À un moment donné, les rentes pouvaient ressembler à un véhicule de retraite idéal: vous mettez une somme forfaitaire ou périodique, le capital est garanti avec une prestation d'assurance et le titre de la brochure prétend que vous recevrez 4 000 $ par mois à vie, ce qui, avec la sécurité sociale, semble être un montant raisonnable pour vivre dans vos dernières années. Cependant, les rentes ont quelque peu perdu leur éclat. Il y a plusieurs raisons à cela, notamment:
- Performance du marché Impression fine sur les retours Coûts cachés
Chaque véhicule de retraite (pour être juste vis-à-vis des rentes) est devenu moins certain en raison des fonds communs de placement généralement moins performants qui sous-tendent la plupart d'entre eux. Les rentes ne font pas exception et sont sujettes à l'incertitude provoquée par des facteurs tels que la volatilité des marchés boursiers.
Points clés à retenir
- Les rentes ont perdu une partie de leur éclat principalement en raison de leur performance sur le marché, des petits caractères sur les rendements et de leurs frais cachés.Les frais peuvent inclure la souscription, la gestion de fonds et les pénalités pour les retraits avant 59 ans et demi, entre autres.Ces véhicules de retraite peuvent encore être attractif car les exigences de tenue de registres sont légères, les impôts sont reportés sur votre argent au fur et à mesure de sa croissance et il n'y a pas de limites d'investissement.La SECURE Act permet également aux investisseurs d'investir dans des rentes via leur 401 (k).
Qu'est-ce qui rend les rentes attractives?
Pour les personnes absolument désintéressées de gérer leurs propres finances, les rentes offrent un menu simple. Le participant ne doit prendre que trois décisions: intrants (contributions) forfaitaires ou périodiques, revenus différés ou immédiats et rendements fixes ou variables. De nombreux investisseurs ont parfois choisi des rentes variables plutôt que des rentes fixes, généralement lorsque des fonds communs de placement rugissants signifiaient des rendements élevés par rapport à l'option fixe conservatrice et apparemment sûre.
En petits caractères, «fixe» signifie généralement que les rendements seront réévalués dans un à cinq ans en raison des variations du marché. Les contrats ne peuvent tout simplement pas garantir 6% si le gestionnaire de fonds ne fait que des rendements globaux de 5%.
Pourquoi les rentes ont-elles perdu leur éclat?
La vieille blague sur les rentes, c'est que vous faites fortune sur le titre et que les petits caractères le reprennent. Dans de nombreux cas, cela n'a pas été trop éloigné de la vérité. Les taux de lancement peuvent correspondre à un intérêt de 0% sur les prêts-auto et ressemblent en effet à des leaders de perte dans une promo de supermarché. Ces grandes promesses s'évaporent soudainement après les six premiers mois ou l'année, lorsque les taux sont ajustés et que les frais entrent en vigueur.
Voici quelques-uns des frais qui peuvent être enfouis profondément dans un contrat de rentes - ou qui ne sont pas affichés du tout:
- Commission: Une rente est essentiellement une assurance, donc un vendeur obtient une réduction de votre rendement ou de votre capital pour vous vendre la police. Souscription: Ces honoraires reviennent à ceux qui prennent un risque actuariel sur les prestations. Gestion de fonds: Si la rente investit dans un fonds commun de placement, comme la plupart le font, les frais de gestion vous sont transférés. Pénalités: Si vous avez moins de 59 ans et demi et que vous devez retirer vos contributions, l'IRS recevra 10% et le rédacteur du contrat demandera des frais de rachat entre 5% et 10%, bien que ces frais diminuent souvent plus vous tenez rente. Les meilleurs écrivains ont des frais de rachat décroissants à un pourcentage inférieur et permettent des retraits d'urgence de 5% à 15% sans pénalités. Vous ne pouvez pas emprunter contre vos contributions, mais l'oncle Sam vous permettra de transférer les fonds à une autre compagnie d'assurance sans pénalité. Cependant, laissez votre comptable s'en occuper. Si le chèque vous parvient en premier, vous pourriez avoir des ennuis. Coût d'opportunité fiscale: les dollars après impôt que vous investissez dans une rente augmentent avec report d'impôt. Cependant, les avantages ne peuvent rivaliser avec le versement de dollars avant impôt dans votre 401 (k). Les rentes ne devraient commencer qu'à la fin de votre 401 (k), une fois que vous avez atteint le maximum de vos cotisations. Cela est doublement vrai si votre employeur verse des cotisations équivalentes. Taxe sur les bénéficiaires: Si vous laissez votre fonds commun de placement à vos enfants, l'IRS leur permet de bénéficier d'une évaluation progressive ou du prix de marché des titres au moment du transfert. Cela ne fonctionne pas avec les rentes, de sorte que vos bénéficiaires sont susceptibles d'être facturés des taxes au gain de votre prix d'achat d'origine. Il existe des moyens d'atténuer ce coup avec la planification successorale.
Raisons d'investir dans les rentes
Après tous les inconvénients et les coûts cachés, il y a encore quelques avantages:
- Pas d'obligations de tenue de registres lourdes Impôts différés sur votre argent en croissance Transferts sans impôt entre sociétés de rentes Aucune limite d'investissement Vous pouvez investir dans des rentes via 401 (k) s grâce à la loi SECURE
The Bottom Line
Après tous les avantages et les inconvénients, il est important de se rappeler que la totalité de votre investissement dans une rente - ou une grande partie - peut être perdue si l'entreprise derrière le contrat n'est pas solide.
Il existe des protections de l'État pour certains fonds de rente, mais elles sont limitées (et méritent d'être étudiées pour votre État). Vous pouvez acheter des rentes inférieures à la limite de protection de votre État auprès de plusieurs entreprises, par exemple, au lieu d'acheter une seule rente plus importante auprès d'une seule entreprise. Mais si vous passez d'un état avec une limite élevée à un état avec une limite inférieure, le niveau de votre nouvel état s'appliquera généralement si la rente échoue après votre déménagement.
Des frais peu élevés et des rédacteurs de grande qualité augmentent la sécurité de votre contribution et vos chances de bonheur à long terme avec votre rente.
