un certain nombre d'ETF suivent le MSCI ACWI, y compris le iShares MSCI ACWI ETF (ACWI).
Les investisseurs qui cherchent à se diversifier au-delà de leurs frontières nationales et qui recherchent une croissance à long terme de leurs portefeuilles peuvent opter pour ce FNB. Le FNB se compose de 1377 titres, en avril 2019, avec un actif net de 10, 69 milliards de dollars. Entre mars 2008 et avril 2019, le rendement annuel moyen était de 5, 45% pour le FNB.
Le Fonds indiciel iShares MSCI ACWI ex-US (ACWX) et le SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI) sont deux autres FNB qui offrent une large exposition mondiale. Ces fonds n'incluent pas les actions américaines.
Exemple d'utilisation de l'indice MSCI All Country World Index (ACWI)
Un investisseur cherchant à diversifier son portefeuille pourrait investir une partie de ses fonds dans un ETF qui suit l'indice All Country World.
En achetant l'ETF, l'investisseur obtient une exposition à un large éventail d'actions mondiales. Étant donné que l'indice suit un large éventail d'actions américaines, l'investisseur pourrait choisir d'utiliser un ancien FNB américain s'il souhaitait s'exposer à des actions en dehors des États-Unis. Cela peut convenir si l'investisseur détient déjà d'autres FNB américains ou a alloué une partie importante de son portefeuille aux actions américaines.
Il est préférable de discuter de la façon d'allouer un portefeuille avec un conseiller financier qualifié.
Les investisseurs peuvent également utiliser l'indice comme référence, en gardant à l'esprit que le marché américain aura le plus d'impact sur l'indice. Si leur portefeuille est à la traîne par rapport à l'indice ACWI, cela signifie qu'il est moins performant que le marché mondial pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Si leur portefeuille se porte mieux que l'indice, le portefeuille se porte mieux que le marché mondial.
