Table des matières
- Avantages et inconvénients de l'utilisation d'un Robo-Advisor
- Avantages: Qu'est-ce qui vous plait chez Robo-Advisors?
- Inconvénients: qu'est-ce qui ne va pas avec les Robo-Advisors?
- The Bottom Line
Avantages et inconvénients de l'utilisation d'un Robo-Advisor
Les robots-conseillers sont de nouvelles plateformes d'investissement brillantes. Mais quels sont leurs avantages et leurs inconvénients? Tous les conseillers financiers numériques peuvent-ils être peints au pinceau large?
Les robots-conseillers diffèrent d'une maison de courtage à l'autre. Le terme fourre-tout comprend une classe de gestionnaires de placements et de logiciels qui utilisent des algorithmes informatiques complexes pour administrer vos portefeuilles de placement. Certains robots-conseillers sont entièrement automatisés, tandis que d'autres offrent également un accès à l'assistance humaine. Quel que soit le modèle, ils fournissent tous un service client pour vous aider tout au long du processus.
L'affirmation dominante du robot-conseiller est que l'algorithme propriétaire de chaque entreprise prétend éliminer l'émotion de l'investissement et offrira à l'investisseur de meilleurs rendements pour un coût inférieur à celui des conseillers financiers traditionnels (c'est-à-dire humains). Pourtant, chaque conseiller ne peut pas avoir le "meilleur" algorithme propriétaire. Regardons sous le capot les avantages et les inconvénients de l'utilisation de ce nouveau type de gestion des investissements en constante expansion.
Points clés à retenir
- Les robots-conseillers - des services d'investissement automatisés destinés aux investisseurs ordinaires - sont un moyen de plus en plus populaire d'accéder aux marchés. Du côté positif, les robots-conseillers sont très peu coûteux et n'ont souvent pas d'exigence de solde minimum. Ils ont également tendance à suivre des stratégies indexées optimisées qui conviennent le mieux à la plupart des investisseurs.Par contre, les robo-conseillers n'offrent pas beaucoup d'options pour la flexibilité des investisseurs, ils ont tendance à jeter de la boue face aux services de conseil traditionnels, et il y a un manque de l'interaction humaine.
Avantages: Qu'est-ce qui vous plait chez Robo-Advisors?
1. Frais peu élevés
Avant l'introduction des plateformes robo-advisor, les investisseurs ont eu la chance de recevoir une aide à l'investissement gérée par des professionnels pour moins de 1% des actifs sous gestion (AUM). Les robots ont considérablement changé ce paradigme. D'un coût nul pour les portefeuilles intelligents de Charles Schwab Corp. à 0, 25% pour un portefeuille d'amélioration (après la première année gratuite), il existe de nombreux robots à faible coût parmi lesquels choisir. Les modèles Wealthfront et Betterment favorisent le consommateur soucieux des coûts.
2. Modèles d'investissement lauréats du prix Nobel
L'amélioration et de nombreux algorithmes du robot-conseiller s'appuient sur la théorie de l'investissement lauréate du prix Nobel pour piloter leurs modèles. Comme Betterment.com l'a dit en 2013, "Lorsque le comité Nobel a annoncé… qu'Eugene Fama et Robert Shiller partageraient le prix de l'économie de cette année, ce fut un grand moment pour leurs recherches dans le domaine de l'investissement - et la validation de Betterment, qui s'appuie sur bon nombre de leurs idées."
En général, la théorie des meilleures pratiques d'investissement s'efforce de créer un portefeuille d'investissement offrant le meilleur rendement pour le moindre risque. Du lauréat du prix Nobel 1990 Harry Markowitz aux lauréats Fama et Shiller 2013, les robots utilisent des recherches de pointe en matière de portefeuille d'investissement informées par ces luminaires pour piloter leurs produits.
3. Accès aux services de Robo-Advisor via un conseiller financier
Il devient de plus en plus courant pour les pratiques de planification financière traditionnelles de mettre en place des plates-formes de robots-conseillers en «marque blanche» pour leurs clients. Cela leur écarte la lourde tâche de choisir les actifs, afin que le conseiller financier puisse passer plus de temps avec ses clients à résoudre les problèmes de planification fiscale, successorale et financière individuelle.
Dans l'article du 23 décembre 2014, Advisor Perspectives , «Three Reasons Why Robo-Advisors are a Huge Benefit to the Advisory Profession», Bob Veres cite Betterment, Motif et Trizic comme des robots avec des portefeuilles prêts à l'emploi à la disposition des conseillers. Jemstep marque également en blanc sa plateforme de conseillers. Cette tendance donne au consommateur la possibilité de gérer ses investissements à moindre coût tout en conservant la touche personnelle d'un conseiller.
4. Élargir le marché des conseils financiers
Certains consommateurs, les jeunes investisseurs ou ceux dont la valeur nette est inférieure peuvent ne pas avoir pris en considération des conseils financiers professionnels. Les robo-conseillers développent le marché existant des clients de conseil financier. En raison de l'accès facile et des modèles de frais plus bas pour une gestion financière professionnelle, davantage de consommateurs peuvent choisir la gestion professionnelle des robo-conseillers au lieu du modèle de bricolage.
