Qu'est-ce que le revenu net d'intérêt?
Le revenu net d'intérêts est une mesure de la performance financière qui reflète la différence entre les revenus générés par les actifs portant intérêt d'une banque et les dépenses associées au paiement de ses passifs portant intérêt. Les actifs d'une banque type sont constitués de toutes les formes de prêts personnels et commerciaux, d'hypothèques et de titres. Les passifs sont des dépôts de clients portant intérêt. Le revenu excédentaire généré par les intérêts gagnés sur les actifs par rapport aux intérêts payés sur les dépôts est le revenu net d'intérêts.
Comprendre le revenu d'intérêt net
Le revenu net d'intérêts de certaines banques est plus sensible aux variations des taux d'intérêt que d'autres. Cela peut varier en fonction de plusieurs facteurs, tels que le type d'actifs et de passifs détenus ainsi que si ces actifs et passifs ont des taux fixes ou des taux variables. Les banques à actifs et passifs à taux variable seront plus sensibles aux variations des taux d'intérêt que celles à actifs et passifs à taux fixe.
Le type d'actifs rémunérés pour la banque peut varier considérablement, des prêts hypothécaires aux prêts automobiles, aux prêts personnels et aux prêts immobiliers commerciaux. Cela affectera en fin de compte le taux d'intérêt qu'une banque gagne sur ses actifs et le revenu net d'intérêts qui en résulte après soustraction des intérêts payés aux déposants. De plus, les prêts du même type peuvent porter des taux fixes ou des taux variables. Cela se voit le plus souvent avec les prêts hypothécaires, car les banques offrent des prêts hypothécaires à taux fixe et à taux variable.
La qualité du portefeuille de prêts est également un facteur affectant les revenus d'intérêts nets, car des circonstances telles qu'une économie en perte de vitesse et des pertes d'emplois peuvent conduire les emprunteurs à ne pas rembourser leurs prêts et, par conséquent, réduire les revenus d'intérêts nets de la banque.
Exemple de revenu d'intérêt net
Si une banque a un portefeuille de prêts de 1 milliard de dollars qui rapporte en moyenne 5% d'intérêts, les revenus d'intérêts de la banque seront de 50 millions de dollars. Du côté du passif, si la banque a des dépôts de clients en cours de 1, 2 milliard de dollars générant un intérêt de 2%, ses intérêts débiteurs seront de 24 millions de dollars. La banque générera 26 millions de dollars en revenus d'intérêts nets (50 millions de dollars en revenus d'intérêts moins 24 millions de dollars en intérêts débiteurs).
Considérations particulières
Une banque peut gagner plus d'intérêts sur ses actifs qu'elle ne paie sur ses passifs, mais cela ne signifie pas nécessairement qu'elle est rentable. Les banques, comme d'autres entreprises, ont des dépenses supplémentaires telles que le loyer, les services publics, les salaires des employés et les salaires des cadres. Après avoir soustrait ces dépenses du revenu net d'intérêts, le résultat net pourrait être négatif. Néanmoins, les banques peuvent également disposer de sources de revenus supplémentaires en plus des intérêts perçus sur les prêts, tels que les commissions bancaires d'investissement ou les services de conseil en investissement. Les investisseurs doivent tenir compte des sources de revenus et des dépenses accessoires en plus des revenus d'intérêts nets lors de l'évaluation de la rentabilité d'une banque.
