Les systèmes de paiement nationaux sont les canaux par lesquels les acheteurs et les vendeurs de produits et services financiers effectuent des transactions et sont une composante importante du système financier d'un pays. La libéralisation financière mondiale et les progrès technologiques ont permis d'importantes mises à jour de l'architecture des systèmes de paiement de grande valeur et de détail, ainsi que des processus et procédures mis en œuvre par les opérateurs, administrateurs, régulateurs et utilisateurs des systèmes. Dans un grand nombre de pays, une responsabilité importante pour l'intégrité du système national de paiement existe au sein de la banque centrale. Cet article donnera un aperçu des systèmes de paiement financier et du rôle qu'ils jouent dans le système financier mondial moderne.
Définition des systèmes de paiement
Un système de paiement national est une configuration d'institutions appuyée par une infrastructure de processus et de pratiques technologiques pour faciliter les transferts commerciaux et financiers entre acheteurs et vendeurs. Le système de paiement d'un pays reflète son histoire bancaire et financière et le développement de plateformes de communication et de technologies de soutien.
Le marché des services de système de paiement fonctionne en fonction de l'offre et de la demande, comme sur tout marché. Du côté de la demande, les utilisateurs recherchent une disponibilité aisée des instruments et services de paiement pour faire face à leurs diverses transactions financières, des virements bancaires à grande échelle aux transactions au point de vente avec des instruments de crédit de détail, tels que les cartes de crédit et de débit. Les utilisateurs privilégient les faibles coûts de transaction, l'interopérabilité entre les différents systèmes, la sécurité, la confidentialité et la protection juridique. Du côté de l'offre, les services de paiement constituent une source de revenus pour les banques et autres organisations financières et ouvrent des marchés aux fournisseurs de produits et services de technologie et de communication.
Institutions et infrastructures
Un système de paiement national type comprend les institutions et infrastructures suivantes:
Les banques et autres institutions de dépôt communiquent entre elles via un système de messagerie et de routage. Si vous avez un compte courant dans une banque américaine, vous connaissez probablement le numéro à neuf chiffres en bas à gauche de vos chèques: il s'agit du numéro de transit d'acheminement (RTN) de l'American Bankers 'Association (ABA), qui est utilisé pour identifier l'institution financière sur laquelle le chèque est libellé. Si votre employeur américain paie votre salaire par dépôt direct, les instructions de transfert (la messagerie) sont envoyées à votre banque via le clearinghouse automatisé (ACH), un système administré par l'association à but non lucratif National Automated Clearinghouse Association (NACHA) et géré par le gouvernement fédéral américain. Reserve System (FRS) et Electronic Payments Network (EPN), un réseau de paiement du secteur privé.
Structure européenne
S'il vous arrivait de travailler pour un employeur en Europe mais que vous vouliez toujours que votre salaire soit payé sur votre compte bancaire américain, le processus serait similaire à celui décrit ci-dessus, mais plutôt que de passer par le système américain ACH, le message de dépôt serait probablement envoyé via le Société pour le réseau mondial de télécommunications financières interbancaires (SWIFT), une société coopérative basée en Belgique reliant les institutions financières dans plus de 205 pays. Le code SWIFT est similaire au numéro ABA RTN comme moyen d'identifier la banque initiant le transfert ainsi que les banques correspondantes avec lesquelles la banque a conclu des accords préexistants pour faciliter le transfert et le règlement internationaux des fonds. La plateforme SWIFT est utilisée par toutes les banques centrales qui font partie de l'Eurosystème, l'autorité monétaire des 15 pays de l'Union européenne qui font partie de la zone euro, dont l'Autriche, la Belgique, Chypre, la Finlande, la France, l'Allemagne, la Grèce, l'Irlande, l'Italie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Portugal, Slovénie et Espagne.
Compensation et règlement
La compensation fait référence à la transmission et au rapprochement des ordres de paiement et à l'établissement des positions définitives à régler. Le règlement est l'événement qui exécute réellement les obligations - le débit et le crédit respectifs des comptes des parties à la transaction. L'intégrité du système financier mondial repose sur la comptabilité appropriée de chaque transaction qui a lieu dans le système; par conséquent, la stabilité dépend de la fiabilité et de l'exactitude des systèmes de compensation et de règlement.
Il existe trois principaux types de systèmes de compensation et de règlement.
- Les systèmes de vente au détail sont responsables du traitement des transactions financières à petite échelle. Bien qu'il n'y ait pas de définition mondialement acceptée de "petite échelle", elle désigne souvent des transferts individuels de moins d'un million de dollars. Les systèmes de grande valeur sont responsables de la compensation et du règlement de transactions plus importantes. Les systèmes de titres gèrent la compensation et le règlement des titres, tels que les actions ordinaires et privilégiées, les obligations et autres types d'instruments.
