Quel est l'indicateur du taux de variation du prix (ROC)
Le Price Rate of Change (ROC) est un indicateur technique basé sur l'élan qui mesure la variation en pourcentage du prix entre le prix actuel et le prix il y a un certain nombre de périodes. L'indicateur ROC est tracé contre zéro, l'indicateur se déplaçant vers le haut en territoire positif si les changements de prix sont à la hausse, et se déplaçant vers le territoire négatif si les changements de prix sont à la baisse.
L'indicateur peut être utilisé pour repérer les divergences, les conditions de surachat et de survente et les croisements de la ligne centrale.
Points clés à retenir
- L'oscillateur Price Rate of Change (ROC) est illimité au-dessus de zéro. En effet, sa valeur est basée sur les variations de prix, qui peuvent s'étendre indéfiniment dans le temps. Un ROC en hausse confirme généralement une tendance à la hausse. Mais cela peut être trompeur, car l'indicateur compare uniquement le prix actuel au prix il y a N jours. Une baisse du ROC indique que le prix actuel est inférieur au prix il y a N jours. Cela permet généralement de confirmer une tendance à la baisse, mais n'est pas toujours précis.Une lecture ROC supérieure à zéro est généralement associée à un biais haussier.Une lecture ROC inférieure à zéro est généralement associée à un biais baissier.Lorsque le prix se consolide, le ROC planera près de zéro. Dans ce cas, il est important que les traders surveillent la tendance générale des prix car le ROC fournira peu d'informations, sauf pour confirmer la consolidation.Les niveaux de surachat et de survente ne sont pas fixés sur le ROC, chaque actif générera plutôt ses propres niveaux extrêmes. Les traders peuvent voir quels sont ces niveaux en regardant les lectures passées et en notant les niveaux extrêmes que le ROC a atteints avant que le prix ne s'inverse.
La formule de l'indicateur de taux de variation des prix (ROC) est la suivante:
La ROC = (Cours de clôturep − n Cours de clôturep −Prix de clôturep − n) × 100 où: Cours de clôturep = Prix de clôture de la période la plus récentePrix de clôturep − n = Prix de clôture n périodes avant la période la plus récente
Comment calculer l'indicateur de taux de variation des prix (ROC)
La principale étape du calcul du ROC consiste à choisir la valeur "n". Les traders à court terme peuvent choisir une petite valeur n, comme neuf. Les investisseurs à long terme peuvent choisir une valeur telle que 200. La valeur n correspond au nombre de périodes auxquelles le prix actuel est comparé. Des valeurs plus petites verront le ROC réagir plus rapidement aux changements de prix, mais cela peut également signifier plus de faux signaux. Une valeur plus élevée signifie que le ROC réagira plus lentement, mais les signaux pourraient être plus significatifs lorsqu'ils se produisent.
- Sélectionnez une valeur n. Il peut s'agir de 12, 25 ou 200. Les traders à court terme utilisent généralement un plus petit nombre tandis que les investisseurs à plus long terme en utilisent un plus grand. Trouvez le cours de clôture de la période la plus récente. Trouvez le prix de clôture de la période à partir de n périodes Branchez les prix des étapes deux et trois dans la formule ROC. À la fin de chaque période, calculez la nouvelle valeur ROC.
Que vous indique l'indicateur ROC (Price Rate of Change)?
Le taux de variation des prix (ROC) est classé comme un indicateur de momentum ou de vitesse, car il mesure la force de la dynamique des prix par le taux de changement. Par exemple, si le cours d'une action à la clôture de la séance est aujourd'hui de 10 $ et que le cours de clôture cinq jours de bourse avant était de 7 $, le ROC sur cinq jours est de 42, 85, calculé comme
La ((10−7) ÷ 7) × 100 = 42, 85
Comme la plupart des oscillateurs de momentum, le ROC apparaît sur un graphique dans une fenêtre séparée sous le graphique des prix. Le ROC est tracé sur une ligne zéro qui différencie les valeurs positives et négatives. Les valeurs positives indiquent une pression d'achat ou un élan à la hausse, tandis que des valeurs négatives inférieures à zéro indiquent une pression à la vente ou un élan à la baisse. Des valeurs croissantes dans les deux sens, positives ou négatives, indiquent un élan croissant et un retour vers zéro indique un élan décroissant.
