Qu'est-ce qu'un fonds d'obligations municipales
Un fonds d'obligations municipales est un fonds qui investit dans des obligations municipales. Les fonds d'obligations municipales peuvent être gérés avec des objectifs variables qui sont souvent basés sur l'emplacement, la qualité du crédit et la durée. Les obligations municipales sont des titres de créance émis par un État, une municipalité, un comté ou un district à vocation spéciale (comme une école publique ou un aéroport) pour financer des dépenses en capital. Les fonds d'obligations municipales sont exonérés de l'impôt fédéral et peuvent également être exonérés des impôts d'État.
RÉPARTITION DU FONDS D'OBLIGATIONS MUNICIPALES
Les fonds d'obligations municipales sont l'un des rares investissements sur le marché qui offrent une exonération fiscale. Pour les investisseurs, ils offrent un rendement et peuvent être une bonne option de revenu fixe pour des allocations de portefeuille prudentes.
Les avoirs des fonds d'obligations municipales varient selon l'objectif du fonds. Ils sont composés d'obligations municipales qui offrent aux investisseurs les avantages des titres obligataires municipaux ainsi qu'une diversification contre le risque d'émetteur individuel. Les obligations municipales sont structurées comme des investissements obligataires standard avec des paiements de coupons et un paiement forfaitaire à l'échéance. Les fonds d'obligations municipales versent aux investisseurs les distributions des organismes de réglementation à partir des paiements de coupons et des gains en capital. Les distributions sont déterminées à la discrétion du fonds.
Les stratégies peuvent varier selon l'emplacement, la qualité du crédit et la maturité. Les sociétés de fonds offrent des fonds d'obligations municipales sur l'ensemble du spectre du crédit. Les objectifs de placement sont généralement prudents, à rendement intermédiaire ou élevé, compte tenu de la date d'échéance.
Taxes sur les fonds d’obligations municipales
Les fonds d'obligations municipales sont une option intéressante pour l'allocation prudente d'un investisseur en raison de son revenu et de son exonération fiscale. Ils sont souvent recherchés par les investisseurs fortunés dans des tranches d'imposition plus élevées, spécifiquement pour leurs avantages d'exonération fiscale.
Les fonds qui investissent principalement dans des obligations municipales sont exonérés de l'impôt fédéral et peuvent également être exonérés de l'impôt de l'État. Un fonds d'obligations municipales est exonéré de la taxe d'État s'il est composé d'obligations émises principalement dans l'État de résidence de l'investisseur.
Rendement du fonds d'obligations municipales
En plus de l'exonération fiscale, les municipalités offrent également des distributions qui en font les meilleurs choix d'investissement pour les investisseurs à revenu. Les fonds versent des distributions mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Les distributions d'un fonds peuvent être observées par son rendement arrière et à terme. Le rendement de suivi donne un aperçu des distributions en pourcentage du prix du fonds au cours des douze derniers mois. Le rendement à terme est basé sur la distribution la plus récente.
Investissement dans un fonds d'obligations municipales
Les titres les plus performants dans la catégorie des obligations municipales en 2017 ont été le Fonds d'obligations municipales à haut rendement Dreyfus et le portefeuille municipal à revenu élevé AllianceBernstein.
Le Fonds d'obligations municipales à haut rendement Dreyfus investit dans des obligations municipales à haut rendement avec des cotes de crédit de BBB / Baa ou moins. Au 12 décembre 2017, le Fonds affichait un rendement total sur un an de 13, 17% et un rendement total annualisé sur trois ans de 5, 84%.
Le portefeuille municipal à revenu élevé d'AllianceBernstein investit dans des obligations municipales de première qualité et de qualité inférieure. Au 12 décembre 2017, le Fonds affichait un rendement sur un an de 9, 57% et un rendement annualisé sur trois ans de 4, 70%.
