Renforcement aléatoire: utiliser des événements arbitraires pour qualifier (ou disqualifier) une hypothèse ou une idée; attribuer des compétences ou un manque de compétences à un résultat de nature non systématique; trouver un soutien pour les comportements positifs ou négatifs à partir de résultats qui sont de nature incohérente, comme les marchés financiers.
L'un des sujets les plus intéressants dans le commerce, et vraiment dans de nombreux domaines de la vie, est le renforcement aléatoire. Le renforcement aléatoire, en ce qui concerne les pratiques commerciales nuisibles, se produit lorsqu'un opérateur attribue un résultat aléatoire à une compétence ou à un manque de compétence. Le marché récompense parfois les mauvaises habitudes et punit les bonnes habitudes car le marché est très dynamique. C'est particulièrement négatif si un nouveau trader qui remporte quelques transactions, sans aucun plan, attribue ce succès à "l'intuition". Le renforcement aléatoire peut également nuire aux commerçants vétérans qui subissent une série de pertes et croient qu'ils ne possèdent plus de compétences.
Le renforcement aléatoire peut créer de mauvaises habitudes à long terme qui sont extrêmement difficiles à briser. Cela équivaut à des accros au jeu qui continuent de jouer parce qu'ils gagnent juste assez pour les garder là-bas, mais bien sûr, ils perdent leur argent à long terme. Un joueur de cartes qui réussit peut également subir un retrait important, abandonner sa stratégie éprouvée et, ce faisant, redonner son avantage à la maison.
Comment le renforcement aléatoire nous affecte
Le concept de renforcement aléatoire est difficile à saisir pour certains commerçants, mais le comprendre peut faire la différence entre s'améliorer réellement en tant que commerçant ou simplement croire que nous nous améliorons quand nous ne le sommes pas. La meilleure façon de comprendre cela est de passer par quelques exemples.
Exemple 1: s'appuyer sur l'aléatoire
John est un nouveau commerçant. Il a une expérience en affaires, regarde les nouvelles et suit la bourse, mais il n'a pas négocié personnellement. Il sent qu'il a une bonne idée de ce qu'il faut pour être un bon commerçant, mais jusqu'à présent, il n'a noté aucune de ces méthodes. John a ouvert un compte de trading et pense que ses connaissances de base feront de lui un trader rentable. Ouvrant ses graphiques pour la première fois, John voit un stock par défaut sur la plateforme de trading, et il augmente rapidement. Il achète rapidement 200 actions sans même y penser. Le stock continue de grimper pendant qu'il prépare le déjeuner. Après le déjeuner, il revient et vend ses actions, se faisant un profit de 100 $ après les frais. John fait un autre échange et se retrouve avec un résultat similaire. Il commence à sentir qu'il est très bon dans ce domaine et qu'il doit avoir un "talent" pour le commerce.
En analysant la situation, les traders expérimentés remarqueront quelques choses qui pourraient conduire à une carrière de trading de courte durée pour ce trader. Le principal problème est que plusieurs transactions réussies ne sont pas un échantillon valide pour savoir si un commerçant sera rentable à long terme. John, le commerçant dans ce cas, doit s'assurer qu'il ne tombe pas dans le piège de croire que ses méthodes actuelles, qui n'ont toujours pas été testées, lui apporteront un succès à long terme. Le danger consiste à refuser des conseils ou des méthodes de marché appropriés, qu'ils soient créés par eux-mêmes ou fournis par quelqu'un d'autre, car cette méthode initiale non testée est considérée comme supérieure sur la base de ces échanges préliminaires. Le commerçant peut commencer à penser très fortement que, s'il a fonctionné une fois, il peut fonctionner la plupart ou la totalité du temps. Les marchés ne récompenseront pas les pensées erronées à long terme, mais peuvent récompenser les transactions aléatoires et imprévues de temps en temps.
Dans l'exemple suivant, nous examinerons à nouveau le renforcement aléatoire, mais sous un angle différent. Cet exemple concerne davantage les traders expérimentés, ou les traders qui arrivent sur le marché avec une stratégie ou une méthode écrite qui a été testée en retour ou qui s'est avérée rentable dans le trading en direct. Il convient de noter que toutes les méthodes qui ont réussi dans le passé continueront de l'être, comme nous venons de le découvrir dans l'exemple précédent (à petite échelle). Mais les méthodes qui ont fait leurs preuves dans le passé sont plus susceptibles de fournir une chance de rentabilité à l'avenir qu'une méthode qui n'a pas été entièrement testée ou qui n'a jamais été rentable à long terme.