Les systèmes de compensation et de règlement peuvent effectuer des règlements sur une base brute ou de compensation. Le règlement brut est lorsque le règlement des fonds ou des titres a lieu individuellement, une transaction à la fois. La compensation, c'est quand un grand nombre de positions individuelles (crédits et débits) sont compensées ensemble en lots plus petits pour le traitement, de sorte que le règlement a lieu à des moments précis pendant le jour ouvrable plutôt que sur une base continue.
Certains systèmes de paiement peuvent exploiter plusieurs plates-formes de compensation et de règlement, intégrant à la fois la compensation et le règlement brut. Le règlement brut en temps réel (RTGS) est devenu la méthode la plus largement adoptée pour les systèmes de grande valeur. Dans ce contexte, le temps réel signifie que la transmission, le traitement et le règlement d'une transaction ont lieu dès son lancement. Le système Fedwire américain, le principal élément de grande valeur du système de paiement national américain, se règle sur une base brute en temps réel, tout comme le système TARGET, qui est la principale plate-forme de grande valeur pour la Banque centrale européenne et son réseau de centrales nationales de la zone euro. banques, comme la Banque de France et la Bundesbank allemande.
Systèmes de paiement et risque systémique
L'un des principaux risques dans un environnement de compensation et de règlement est qu'une des parties puisse faire défaut. Si le règlement a lieu sur une base brute en temps réel, l'effet d'un défaut est limité à la transaction unique en cours de traitement. Cependant, si le défaut survient dans un accord de compensation, toutes les parties à cet accord - potentiellement des centaines ou des milliers - peuvent également être à risque, de même que leurs contreparties dans d'autres transactions ayant lieu en même temps et ainsi de suite tout au long de la système.
Il s'agit d'un exemple de risque systématique - le risque qu'une défaillance dans une partie du système se propage comme une contagion dans tout le système. La technologie a facilité la capacité de traiter des milliards de dollars chaque jour grâce à l'architecture financière mondiale. Pourtant, chaque pays ne dispose que d'un petit nombre de systèmes individuels et ces systèmes interagissent les uns avec les autres dans le monde, de sorte que les ramifications d'une défaillance systémique sont dramatiques.
Une institution chargée d'étudier et d'élaborer des lignes directrices pour la gestion des risques du système financier est la Banque des règlements internationaux (BRI), une institution basée à Genève qui agit en tant que banque pour les banques centrales et utilise diverses initiatives pour promouvoir la coopération entre les institutions financières et monétaires internationales. systèmes. En 2001, le Comité BRI des systèmes de paiement et de règlement (CPSS) a introduit un ensemble de lignes directrices pour les systèmes de paiement de grande importance, appelés principes fondamentaux pour les systèmes de paiement d'importance systémique. Cela définit 10 principes de fonctionnement prudent et d'atténuation des risques pour ces systèmes - en particulier les systèmes de compensation et de règlement de grande valeur décrits ci-dessus - où une défaillance dans une partie du système pourrait se propager rapidement.
Les Principes fondamentaux énoncent également des recommandations concernant les responsabilités particulières des banques centrales nationales dans l'exploitation, la surveillance et l'utilisation des systèmes critiques dans leurs juridictions. Le bon fonctionnement des systèmes de paiement nationaux est souvent explicitement énoncé dans le mandat organisationnel d'une banque centrale. Par exemple, le mandat organisationnel du US FRS comprend quatre activités:
- Politique monétaireSupervision du système bancaireFacilitation du bon fonctionnement du système national de paiementÉlaboration et administration des lois et règlements régissant le crédit à la consommation
The Bottom Line
Les systèmes de paiement nationaux sont essentiels à l'intégrité du système financier mondial. La technologie et la mondialisation ont facilité la croissance rapide des systèmes de traitement des transferts électroniques non cash entre des parties situées partout dans le monde. Le système de paiement dans n'importe quel pays consistera en un petit nombre de systèmes de vente au détail, de grande valeur et de règlement de titres qui se connectent aux systèmes d'autres pays par le biais de diverses plates-formes de liaison et de relations correspondantes. L'actualisation d'un risque, tel qu'une partie défaillante sur une transaction de grande valeur, a le potentiel de se propager partout et donc de mettre en péril l'intégrité du système, faisant du système de paiement une priorité majeure pour les banques centrales et d'autres institutions clés de la communauté financière.
