Qu'est-ce que l'indice Random Walk?
L'indice de marche aléatoire (RWI) est un indicateur technique qui compare les mouvements de prix d'un titre à des mouvements aléatoires afin de déterminer s'il est dans une tendance statistiquement significative. Il peut être utilisé pour générer des signaux commerciaux en fonction de la force de la tendance des prix sous-jacente.
Points clés à retenir
- L'indice de marche aléatoire a deux lignes, une RWI High et une RWI Low, qui mesurent la force de tendance à la hausse et à la baisse.Lorsque le RWI High est au-dessus de la RWI Low, cela signifie qu'il y a plus de force à la hausse que de force à la baisse, et vice versa. RWI High ou RWI Low est supérieur à un, cela indique qu'une tendance forte et non aléatoire est présente. Les lectures inférieures à un mouvement moyen peuvent être aléatoires car il n'y a pas assez de force pour indiquer le contraire.
Comprendre l'indice de marche aléatoire
L'indice de marche aléatoire a été créé par Michael Poulos afin de déterminer si l'action du prix actuel d'un titre présente une "marche aléatoire" ou est le résultat d'une tendance statistiquement significative, supérieure ou inférieure.
La marche aléatoire fait référence aux mouvements du marché ou de la sécurité qui sont dans le domaine des niveaux statistiques de «bruit» et qui ne sont pas conformes à une tendance confirmée ou définissable. L'indicateur technique a été initialement publié dans le magazine Technical Analysis of Stocks and Commodities dans un article des années 1990 intitulé "Of Trends And Random Walks".
Les études sur les tendances du marché et les marches aléatoires remontent à des décennies, mises en évidence par la publication de RA Stevenson de "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" dans le numéro de mars 1970 de The Journal Of La finance.
Calcul de l'indice de marche aléatoire
William Feller, un mathématicien spécialisé dans la théorie des probabilités, a prouvé que les limites de l'aléatoire, également appelées distances de déplacement, pouvaient être calculées en prenant le pied carré du nombre d'événements binaires, qui se réfèrent à des résultats bilatéraux avec une probabilité égale (comme un tirage au sort). Logiquement, tout mouvement en dehors de ces limites suggère que le mouvement n'est pas intrinsèquement aléatoire. Le RWI applique ces principes mathématiques lors de la mesure d'une tendance à la hausse et à la baisse pour déterminer si elle est aléatoire ou statistiquement significative.
Étant donné que l'indicateur mesure à la fois la force de tendance à la hausse et à la baisse, l'indicateur a deux lignes et nécessite des calculs séparés pour les deux.
Le calcul pour les périodes hautes, ou RWI High, est:
La RWI High = ATR × n High − Lown où: n = nombre de jours dans la période ATR = gamme vraie moyenne
En d'autres termes, si vous calculez le RWI High des cinq derniers jours, prenez le plus haut d'aujourd'hui moins le plus bas de la période précédente et calculez le RWI High. Calculez ensuite en utilisant le plus haut d'aujourd'hui moins le bas il y a deux jours. Faites cela pour chaque jour en remontant cinq sessions de trading.
Votre RWI High value est la valeur la plus élevée des cinq derniers jours ou pour autant de périodes (n) ont été choisies.
RWI Low est calculé comme suit:
La RWI Low = ATR × n Highn −Low
La méthode est similaire à l'approche ci-dessus, sauf que nous allons maintenant utiliser le plus bas et le plus haut de la période précédente pour créer le premier calcul. Ensuite, utilisez le high d'il y a deux jours. Faites cela pour chacune des n périodes. La valeur RWI Low est le nombre le plus bas des n calculs effectués.
Chaque jour (ou période), les calculs sont à nouveau effectués.
Négocier l'indice Random Walk
L'indice de marche aléatoire est généralement utilisé sur deux à sept périodes pour le trading et le scalping à court terme et de huit à 64 périodes pour le trading et les investissements à long terme. Les acteurs du marché peuvent souhaiter expérimenter ces paramètres pour déterminer ce qui fonctionne le mieux pour leurs stratégies globales.
