Table des matières
- Fannie Mae Stock
- Lignes directrices Fannie Mae
- Prêts Fannie Mae
- Demander un prêt hypothécaire Fannie Mae
- Modifications de prêt
- Fannie Mae HomePath
Fannie Mae (officiellement la Federal National Mortgage Association, ou FNMA) est une entreprise parrainée par le gouvernement (GSE) - c'est-à-dire une société cotée en bourse qui opère sous la charte du Congrès - qui sert à stimuler l'accession à la propriété et à accroître la liquidité de l'argent hypothécaire en créer un marché secondaire. Créée en 1938 pendant la Grande Dépression dans le cadre du New Deal, Fannie Mae oriente ses efforts vers l'augmentation de la disponibilité et de l'accessibilité à la propriété pour les Américains à revenu faible, modéré et intermédiaire.
En tant que participant au marché hypothécaire secondaire, Fannie Mae n'émet pas de prêts ni ne fournit d'hypothèques aux emprunteurs. Au lieu de cela, il garde les fonds versés aux prêteurs hypothécaires (par exemple, les coopératives de crédit, les banques locales et nationales, les épargne et autres institutions financières) grâce à l'achat et à la garantie des hypothèques faites par ces entreprises. En fait, c'est l'un des deux plus gros acheteurs de prêts hypothécaires sur le marché secondaire; l'autre est son frère, la Federal Home Loan Mortgage Corporation, ou Freddie Mac, qui est également une entreprise parrainée par le gouvernement et créée par le Congrès.
5 billions de dollars
Le montant que Fannie Mae a investi sur le marché hypothécaire depuis 2009
En investissant sur le marché hypothécaire, Fannie Mae crée plus de liquidités pour les prêteurs, tels que les banques, les épargne et les coopératives de crédit, ce qui leur permet à leur tour de souscrire ou de financer plus d'hypothèques. L'entité estime avoir financé le marché avec 5 billions de dollars depuis 2009, finançant environ six millions d'achats de maisons, 14 millions de refinancements et trois millions d'appartements locatifs. Il s'agit du plus important bailleur de fonds ou bailleur de fonds de 30 ans à taux fixe aux États-Unis.
Fannie Mae Stock
Fannie Mae est cotée en bourse depuis 1968. Jusqu'en 2010, elle était cotée à la Bourse de New York. Il a été radié de la cote à la suite de la crise hypothécaire, immobilière et financière après que son stock a chuté en deçà des exigences minimales de fonds propres imposées par la NYSE. Il se négocie désormais de gré à gré.
Dans la seconde moitié de 2008, Fannie Mae et Freddie Mac ont été repris par le gouvernement via une tutelle du Federal Housing Finance Committee. Les deux ont été renfloués à hauteur de 187, 4 milliards de dollars, ce qui les a sauvés de l'effondrement. En 2014, Fannie Mae avait remboursé le gouvernement plus que la somme qu'il avait reçue.
En août 2012, les conditions régissant les obligations de dividende de Fannie Mae ont changé de sorte que le Trésor américain réclame des bénéfices à la fin de chaque trimestre et fournit du capital en cas de déficit. Ainsi, même si Fannie Mae gagne de l'argent, ses bénéfices sont remis chaque trimestre au gouvernement.
Lignes directrices Fannie Mae
Pour qu'un prêteur hypothécaire soit admissible à être soutenu par Fannie Mae, il doit accepter de renoncer à toute pratique de prêt subprime contraire à l'éthique. Les prêts subprime, qui ont des taux plus élevés que les prêts à taux préférentiel, sont offerts aux emprunteurs avec un mauvais crédit qui sont considérés comme un risque plus élevé par le prêteur.
Les hypothèques achetées et garanties par Fannie Mae doivent répondre à des critères stricts. Par exemple, la limite d'un prêt conventionnel pour une maison unifamiliale en 2020 est de 510 400 $ pour la plupart des régions et de 765 600 $ pour les régions à coût élevé, y compris Hawaï et l'Alaska. L'Agence fédérale de financement du logement (FHFA) fixe ces limites.
Après avoir acheté des hypothèques sur le marché secondaire, Fannie Mae les regroupe pour former des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). Les MBS sont des titres adossés à des actifs garantis par une hypothèque ou un pool d'hypothèques. Les titres adossés à des créances hypothécaires de Fannie Mae sont ensuite achetés par des institutions telles que les compagnies d'assurance, les fonds de pension et les banques d'investissement. Il garantit le paiement du principal et des intérêts sur son MBS.
Fannie Mae possède également son propre portefeuille, communément appelé portefeuille conservé, qui investit dans ses propres titres hypothécaires et ceux d'autres institutions. Fannie Mae émet une dette, appelée dette d'agence, pour financer son portefeuille conservé.