Les croisements de ligne zéro peuvent être utilisés pour signaler les changements de tendance. En fonction de la valeur n utilisée, ce signal peut arriver tôt dans un changement de tendance (petite valeur n) ou très tard dans un changement de tendance (valeur n plus grande). Le ROC est sujet aux scies fouets, en particulier autour de la ligne zéro. Par conséquent, ce signal n'est généralement pas utilisé à des fins de trading, mais plutôt simplement pour alerter les traders qu'un changement de tendance pourrait être en cours.
Les niveaux de surachat et de survente sont également utilisés. Ces niveaux ne sont pas fixes, mais varient en fonction de l'actif négocié. Les traders cherchent à voir quelles valeurs ROC ont entraîné des inversions de prix dans le passé. Souvent, les commerçants trouveront des valeurs positives et négatives où le prix s'inversera avec une certaine régularité. Lorsque le ROC atteint à nouveau ces valeurs extrêmes, les traders seront en état d'alerte élevé et surveilleront le prix pour commencer à s'inverser pour confirmer le signal ROC. Avec le signal ROC en place et l'inversion des prix pour confirmer le signal ROC, un échange peut être envisagé.
Le ROC est également couramment utilisé comme indicateur de divergence qui signale un éventuel changement de tendance à venir. La divergence se produit lorsque le prix d'une action ou d'un autre actif se déplace dans une direction tandis que son ROC se déplace dans la direction opposée. Par exemple, si le prix d'une action augmente sur une période de temps alors que le ROC se déplace progressivement vers le bas, alors le ROC indique une divergence baissière par rapport au prix, ce qui indique un changement de tendance possible à la baisse. Le même concept s'applique si le prix baisse et que le ROC monte. Cela pourrait signaler une hausse des prix. La divergence est un signal de synchronisation notoirement médiocre car une divergence peut durer longtemps et n'entraînera pas toujours une inversion des prix.
La différence entre le taux de variation des prix (ROC) et l'indicateur de momentum
Les deux indicateurs sont très similaires et donneront des résultats similaires si vous utilisez la même valeur n dans chaque indicateur. La principale différence est que le ROC divise la différence entre le prix actuel et le prix il y a n périodes par le prix n périodes il y a. Cela en fait un pourcentage. La plupart des calculs pour l'indicateur de momentum ne le font pas. Au lieu de cela, la différence de prix est simplement multipliée par 100, ou le prix actuel est divisé par le prix il y a n périodes, puis multiplié par 100. Ces deux indicateurs finissent par raconter des histoires similaires, bien que certains commerçants préfèrent légèrement l'un sur l'autre comme ils peuvent fournir des lectures légèrement différentes.
Limitation de l'utilisation de l'indicateur ROC (Price Rate of Change)
Un problème potentiel lié à l'utilisation de l'indicateur ROC est que son calcul accorde un poids égal au prix le plus récent et au prix d'il y a des périodes, malgré le fait que certains analystes techniques considèrent qu'une action plus récente sur les prix est plus importante pour déterminer le prix futur probable. mouvement.
L'indicateur est également sujet aux fouets, en particulier autour de la ligne zéro. En effet, lorsque le prix se consolide, les variations de prix diminuent, déplaçant l'indicateur vers zéro. De tels moments peuvent entraîner de multiples faux signaux pour les transactions de tendance, mais aident à confirmer la consolidation des prix.
Bien que l'indicateur puisse être utilisé pour des signaux de divergence, les signaux se produisent souvent beaucoup trop tôt. Lorsque le ROC commence à diverger, le prix peut toujours fonctionner dans la direction des tendances pendant un certain temps. Par conséquent, la divergence ne doit pas être considérée comme un signal commercial, mais pourrait être utilisée pour aider à confirmer une transaction si d'autres signaux d'inversion sont présents à partir d'autres indicateurs et méthodes d'analyse.
