DÉFINITION de l'option Hypothèque à taux variable (Option ARM)
Une hypothèque à taux variable (ARM) est un type d'hypothèque où le débiteur hypothécaire (emprunteur) a plusieurs options quant au type de paiement à effectuer au créancier hypothécaire (prêteur). En plus d'avoir le choix d'effectuer des paiements d'intérêts et de capital équivalant à ceux effectués dans des hypothèques conventionnelles, les ARM optionnels ont également des options de paiement alternatives où le débiteur hypothécaire peut effectuer des paiements beaucoup plus faibles en effectuant des paiements d'intérêt uniquement ou des paiements minimaux.
AMÉNAGEMENT Hypothécaire à taux variable (option ARM)
Étant donné que de nombreux BRAS d'options offrent un taux de teaser bas, de nombreux débiteurs hypothécaires refinancent sans le savoir leur hypothèque actuelle dans l'espoir de faire des paiements inférieurs. Malheureusement, une fois ces taux d'intérêt à court terme expirés, les taux d'intérêt reviennent à ceux similaires aux hypothèques conventionnelles.
De plus, pour les débiteurs hypothécaires malchanceux qui ont choisi d'effectuer des paiements minimaux, ils constateront que le capital dû sur leur hypothèque a en fait augmenté. En effet, la valeur des paiements minimaux ne couvrait pas entièrement les intérêts de l'hypothèque. L'intérêt non couvert serait alors ajouté au capital de l'hypothèque.
Modes de paiement des ARM optionnels
Dans un scénario courant, le prêteur peut laisser l'emprunteur avec une option ARM décider chaque mois du type de paiement qu'il souhaite effectuer. Ces choix peuvent inclure le versement d'un paiement minimum, le versement d'un intérêt uniquement, le versement d'un amortissement complet sur une hypothèque de 15 ans ou le versement d'un amortissement sur une hypothèque de 30 ans.
Alors que les choix disponibles avec une option ARM permettent une plus grande flexibilité dans les paiements, l'emprunteur pourrait facilement se retrouver avec une dette à plus long terme qu'au départ. Comme pour les autres hypothèques à taux variable, il est possible que les taux d'intérêt changent radicalement et rapidement en fonction du marché.
Une option ARM peut plaire aux ménages où les revenus peuvent fluctuer, comme avec les professions qui opèrent à commission, sous contrat ou en tant qu'indépendants. S'ils ne voient pas autant de travail venir, choisissant de payer le minimum sur une hypothèque. Bien que cela puisse leur permettre de garder plus d'argent en main, le montant minimum peut augmenter chaque année. En outre, le paiement minimum peut être refondu à intervalles de cinq ou 10 ans pour être entièrement amorti.
Ces avertissements peuvent être ignorés par les emprunteurs, ce qui peut les laisser mal préparés à la hausse potentielle des coûts et à l'augmentation du solde du capital. Si l'emprunteur continue de n'effectuer que le paiement minimum et que le solde impayé augmente pour dépasser la valeur d'origine de l'hypothèque, par exemple 110% ou plus, l'hypothèque pourrait automatiquement se réinitialiser. Les options ARM ont été citées comme contribuant à la crise du logement qui s'est développée après que les emprunteurs ont cherché un tel financement pour des maisons qu'ils ne pouvaient pas payer. Dans ces cas, les emprunteurs n'ont payé que le montant minimum dû chaque mois avec une option ARM, puis se sont finalement retrouvés dans l'incapacité de payer leur maison ou l'hypothèque a augmenté alors que la valeur de vente de la maison a chuté.
