Qu'est-ce que la reclassification
Le reclassement est plus communément appelé le processus de changement d'une catégorie de fonds communs de placement. Cela peut se produire lorsque certaines exigences ont été remplies ou il peut être causé par des changements de la part de la société de fonds communs de placement. Dans la plupart des cas, le reclassement n'est pas considéré comme un événement imposable.
RÉPARTITION Reclassification
Le reclassement peut être utilisé dans la structuration de fonds communs de placement à capital variable. Il offre au fonds commun de placement une certaine flexibilité pour gérer les caractéristiques des classes d'actions. Il peut également offrir des avantages aux investisseurs.
Conversion de classes d'actions
Dans les fonds communs de placement à capital variable, le fonds émet généralement plusieurs catégories d'actions. Chaque classe d'actions est structurée avec ses propres frais et charges de vente. Certaines sociétés de fonds communs de placement peuvent structurer certaines actions avec des dispositions de reclassement en fonction de leur durée. Les actions de classe B sont généralement converties en actions de classe A après une période de temps spécifiée.
Dans le cas des actions de classe B, un investisseur pourrait potentiellement éviter des frais de souscription et payer un ratio de frais inférieur après conversion. Les actions de catégorie B n'engagent généralement que des frais d'acquisition reportés qui diminuent avec le temps. Après une période spécifiée, ces actions sont souvent converties en actions de catégorie A. La conversion est un événement non imposable, et le ratio des charges par classe d'actions est souvent inférieur pour les actions de catégorie A, ce qui constitue un avantage supplémentaire pour l'actionnaire.
Certaines sociétés de fonds peuvent avoir certaines exigences qui déclenchent un reclassement de classe d'actions. Vanguard fournit un exemple avec leurs actions amirales, qui sont destinées aux particuliers fortunés. Si un investisseur tombe en dessous de l'investissement minimum, ses actions sont automatiquement reclassées dans la catégorie d'actions investisseurs du fonds.
Les fonds au sein d'une famille de fonds peuvent être reclassés en raison de privilèges d'échange. Les privilèges d'échange permettent aux investisseurs d'échanger facilement des classes d'actions au sein d'un fonds. Ils peuvent également échanger des actions contre un nouveau fonds dans le cadre des offres de fonds de la société d'investissement.
Restructuration des classes d'actions
Certains fonds peuvent choisir de restructurer les classes d'actions à leur discrétion. Cela peut se produire lorsque des changements opérationnels affectent le fonds. La restructuration des classes d'actions peut également résulter de la demande. Une certaine classe d'actions peut avoir une faible demande, ce qui oblige la société de fonds à la fusionner avec une autre classe d'actions. Une entreprise peut créer une nouvelle classe d'actions à reclasser répondant aux demandes de certains types de clients.
Autres reclassifications
Les entreprises peuvent reclasser les dividendes versés qui peuvent affecter les impôts des investisseurs. Une société de fonds peut choisir de fusionner un fonds en raison d'une faible demande ou performance. Ce type de reclassement peut créer un événement imposable pour l'investisseur en fonction du prix de conversion des actions lors de sa fusion avec le nouveau fonds.