Points clés à retenir
- La Federal National Mortgage Association (FNMA), également connue sous le nom de Fannie Mae, est une entreprise parrainée par le gouvernement (GSE) créée par le Congrès.Fannie Mae ne propose ni n'accorde d'hypothèques aux propriétaires à la recherche de financement, mais elle achète et garantit Fannie Mae et son frère, la Federal Home Loan Mortgage Corporation, ou Freddie Mac, sont les deux plus gros acheteurs de prêts hypothécaires sur le marché secondaire.En investissant dans des prêts hypothécaires, Fannie Mae crée plus de liquidités pour les prêteurs, y compris banques, épargne et coopératives de crédit, ce qui leur permet ensuite de souscrire ou de financer davantage d'hypothèques.Fannie Mae et Freddie Mac se sont presque effondrées pendant la crise financière de 2008, ont été renflouées, placées sous tutelle du gouvernement et ont finalement remboursé les milliards qu'elles ont reçus pour rester à flot.
Prêts Fannie Mae
Pour obtenir un prêt garanti par Fannie Mae, vous devrez passer par un prêteur agréé. Parallèlement à l'évitement des prêts à risque, mentionné ci-dessus, les prêteurs doivent répondre aux critères d'éligibilité et de souscription qui garantissent la qualité du crédit du financement.
Les prêts hypothécaires achetés et garantis par Fannie Mae sont appelés prêts conformes. De manière générale, les prêts conformes ont des taux d'intérêt inférieurs à ceux des prêts non conformes ou jumbo, qui ne sont généralement pas garantis par Fannie Mae car ils dépassent les limites de taille des prêts.
Comment faire une demande d'hypothèque adossée à Fannie Mae
Lorsque vous avez trouvé un prêteur qui est autorisé à émettre un prêt soutenu par Fannie Mae, vous serez guidé dans le remplissage d'une demande de prêt résidentiel uniforme. Vous devrez recueillir et fournir des informations financières et de la documentation. Cela comprend un relevé d'emploi et votre revenu brut et des déclarations à l'appui, comme un formulaire W-2 ou le formulaire 1099. Vous devrez également fournir un total de vos dettes mensuelles, telles que les soldes sur les cartes de crédit, la voiture paiements, pension alimentaire et pension alimentaire pour enfants.
Pour être approuvé pour un prêt adossé à Fannie Mae, il est préférable d'avoir un ratio endettement / revenu (DTI) initial d'au plus 28%. Un DTI frontal détermine la part de votre revenu brut consacrée aux coûts de logement. Si votre DTI est trop élevé, vous pouvez effectuer un acompte plus important, ce qui réduira vos coûts mensuels. Fannie Mae exige un acompte minimum de 5% pour une hypothèque à taux fixe, bien que 20% soit généralement idéal.
Les acheteurs de maison doivent également satisfaire aux exigences de crédit minimales pour être éligibles aux prêts hypothécaires garantis par Fannie Mae. Pour une maison unifamiliale qui est une résidence principale, un score FICO d'au moins 620 pour les prêts à taux fixe et 640 pour les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) est requis. Bien sûr, plus votre score FICO est meilleur ou plus élevé, plus vous êtes éligible aux taux d'intérêt disponibles les plus bas.
Modifications de prêt
Après l'effondrement de l'hypothèque, Fannie Mae a commencé à se concentrer sur les modifications de prêt. Les modifications apportées aux prêts modifient les conditions d'une hypothèque existante pour aider les emprunteurs à éviter de faire défaut, à se retrouver dans la forclusion et, finalement, à perdre leur maison. Les modifications peuvent inclure un taux d'intérêt plus bas et une prolongation de la durée du prêt, ce qui réduirait les paiements mensuels. Fannie Mae a effectué plus de 1, 5 million de modifications de prêts depuis 2009.
Fannie Mae HomePath
Lorsque des saisies surviennent sur des hypothèques dont Fannie Mae est propriétaire / investisseur, ou lorsque des propriétés sont acquises par des actes tenant lieu de forclusion ou de confiscation, Fannie Mae tente de vendre les propriétés en temps opportun afin de minimiser les impacts potentiels sur la communauté. HomePath.com est le site Web de Fannie Mae où les acheteurs et les investisseurs peuvent rechercher et faire des offres sur ces propriétés, et HomePath Mortgage propose des produits de financement aux acheteurs pour les propriétés. Dans certains cas, un financement spécial peut être disponible via HomePath Mortgage et HomePath Renovation Mortgage. Ceux-ci comprennent des contributions accrues du vendeur pour les propriétés occupées par le propriétaire et des options de mise de fonds plus faibles pour les acheteurs possédant plusieurs propriétés financées.
HomePath.com propose exclusivement des propriétés qui appartiennent à Fannie Mae, et comprennent des maisons unifamiliales, des maisons en rangée et des copropriétés. Fannie Mae fait appel à des professionnels de l'immobilier local pour préparer, entretenir et répertorier les propriétés à vendre. La plupart des annonces ont des photos, des descriptions de propriétés et d'autres détails, y compris des informations sur l'école et le quartier. Le nombre, le type et les prix de vente varient considérablement selon le marché, de même que l'état des propriétés. Alors que certaines maisons sont prêtes à emménager, d'autres nécessitent des réparations ou même des rénovations importantes. Chaque propriété est vendue "en l'état".
