L'oscillateur stochastique, développé par George Lane dans les années 1950, suit l'évolution de la pression d'achat et de vente, identifiant les tours de cycle qui alternent la puissance entre les taureaux et les ours. Peu de commerçants profitent de cet outil prédictif car ils ne comprennent pas comment combiner au mieux des stratégies spécifiques et des périodes de détention. C'est une solution facile, comme vous le verrez dans cette introduction rapide sur les paramètres et l'interprétation stochastiques..
Construction stochastique
L'oscillateur moderne ou «Full Stochastics» combine des éléments de la «stochastique lente» et de la «stochastique rapide» de Lane en trois variables qui contrôlent les périodes rétrospectives et l'étendue du lissage des données. (Pour en savoir plus, lisez: Quelle est la différence entre la stochastique rapide et lente? )
- Fast K% - mesure le cours de clôture par rapport aux périodes de rétrospective spécifiées. Full K% ou K% ralentit Fast K% avec une moyenne mobile simple (SMA). Full D% ou D% ajoute une deuxième moyenne de lissage.
- Variables K%, K% et D% rapides inférieures = une période d'analyse à court terme avec moins de lissage Variables K%, K% et D% rapides plus élevées = une période d'analyse à plus long terme avec plus de lissage
Choisir les meilleurs paramètres
Choisissez les variables les plus efficaces pour votre style de trading en décidant du niveau de bruit que vous êtes prêt à accepter avec les données. Sachez que quoi que vous choisissiez, plus vous aurez d'expérience avec l'indicateur, plus vous reconnaîtrez de signaux fiables. Les acteurs du marché à court terme ont tendance à choisir des paramètres bas pour toutes les variables, car cela leur donne des signaux plus tôt dans un environnement de marché intrajournalier très compétitif. Les temporisateurs de marché à long terme ont tendance à choisir des paramètres élevés pour toutes les variables, car la sortie hautement lissée ne réagit qu'aux changements majeurs de l'action des prix. (Pour une lecture connexe, voir: Stochastique: un indicateur d'achat et de vente précis ).
SPDR S&P 500 Trust (SPY) affiche différentes empreintes stochastiques, selon les variables. Les tours de cycle se produisent lorsque la ligne rapide croise la ligne lente après avoir atteint le niveau de surachat ou de survente. (Comme indiqué dans: Utiliser les stochastiques hebdomadaires pour chronométrer efficacement le marché ). Le réglage réactif 5, 3, 3 bascule les cycles d'achat et de vente fréquemment, souvent sans que les lignes n'atteignent des niveaux de surachat ou de survente. Le paramètre de milieu de gamme 21, 7, 7 revient sur une période plus longue mais continue de se lisser à des niveaux relativement bas, produisant des oscillations plus larges qui génèrent moins de signaux d'achat et de vente. Le paramètre à long terme de 21, 14, 14 prend un pas de géant, le cycle de signalisation tourne rarement et seulement à proximité des principaux points tournants du marché.
Les variables à court terme provoquent des signaux plus anciens avec des niveaux de bruit plus élevés tandis que les variables à plus long terme provoquent des signaux plus récents avec des niveaux de bruit plus faibles, sauf aux grands tournants du marché lorsque les délais ont tendance à s'aligner, déclenchant des signaux synchronisés de façon identique sur les principales entrées. Vous pouvez voir cela se produire au plus bas d'octobre, où le rectangle bleu met en évidence les croisements haussiers sur les trois versions de l'indicateur. Ces grands croisements de cycle nous indiquent que les paramètres sont moins importants aux principaux tournants que notre habileté à filtrer les niveaux de bruit et à réagir aux nouveaux cycles. D'un point de vue logistique, cela signifie souvent la fermeture des positions de tendance et l'exécution de stratégies de décoloration qui achètent des retraits ou vendent des rallyes. (Pour en savoir plus, voir: Quels sont les meilleurs indicateurs pour identifier les stocks de surachat et de survente? ).
Stochastique et analyse de modèle
La stochastique n'a pas besoin d'atteindre des niveaux extrêmes pour évoquer des signaux fiables, surtout lorsque la structure des prix montre des barrières naturelles. Alors que les virages les plus profonds sont attendus à des niveaux de surachat ou de survente, les croix au centre du panneau peuvent être fiables tant que des niveaux de support ou de résistance notables s'alignent. Les moyennes mobiles, les écarts, les lignes de tendance ou les retracements de Fibonacci intercéderont souvent, raccourcissant la durée d'un cycle et renversant la puissance de l'autre côté. Cela souligne l'importance de lire la structure des prix en même temps que vous interprétez l'indicateur. (Pour en savoir plus, lisez: Introduction aux modèles de prix de l'analyse technique ).
American Airlines Group (AAL) s'est redressé au-dessus de l'EMA à 50 jours après une baisse volatile et s'est installé sur un nouveau support (1), forçant l'indicateur à remonter avant d'atteindre le niveau de survente. Il a éclaté au-dessus d'une ligne de tendance à 2 mois et a reculé (2), déclenchant un croisement haussier au milieu du panneau. Le rallye qui a suivi s'est inversé à 44, produisant un recul qui trouve un soutien à l'EMA à 50 jours (3), déclenchant un troisième virage haussier au-dessus de la ligne de survente..
The Bottom Line
De nombreux traders ne parviennent pas à exploiter le pouvoir de la stochastique parce qu'ils ne savent pas comment définir correctement les stratégies de leur marché. Ces conseils utiles remédieront à cette peur et aideront à libérer plus de potentiel.
