Que sont les parts institutionnelles?
Les actions institutionnelles sont une catégorie d'actions d'OPC disponibles pour les investisseurs institutionnels. Les catégories d'actions des OPC institutionnels présentent généralement les ratios de frais les plus bas parmi toutes les catégories d'actions d'un OPC. Ils nécessitent généralement un investissement minimum d'environ 200 000 $ et peuvent nécessiter d'autres spécifications d'investissement.
Une introduction aux fonds communs de placement
Fonctionnement des actions institutionnelles
Les classes d'actions institutionnelles sont l'une des nombreuses classes d'actions proposées dans une offre de fonds communs de placement gérés. Les sociétés d'investissement proposent plusieurs classes d'actions d'un fonds, donnant aux investisseurs la possibilité de choisir la classe d'actions qui correspond le mieux à leurs intérêts d'investissement.
Points clés à retenir
- Les OPC proposent différentes catégories d'actions, les actions institutionnelles étant réservées aux investisseurs institutionnels et présentant généralement les ratios de frais les plus bas. L'investissement minimum pour les actions institutionnelles est généralement de 200 000 $. Les investisseurs institutionnels comprennent, entre autres, les gestionnaires de placements des régimes de retraite, des fonds de dotation, des fondations et des fonds d'investissement institutionnels.
Les classes d'actions de détail peuvent inclure les classes A, B, C et R. Chaque classe d'actions de détail est associée à des frais différents, mais toutes les classes d'actions achetées sont regroupées dans un seul fonds géré par le gestionnaire de portefeuille désigné. Les sociétés d'investissement utilisent des structures de fonds mixtes pour gérer leurs offres de fonds afin de faciliter les investissements en fonds communs de toutes les catégories d'actions.
En plus des offres d'actions de détail, les sociétés d'investissement proposent également des actions institutionnelles d'un fonds commun de placement. Les actions institutionnelles ont leurs propres spécifications de structuration des frais et d'investissement.
Les actions institutionnelles ont généralement le ratio de frais le plus bas de toutes les classes d'actions.
Considérations particulières
Les fonds communs de placement sont connus pour offrir plusieurs classes d'actions avec plusieurs structures de frais. Les classes d'actions institutionnelles ont généralement le ratio de frais le plus bas de toutes les classes d'actions offertes par un fonds commun de placement. Ils ne nécessitent généralement pas de frais de vente.
Les frais peu élevés font des classes d'actions institutionnelles la classe de frais la plus attrayante pour les investisseurs en fonds communs de placement. Pour cette raison, de nombreuses sociétés de fonds peuvent proposer différents types de classes d'actions institutionnelles, dont certaines sont adaptées aux investisseurs fortunés.
Exigences pour les actions institutionnelles
Il existe un large éventail d'investisseurs institutionnels qui sont autorisés à acheter des actions institutionnelles. Ces investisseurs maintiennent généralement d'importantes positions d'investissement de plus de 250 000 $. Dans la plupart des cas, un investisseur institutionnel sera un gestionnaire de portefeuille responsable des décisions d'investissement des grands programmes d'investissement.
Les investisseurs institutionnels comprennent les gestionnaires de placements des régimes de retraite, des fonds de dotation, des fondations, des administrations publiques, des comptes d'assurance institutionnelle, des comptes institutionnels d'entreprise et des fonds d'investissement institutionnels. Les investisseurs institutionnels peuvent également inclure des intermédiaires financiers cherchant à investir pour des clients fortunés.
Exemple d'actions institutionnelles
Les actions de l'amiral de Vanguard en sont un exemple. Les ratios de frais d'Admiral Shares sont en moyenne de 0, 11%. Les fonds indiciels nécessitent l'investissement minimum le plus bas, soit 3 000 $. Les fonds gérés activement ont un investissement minimum de 50 000 $. Certains fonds indiciels sectoriels peuvent nécessiter un investissement minimum de 100 000 $.