Exemple 2: stratégie d'abandon
John négocie maintenant sur les marchés depuis un certain temps. Il s'est rendu compte que l'approche du marché sans un plan bien pensé, écrit et bien documenté était une erreur. Il a surmonté les problèmes évidents dans le premier exemple et dispose désormais d'un solide plan commercial pour approcher les marchés. Cette méthode a bien fonctionné au cours des deux dernières années et il a fait de l'argent.
John fait maintenant face à un autre problème. Malgré les succès passés avec ce plan, sa méthode l'a conduit à neuf métiers perdants consécutifs, et il commence à craindre que son plan ne fonctionne plus. John modifie donc son plan de trading, car il estime que sa méthode n'est plus valable. Ce faisant, John finit par échanger une nouvelle méthode non testée, probablement similaire à celle où il a commencé à négocier.
Le problème dans cet exemple devient évident lorsque John abandonne sa méthode, qui a réussi, en échange d'une méthode non éprouvée. Cela pourrait remettre John au début, même après avoir négocié avec succès sur les marchés pendant plusieurs années.
Pourquoi est-ce arrivé? John n'a pas réalisé que, bien que le hasard puisse créer des séquences gagnantes en utilisant une méthode de trading défectueuse, le hasard peut également créer une série de pertes avec un excellent plan de trading. Par conséquent, il est très important de s'assurer qu'un plan de négociation ne fonctionnera plus réellement (le succès initial était-il aléatoire?) Ou de déterminer si cela pourrait simplement être une série de pertes basées sur les conditions actuelles du marché qui passeront bientôt.
Tous les traders subissent des pertes, et il n'y a pas de nombre définitif de trades perdants d'affilée qui diront à un trader si son plan ne fonctionne plus. Chaque stratégie est différente, mais nous pouvons apprendre à gérer l'aléatoire. (Pour plus d'informations, voir: 4 éléments clés pour créer un plan de trading réussi .)
Ce que nous pouvons apprendre
Une fois que nous réalisons que l'aléatoire peut créer des chaînes de pertes dans les grands plans commerciaux et des chaînes de profits dans les plans commerciaux médiocres (et aussi des scénarios qui se situent entre ces exemples), comment pouvons-nous nous adapter au commerce de manière rentable à long terme?
Bien que chaque plan de trading soit différent, chaque trader doit avoir un plan de trading écrit qui décrit comment il ou elle va trader. Ce plan doit être bien documenté et définir les entrées, les sorties et les règles de gestion de l'argent. De cette façon, le trader saura à long terme si le plan est défectueux ou réussi. Il est également extrêmement important de risquer un très faible pourcentage de capital sur chaque transaction; les niveaux de risque de chaque transaction doivent être couverts dans le plan de trading sous la section gestion de l'argent. Cela donne une marge de manœuvre au trader, car il ou elle sera capable de supporter une série de pertes et sera moins susceptible d'apporter un changement prématuré au plan de trading lorsqu'il n'est pas nécessaire.
The Bottom Line
Les marchés sont extrêmement dynamiques et en constante évolution. Cela apporte un élément aléatoire qui peut générer des profits pour les commerçants non qualifiés et des pertes pour les commerçants qualifiés, et cela arrive tout le temps. Un commerçant doit également déterminer quand une certaine chaîne de pertes ou de bénéfices peut être attribuée à sa compétence et quand elle est aléatoire.
La seule façon de le faire pendant que vous apprenez est d'approcher les marchés avec un plan de trading et de risquer un petit pourcentage de capital sur chaque transaction. De cette façon, le trader peut voir comment une méthode fonctionne à long terme, dans laquelle le caractère aléatoire devient moins important. Il est également important de se rappeler que même les meilleurs traders et méthodes de trading connaissent des chaînes de pertes, et ce n'est pas une raison pour abandonner la stratégie. Cependant, isoler pourquoi la méthode ne fonctionne plus peut aider à réduire l'étendue des pertes lorsque des conditions défavorables similaires se reproduisent.