5. Les Robo-Advisors ne conviennent pas à tous
Il existe des robo-conseillers à bas prix pour différents types de clients. Par exemple, si vous êtes intéressé par un certain secteur ou thème d'investissement, les 151 portefeuilles existants de Motif offrent une plate-forme pour vous. L'article de Veres mentionne que Motif excelle à offrir à ses utilisateurs de nombreux portefeuilles basés sur des idées, d'un portefeuille de "gaz de schiste" à une offre de "lutte contre les graisses" pour les investisseurs intéressés par les entreprises de perte de poids à un portefeuille de caféine qui sélectionne pour vous les entreprises liées au café.. Si votre principale préoccupation concerne les frais les plus bas, il existe plusieurs robo-conseillers avec des portefeuilles ETF largement diversifiés et peu coûteux.
Certains robo-conseillers réclament un rééquilibrage et une récolte de pertes fiscales dans leur arsenal. Il existe des conseillers robotiques à approche unique et de style hybride. D'autres, comme Rebalance IRA et Personal Capital, ont des barrières à l'entrée plus élevées, avec respectivement 100 000 $ à des frais d'entrée minimaux récemment réduits de 50 000 $. Cela dit, même les robots avec des exigences d'entrée élevées sont plus accessibles que les conseillers financiers avec un minimum de portefeuille de 1 million de dollars.
6. Bas soldes minimaux
C'est une aubaine pour les investisseurs disposant d'une petite valeur nette pour obtenir une gestion professionnelle du robot-conseil. Les robo-conseillers améliorés par la technologie à solde minimum nul incluent Folio Investing et Wise Banyan. L'amélioration n'a pas non plus d'équilibre minimum. D'autres robo-conseillers sont accessibles avec 1 000 $ à 5 000 $ pour commencer. Et Personal Capital est gratuit pour ceux qui souhaitent accéder au suivi du portefeuille, les niveaux de solde supérieurs étant réservés à l'exposition à un conseiller financier dédié.
Inconvénients: qu'est-ce qui ne va pas avec les Robo-Advisors?
1. Ils ne sont pas 100% personnalisés (encore)
Vous êtes plus qu'un simple portefeuille d'investissement. Vous avez de nombreux objectifs, à court et à long terme. Alors que de nombreux robo-conseillers vous permettent désormais de définir et de modifier vos objectifs à l'aide de leur logiciel de planification financière, vous avez également des problèmes et des préoccupations liés à l'argent qui peuvent bénéficier d'une conversation avec un être humain.
La plupart (mais pas tous) des robo-conseillers ne vous tiendront pas la main et ne vous parleront pas du rebord après une baisse importante du marché. Le conseiller financier humain est là pour apaiser vos craintes et expliquer le fonctionnement des marchés d'investissement. Un planificateur financier travaille pour intégrer vos finances, vos impôts et vos plans successoraux. Le bureau du conseiller peut avoir un bassin diversifié d'autres conseillers pour aider avec de nombreux aspects de la vie au-delà des simples préoccupations "financières".
2. Ils ont tendance à baisser les barèmes de prix des conseillers
Il est vrai que la plupart des robo-conseillers ont des tarifs bas, mais pas tous. Ce n'est pas vrai que tous les conseillers financiers sont chers. Il existe des conseillers financiers qui facturent environ 1% des actifs sous gestion (AUM) pour leurs services. Ces frais sont comparables à ceux de plusieurs robo-conseillers.
Il y a d'autres conseillers qui factureront un taux horaire ou des frais de service. Cette pratique donne au consommateur une chance de contrôler les coûts tout en recevant des informations plus personnalisées. Les nouveaux conseillers personnels "basés sur le Web" peuvent renoncer au coût d'un bureau de luxe et vous servir personnellement via le chat Web pour des frais moins élevés. De plus, il y a des conseillers qui «louent» les plateformes de robots-conseillers et les combinent avec leurs propres services de conseil, réduisant ainsi les frais et charges.
3. Ils prétendent à tort qu'ils sont la seule ressource pour le petit "Guy ou Gal"
Il existe des alternatives de conseillers financiers pour ceux qui n'ont pas beaucoup d'argent ou ceux qui commencent tout juste. Le réseau de planification XY est un ensemble de conseillers en planification financière payant avec une structure de frais mensuels abordables. Les conseillers du XY Planning Network s'adressent également à une clientèle plus jeune.
Un conseiller rémunéré à l'acte plafonnera les frais du client. Échangez rarement avec un conseiller rémunéré à commission, et vos coûts peuvent rester bas. Avec la multitude de conseillers financiers, il existe des modèles de rémunération et des approches d'investissement adaptés à chaque type d'investisseur.
4. Pas de réunions face à face
Si vous êtes quelqu'un qui veut une relation avec votre conseiller financier, la plupart des robo-conseillers ne sont pas pour vous. Les robots n'ont pas de bureau où un client entre et parle directement à un conseiller. Ce type de contact personnel est relégué aux modèles traditionnels de conseil financier.
The Bottom Line
Le domaine de la robotique-conseil ne fait que commencer. Les nouveaux entrants dans le paysage profitent au consommateur en baissant les frais tout en offrant de nombreuses voies vers une gestion professionnelle des actifs. Comme pour tout choix de vie, l'investisseur doit déterminer le type de conseils en investissement dont il a besoin et sélectionner un robot-conseiller ou un professionnel de la finance adapté à son style individuel.
