Qu'est-ce qu'une hypothèque sans documents (sans doc)?
Aucune hypothèque documentaire (No Doc) n'a de preuve à l'appui du revenu d'un emprunteur. Au lieu de cela, le prêt est réalisé sur la base d'une déclaration confirmant que l'emprunteur peut se permettre les paiements du prêt. Ces prêts hypothécaires ne sont pas réglementés et ne satisfont pas aux exigences de la Loi sur la protection du crédit à la consommation pour vérifier raisonnablement les états financiers de l'emprunteur. L'évaluation du prêt repose principalement sur le potentiel de revente du bien garanti et la structure de remboursement de l'hypothèque.
Comprendre l'hypothèque sans documentation (No Doc)
Aucune hypothèque documentaire (No Doc) n'a été parmi les coupables de l'effondrement financier de 2008, qui a conduit à la Grande Récession. Cependant, des prêts hypothécaires sont toujours disponibles, qui ne nécessitent pas de déclarations de revenus pour la documentation des revenus. Les emprunteurs tels que les travailleurs indépendants, ceux dont les revenus dépendent principalement des pourboires et les entrepreneurs indépendants peuvent avoir des difficultés à documenter leurs revenus. Les prêts sans doc entrent dans la catégorie Alt-A des produits de prêt.
Historiquement, aucune documentation et autres prêts Alt-A n'étaient connus pour leurs niveaux de défaut élevés, et leurs défauts de paiement généralisés étaient un facteur clé conduisant à la crise financière des prêts à risque de 2008. La réglementation Dodd-Frank exige désormais une documentation plus complète sur tous les types de prêts et plus particulièrement les prêts hypothécaires. Désormais, les relevés bancaires et la documentation sur les actifs sont des exigences.
D'autres types de prêts Alt-A comme l'hypothèque sans papiers comprennent:
- Le prêt à faible documentation (Low-Doc) exigeait très peu d'informations sur les emprunteurs. Les prêteurs accordent souvent ces prêts uniquement sur les cotes de crédit de leurs clients. Aucun programme de prêts hypothécaires sans revenu (NINA) n'oblige l'emprunteur à divulguer ses revenus ou ses actifs dans le cadre des calculs de prêt. Cependant, le prêteur vérifie le statut d'emploi de l'emprunteur avant d'émettre le prêt.Le prêt à l'actif déclaré en fonction des revenus (SISA) permet à l'emprunteur de déclarer ses revenus sans vérification par le prêteur. Ces produits sont également connus sous le nom de prêts menteurs. Les prêts NINJA, argot d'un crédit accordé à un emprunteur sans revenu, sans emploi et sans actifs, ignorent le processus de vérification.
Les principaux utilisateurs d'hypothèques sans documentation
No-Doc et d'autres prêts Alt-A aident les propriétaires de maisons et les propriétaires qui ont plusieurs radiations de dépenses sur leurs déclarations de revenus à acheter des immeubles de placement sans documenter en détail leurs revenus. Mais les prêteurs accordant des prêts sans doc exigent des emprunteurs qu'ils aient d'excellentes notes de crédit et des réserves de liquidités élevées pour effectuer des acomptes importants. La vérification de l'emploi d'un emprunteur indique simplement le revenu brut mensuel sur la demande.
Un acompte d'au moins 30% est requis, et certains prêts hypothécaires peuvent atteindre 35 à 50%. En comparaison, la plupart des hypothèques conventionnelles nécessitent un acompte de 20%. Ces prêts hypothécaires ont également un ratio prêt / valeur (LTV) maximum de 70. Le ratio LTV est calculé comme le montant du privilège hypothécaire divisé par la valeur estimative de la propriété, exprimé en pourcentage.
Plus l'acompte de l'emprunteur sur l'immeuble de placement est élevé, plus il est facile d'approuver le prêt. Ce modèle d'affaires est vrai pour de nombreuses hypothèques, car les prêteurs voient que l'emprunteur est prêt à offrir une quantité importante de capital. Ce montant forfaitaire élevé peut signifier qu'il est moins probable que l'emprunteur fasse défaut en raison de son investissement considérable.
Les taux d'intérêt pour aucune documentation et autres produits Alt-A sont généralement plus élevés que les taux d'un prêt hypothécaire traditionnel. Bon nombre de ces prêts à documentation limitée prennent leur base de sécurité de la position de capitaux propres dans une propriété.
