Si vous épargnez pour la retraite dans un Roth IRA, les fonds indiciels et les fonds communs de placement sont deux de vos options d'investissement. Les deux aident à diversifier votre portefeuille, mais ils ont des objectifs d'investissement, des styles de gestion et des coûts très différents.
Points clés à retenir
- Vous pouvez détenir une variété d'investissements dans votre Roth IRA, y compris des fonds communs de placement et des fonds indiciels. Les fonds indiciels suivent des indices spécifiques et ont tendance à être moins chers que les fonds communs de placement activement gérés. heures supplémentaires.
L'un des avantages d'un Roth IRA est la variété des investissements que vous pouvez détenir dans le compte. Bien que vos options d'investissement pour les plans parrainés par l'employeur comme les 401 (k) s soient limitées à celles incluses dans le plan, vous pouvez investir dans tout, des actions individuelles à l'immobilier dans un Roth. Deux placements populaires sont les fonds communs de placement et les fonds indiciels.
Objectifs d'investissement pour les fonds communs de placement et les fonds indiciels
Les fonds communs de placement et les fonds indiciels sont composés de portefeuilles d'actions, d'obligations, de dettes à court terme et d'autres titres. Mais leurs objectifs diffèrent.
Les fonds communs de placement cherchent à battre les rendements d'un indice de référence connexe, après les frais. Ils sont gérés en fonction d'un objectif d'investissement spécifique. Par exemple:
- Les fonds de croissance recherchent l'appréciation du capital. Ces fonds mettent un grand pourcentage d'actifs en actions car ils offrent des récompenses potentielles plus élevées. En tant que tels, ils ont tendance à être plus risqués. Les fonds de revenu tentent de fournir aux investisseurs un revenu stable. Ils investissent dans des investissements à faible risque tels que des obligations, des titres d'État et des certificats de dépôt (CD).
Un fonds indiciel, d'autre part, est un type de fonds commun de placement qui tente de faire correspondre un indice de marché spécifique, comme le S&P 500 ou l'indice Russell 2000. Il suit son indice de référence quel que soit le marché. Lorsque le S&P 500 fluctue, il en va de même pour un fonds indiciel qui le suit.
Styles de gestion des fonds communs de placement et des fonds indiciels
L'une des principales différences entre les fonds communs de placement et les fonds indiciels est leur style de gestion. Les fonds communs de placement sont gérés activement. Cela signifie qu'une équipe de professionnels de l'investissement prend les décisions. Ils sélectionnent activement les avoirs du fonds et les ajustent au besoin, souvent sur une base quotidienne, voire horaire.
À l'inverse, les fonds indiciels sont gérés passivement. Les investissements sont automatisés pour suivre l'indice sous-jacent, de sorte qu'ils ne nécessitent pas d'achat et de vente actifs. Parce que personne ne gère activement les avoirs, la performance est basée uniquement sur les mouvements de prix des titres de l'indice.
Comparaison des coûts des fonds communs de placement et des fonds indiciels
Bien sûr, les différents styles de gestion signifient des coûts différents pour les fonds communs de placement et les fonds indiciels. Les frais sont connus sous le nom de ratio des frais du fonds.
En général, vous paierez plus pour un fonds commun de placement géré activement parce que l'équipe qui dirige l'émission doit gagner de l'argent. Il doit également payer pour commercialiser le fonds afin d'attirer davantage d'investisseurs. Le ratio moyen des frais des fonds communs de placement est d'environ 1%, mais il peut être inférieur ou supérieur.
Les fonds indiciels coûtent moins cher que les fonds communs de placement en termes de ratios de dépenses, mais cet écart se réduit.
Les fonds indiciels ont également des ratios de dépenses. Mais comme ces fonds ne sont pas gérés activement, ils ont tendance à être beaucoup plus abordables. En moyenne, vous paierez environ 0, 05% à 0, 07% pour un fonds indiciel.
Même si les frais moyens diffèrent de moins de 1%, cette différence peut avoir un impact énorme sur votre solde Roth IRA. Supposons que vous investissiez 6 000 $ (la contribution maximale de Roth IRA pour 2020) dans un fonds commun de placement qui gagne 8% et a un ratio de dépenses de 1%. Après 40 ans, votre investissement vaudrait 87 199 $.
Mais que se passe-t-il si vous investissez la même somme d'argent dans un fonds indiciel avec un ratio de frais de 0, 05%? En supposant le même rendement de 8%, votre investissement vaudrait 130 347 $ après 40 ans. C'est une différence de 43 148 $. Et c'est juste avec la valeur d'un an de contributions Roth IRA.
Et autre chose à garder à l'esprit. Si vous investissez dans un fonds géré activement à 1% alors qu'un fonds indiciel comparable charge 0, 05%, les gestionnaires de fonds doivent battre le marché d'au moins 0, 95% chaque année pour compenser ces dépenses supplémentaires. Il est possible pour un fonds actif d'avoir une course incroyable qui bat un indice sur plusieurs années. Mais historiquement, ces fonds sont toujours revenus sur Terre.
Fonds commun de placement ou fonds indiciel pour votre Roth IRA?
Voici un rapide aperçu des fonds communs de placement et des fonds indiciels.
| Fonds communs de placement et fonds indiciels | ||
|---|---|---|
| Fonctionnalité | Fonds communs de placement | Fonds indiciels |
| Objectifs d'investissement | Battre les rendements d'un indice de référence | Correspondre au retour d'un indice de référence |
| Style de gestion | Actif; les gestionnaires de fonds choisissent les avoirs | Passif; les investissements sont automatisés pour correspondre à la détention de l'indice de référence |
| Investit dans | Actions, obligations et autres titres | Actions, obligations et autres titres |
| Ratios de dépenses | La moyenne est d'environ 1% | La moyenne est d'environ 0, 2% |
The Bottom Line
Pour le moment, les fonds indiciels sont clairement gagnants pour les Roth IRA en raison de leurs frais peu élevés. Cependant, à mesure que les investisseurs se tournent vers des fonds à moindre coût, la concurrence du secteur fait baisser les ratios de dépenses des fonds communs de placement.
En moyenne, les ratios de frais des OPC à long terme ont considérablement diminué depuis plus de 20 ans, selon un rapport de l'Investment Company Institute. Qui sait ce qui se passera dans les 10 ou 20 prochaines années?
Le choix des investissements pour votre Roth IRA n'est pas facile. Les fonds communs de placement et les fonds indiciels sont des options pratiques avec un potentiel de croissance. En cas de doute, consultez un conseiller financier de confiance pour vous aider à choisir les investissements Roth IRA qui correspondent le mieux à votre tolérance au risque, à votre horizon d'investissement et à vos objectifs de retraite.
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