Table des matières
- Plage de temps
- Quels délais pour suivre
- Exemple de trading
- The Bottom Line
Afin de gagner de l'argent de manière cohérente sur les marchés, les traders doivent apprendre à identifier une tendance sous-jacente et à l'échanger en conséquence. Les clichés courants incluent: "commerce avec la tendance", "ne combattez pas la bande" et "la tendance est votre amie". Mais combien de temps dure une tendance? Quand devriez-vous entrer ou sortir d'un métier? Que signifie exactement être un trader à court terme? Ici, nous approfondissons les délais de négociation.
Points clés à retenir
- Un laps de temps se réfère à la durée d'une tendance sur un marché, qui peut être identifiée et utilisée par les commerçants.Les délais primaires ou immédiats peuvent donner lieu à une action en ce moment et intéressent les day-traders et le trading à haute fréquence Cependant, d'autres délais devraient également figurer sur votre radar pour confirmer ou infirmer un modèle, ou indiquer des tendances simultanées ou contradictoires qui se produisent.Ces délais peuvent varier de quelques minutes ou heures à plusieurs jours ou semaines, voire plus.
Plage de temps
Les tendances peuvent être classées comme primaires, intermédiaires et à court terme. Cependant, les marchés existent simultanément sur plusieurs périodes. En tant que tel, il peut y avoir des tendances contradictoires au sein d'un stock particulier en fonction de la période considérée. Il n'est pas inhabituel qu'un titre soit dans une tendance haussière primaire tout en étant embourbé dans des tendances baissières intermédiaires et à court terme.
En règle générale, les traders débutants ou novices se verrouillent sur un laps de temps spécifique, ignorant la tendance principale la plus puissante. Alternativement, les traders peuvent négocier la tendance principale mais sous-estimer l'importance d'affiner leurs entrées dans un délai idéal à court terme. Lisez la suite pour savoir quel délai vous devez suivre pour les meilleurs résultats commerciaux.
Quels délais devez-vous suivre?
Une règle générale est que plus le délai est long, plus les signaux fournis sont fiables. Au fur et à mesure que vous descendez dans les délais, les graphiques deviennent plus pollués par de faux mouvements et du bruit. Idéalement, les commerçants devraient utiliser un délai plus long pour définir la tendance principale de tout ce qu'ils négocient. (Pour en savoir plus à ce sujet, voir Tendances à court, à moyen et à long terme .)
Une fois la tendance sous-jacente définie, les traders peuvent utiliser leur délai préféré pour définir la tendance intermédiaire et un délai plus rapide pour définir la tendance à court terme. Voici quelques exemples d'utilisation de plusieurs délais:
- Un swing trader, qui se concentre sur les graphiques quotidiens pour prendre des décisions, pourrait utiliser des graphiques hebdomadaires pour définir la tendance principale et des graphiques de 60 minutes pour définir la tendance à court terme.Un day trader pourrait échanger des graphiques de 15 minutes, utiliser 60 minutes des graphiques pour définir la tendance principale et un graphique de cinq minutes (ou même un graphique à cocher) pour définir la tendance à court terme.Un trader de position à long terme pourrait se concentrer sur les graphiques hebdomadaires tout en utilisant des graphiques mensuels pour définir la tendance principale et les graphiques quotidiens. pour affiner les entrées et les sorties.
La sélection du groupe de délais à utiliser est unique pour chaque opérateur individuel. Idéalement, les commerçants choisiront le délai principal qui les intéresse, puis choisir un délai au-dessus et en dessous pour compléter le délai principal. À ce titre, ils utiliseraient le graphique à long terme pour définir la tendance, le graphique à moyen terme pour fournir le signal de négociation et le graphique à court terme pour affiner l'entrée et la sortie. Une note d'avertissement, cependant, est de ne pas se laisser entraîner dans le bruit d'un graphique à court terme et d'analyser de manière excessive un métier. Les graphiques à court terme sont généralement utilisés pour confirmer ou dissiper une hypothèse du graphique principal.
Exemple de trading
Holly Frontier Corp. (NYSE: HFC), anciennement Holly Corp., a commencé à apparaître sur certains de nos écrans boursiers au début de 2007 alors qu'elle approchait de son sommet de 52 semaines et montrait une force relative par rapport aux autres actions de son secteur. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, le graphique quotidien montrait une fourchette de négociation très serrée se formant au-dessus de ses moyennes mobiles simples de 20 et 50 jours. Les Bollinger Bands® révélaient également une forte contraction en raison de la baisse de la volatilité et annonçaient une possible poussée en cours de route. Étant donné que le graphique journalier est le délai privilégié pour identifier les transactions swing potentielles, le graphique hebdomadaire devrait être consulté pour déterminer la tendance principale et vérifier son alignement avec notre hypothèse.
Un rapide coup d'œil à l'hebdomadaire a révélé que non seulement le HOC affichait de la force, mais qu'il était également très près d'atteindre de nouveaux records. En outre, il montrait un possible retour partiel dans la fourchette de négociation établie, signalant qu'une cassure pourrait bientôt se produire.
L'objectif prévu pour une telle évasion était de 20 points juteux. Avec les deux graphiques synchronisés, HOC a été ajouté à la liste de surveillance en tant que transaction potentielle. Quelques jours plus tard, HOC a tenté d'éclater et, après une semaine et demie instable, HOC a réussi à fermer l'ensemble de la base.
Le HOC était un commerce très difficile à réaliser au point de rupture en raison de la volatilité accrue. Cependant, ces types de cassures offrent généralement une entrée très sûre lors du premier retrait suivant la cassure. Lorsque la cassure a été confirmée sur le graphique hebdomadaire, la probabilité d'une défaillance sur le graphique journalier serait considérablement réduite si une entrée appropriée pouvait être trouvée. L'utilisation de plusieurs délais a permis d'identifier le fond exact du retrait au début d'avril 2007. Le graphique ci-dessous montre qu'une bougie de marteau se forme sur la moyenne mobile simple de 20 jours et le support Bollinger Band® moyen. Il montre également que HOC approche du point de rupture précédent, qui offre généralement également un support. L'entrée aurait été au point où le stock a effacé le haut de la bougie de marteau, de préférence sur une augmentation de volume.
En forant sur une période plus courte, il est devenu plus facile d'identifier que le retrait touchait à sa fin et que le potentiel de cassure était imminent. La figure 4 montre un graphique de 60 minutes avec un canal de tendance baissière clair. Remarquez comment le HOC était constamment réduit par la moyenne mobile simple sur 20 périodes. Il est important de noter que la plupart des indicateurs fonctionneront également sur plusieurs périodes. HOC a clôturé le 4 avril 2007 au cours de la première heure de négociation, signalant l'entrée. La bougie de 60 minutes suivante a clairement confirmé que le recul était terminé, avec un fort mouvement sur une augmentation de volume.
Le commerce peut continuer à être surveillé sur plusieurs échelles de temps avec plus de poids attribué à la tendance à long terme.
La figure 5 montre comment l'objectif HOC a été atteint:
The Bottom Line
En prenant le temps d'analyser plusieurs délais, les traders peuvent augmenter considérablement leurs chances de réussite. L'examen des graphiques à plus long terme peut aider les traders à confirmer leurs hypothèses mais, plus important encore, il peut également avertir les traders du moment où les délais séparés sont en désaccord. En utilisant des délais plus étroits, les commerçants peuvent également améliorer considérablement leurs entrées et sorties. En fin de compte, la combinaison de plusieurs délais permet aux commerçants de mieux comprendre la tendance de ce qu'ils négocient et de donner confiance en leurs décisions.