Les lectures supérieures à 1.0 indiquent qu'une sécurité tend vers le haut ou vers le bas, tandis que les lectures inférieures à 1.0 suggèrent qu'une sécurité peut se déplacer de manière aléatoire. Si RWI Low est supérieur à un, cela indique une forte tendance à la baisse; si RWI High est supérieur à un, cela indique une forte tendance à la hausse.
Souvent, les traders et les minuteries de marché prennent des positions longues lorsqu'un RWI High à long terme est supérieur à 1, 0 et que le RWI Low à court terme est également supérieur à 1, 0. Cela signifie que le trader suit deux calculs RWI, un à plus long terme, disons 64 périodes, et un à court terme, disons sept périodes.
Un trader achète lorsque le RWI High à long terme est supérieur à 1, 0, ce qui indique une forte tendance à la hausse à long terme, mais le RWI Low à court terme est également supérieur à 1, 0, ce qui montre qu'à court terme le prix a baissé, offrant une entrée favorable dans la tendance haussière à long terme.
Des positions courtes peuvent être saisies lorsque le RWI Low à long terme est supérieur à 1, 0 et que le RWI High à court terme est également supérieur à un.
Certains commerçants peuvent chercher à utiliser des croisements des deux lignes pour indiquer des métiers potentiels. Cela fonctionnera bien lorsque de fortes tendances se développeront, mais cela entraînera de nombreuses pertes de transactions si le prix ne suit pas bien, car des croisements pourraient se produire sans une forte tendance. Cela dit, certains commerçants peuvent souhaiter utiliser cette approche, éventuellement en conjonction avec d'autres formes d'analyse technique.
Exemple d'utilisation de l'index de marche aléatoire
Le graphique journalier d'Apple Inc. (AAPL) a un indicateur RWI à 30 périodes qui lui est appliqué.
Lorsque le prix baisse, la ligne rouge, ou RWI Low, est au sommet.
Lorsque le prix augmente, la ligne verte, ou RWI High, est au sommet.
Lorsque l'une de ces lignes est au-dessus d'une, la ligne horizontale noire, cela indique une tendance forte.
TradingView
À gauche, il y a une forte tendance à la hausse. Le RWI High se déplace au-dessus de 1.0 et le RWI Low est en dessous de 1.0.
Puis commence une forte tendance à la baisse. Le RWI Low se déplace au-dessus de 1.0 et le RWI High est bien en dessous de 1.0.
Ceci est suivi par une autre tendance haussière avec des conditions similaires à la tendance haussière précédente.
Ensuite, l'action entre dans une période de tendance faible. Ni le RWI Low ou High ne maintient sa position au-dessus de 1.0 pendant longtemps. Pendant une brève période, les deux lignes s'emmêlent même autour du zéro, signalant une tendance très faible, ou des échanges instables, dans les deux sens.
La différence entre l'indice de marche aléatoire et l'indice directionnel moyen (ADX)
Ces deux indicateurs semblent assez similaires et, en fait, sont assez similaires. L'indice directionnel moyen (ADX) est composé de lignes de mouvement directionnel (DI + et DI-) qui se déplacent de manière très similaire au RWI Low et High. L'ADX est une troisième ligne sur l'indicateur ADX et montre la force de la tendance. Les lectures supérieures à 25 indiquent une forte tendance.
Limites de l'indice Random Walk
Le RWI est un indicateur en retard. Il utilise des données passées dans son calcul et il n'y a rien de intrinsèquement prédictif à ce sujet. Bien que l'indicateur puisse se déplacer au-dessus de un pour signaler une tendance forte, il peut facilement retomber en dessous très rapidement. Il peut également passer d'une tendance faible à une tendance forte avec peu d'avertissement de l'indicateur.
Attendre que l'indicateur passe au-dessus de un avant de prendre une transaction dans cette direction peut parfois entraîner une mauvaise entrée. Le prix évolue déjà dans cette direction depuis un certain temps et peut être prêt à s'inverser ou à se replier.
L'indice de marche aléatoire est mieux utilisé en conjonction avec l'analyse de l'action des prix ou d'autres formes d'analyse technique.
