Qu'est-ce qu'un marché des produits de base?
Un marché de matières premières est un marché physique ou virtuel pour acheter, vendre et échanger des produits bruts ou primaires. Il existe actuellement environ 50 principaux marchés de produits de base dans le monde qui facilitent le commerce d'environ 100 produits primaires.
Les produits de base sont divisés en deux types: les produits de base et les produits de base. Les produits de base durs sont généralement des ressources naturelles qui doivent être extraites ou extraites - comme l'or, le caoutchouc et le pétrole, tandis que les produits de base sont des produits agricoles ou du bétail - tels que le maïs, le blé, le café, le sucre, le soja et le porc.
Points clés à retenir
- Un marché de produits de base implique l'achat, la vente ou l'échange d'un produit brut, comme le pétrole, l'or ou le café. Il existe des produits durs, qui sont généralement des ressources naturelles, et des produits de base, qui sont du bétail ou des produits agricoles. Les investisseurs peuvent obtenir une exposition aux matières premières en investissant dans des sociétés qui ont une exposition aux matières premières ou en investissant directement dans les matières premières via des contrats à terme. Les principales bourses américaines sont le Chicago Board of Trade, le Chicago Mercantile Exchange, le New York Board of Trade et le New York Mercantile Exchange.
Marché des matières premières
Comment fonctionnent les marchés des produits de base
Les produits de base peuvent être investis de nombreuses façons. Un investisseur peut acheter des actions dans des sociétés dont l'activité repose sur les prix des matières premières ou acheter des fonds communs de placement, des fonds indiciels ou des fonds négociés en bourse (ETF) qui mettent l'accent sur les sociétés liées aux matières premières. La façon la plus directe d'investir dans les matières premières consiste à acheter un contrat à terme. Un contrat à terme oblige le détenteur à acheter ou vendre une marchandise à un prix prédéterminé à une date de livraison future.
Types de marchés de produits
Les principales bourses aux États-Unis, qui échangent des produits de base, sont domiciliées à Chicago et à New York avec plusieurs bourses dans d'autres endroits du pays. Le Chicago Board of Trade (CBOT) a été créé à Chicago en 1848. Les produits échangés sur le CBOT comprennent le maïs, l'or, l'argent, le soja, le blé, l'avoine, le riz et l'éthanol. Le Chicago Mercantile Exchange (CME) commercialise des produits tels que le lait, le beurre, les bovins d'engraissement, les bovins, les ventres de porc, le bois d'oeuvre et les porcs maigres.
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) est le principal organisme de réglementation des marchés des produits de base aux États-Unis.
Les produits du New York Board of Trade (NYBOT) comprennent le commerce du café, du cacao, du jus d'orange, du sucre et de l'éthanol sur sa bourse. Le New York Mercantile Exchange (NYMEX) négocie des produits de base sur sa bourse tels que le pétrole, l'or, l'argent, le cuivre, l'aluminium, le palladium, le platine, le mazout, le propane et l'électricité.
Les principaux marchés des produits de base dans les centres régionaux comprennent le Kansas City Board of Trade (KCBT) et la Minneapolis Grain Exchange (MGE). Ces échanges sont principalement axés sur les produits agricoles. Le London Metal Exchange et le Tokyo Commodity Exchange sont d'importantes bourses internationales de produits de base.
Les produits de base sont principalement négociés par voie électronique; cependant, plusieurs bourses américaines utilisent toujours la méthode du tollé ouvert. Le négoce de matières premières effectué en dehors du fonctionnement des bourses est appelé marché de gré à gré (OTC).
Exigences du marché des produits de base
Aux États-Unis, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) réglemente les marchés à terme et d'options sur marchandises. L'objectif de la CFTC est de promouvoir des marchés compétitifs, efficaces et transparents qui aident à protéger les consommateurs contre la fraude, la manipulation et les pratiques sans scrupules. La réglementation des marchés des matières premières est restée à l'honneur après que quatre grandes banques d'investissement ont été prises dans une enquête sur la manipulation des métaux précieux en 2014.
