Qu'est-ce qu'un drapeau rouge?
Un drapeau rouge est un avertissement ou un indicateur, suggérant qu'il existe un problème potentiel ou une menace avec les actions, les états financiers ou les reportages d'une entreprise. Les drapeaux rouges peuvent être toute caractéristique indésirable qui se démarque d'un analyste ou d'un investisseur.
Les drapeaux rouges ont tendance à varier. Il existe de nombreuses méthodes différentes pour sélectionner les actions et les investissements et, par conséquent, de nombreux types de drapeaux rouges. Ainsi, un drapeau rouge pour un investisseur peut ne pas être l'un pour l'autre.
Points clés à retenir
- Un drapeau rouge est un avertissement ou un indicateur, suggérant qu'il existe un problème potentiel ou une menace avec les actions, les états financiers ou les reportages d'une entreprise.Un drapeau rouge pour un investisseur peut ne pas être l'un pour l'autre.La méthode utilisée pour détecter les problèmes avec une opportunité d'investissement dépend de la méthodologie de recherche employée par un investisseur, un analyste ou un économiste.
Comment fonctionnent les drapeaux rouges
Le terme drapeau rouge est une métaphore. Il est généralement utilisé comme un avertissement ou une source de préoccupation qu'il y a un problème avec une certaine situation. En affaires, il peut y avoir des signaux d'alarme qui avertissent les investisseurs et les analystes de l'avenir financier et / ou de la santé d'une entreprise ou d'une action. Les drapeaux rouges économiques suggèrent souvent des problèmes imminents pour l'économie.
Il n'y a pas de norme universelle pour identifier les drapeaux rouges. La méthode utilisée pour détecter les problèmes liés à une opportunité d'investissement dépend de la méthodologie de recherche utilisée par un investisseur, un analyste ou un économiste. Cela peut comprendre l'examen des états financiers, des indicateurs économiques ou des données historiques.
Les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable lorsqu'ils envisagent d'investir dans une entreprise ou dans un titre. Les états financiers fournissent une mine d'informations sur la santé d'une organisation et peuvent être utilisés pour identifier les signaux d'alarme potentiels. Cependant, l'identification des signaux d'alarme est presque impossible si l'investisseur ne peut pas lire correctement les états financiers. Acquérir une bonne compréhension des états financiers et être en mesure de les lire contribue à garantir le succès de l'investissement.
Certains signaux d'alarme courants qui indiquent des problèmes pour les entreprises comprennent l'augmentation des ratios d'endettement (D / E), la baisse constante des revenus et la fluctuation des flux de trésorerie. Des drapeaux rouges peuvent être trouvés dans les données et dans les notes d'un rapport financier. Un recours collectif en cours contre l'entreprise, qui pourrait compromettre la rentabilité future, est un signal d'alarme qui se trouve souvent dans la section des notes d'un état financier.
Un drapeau rouge pour un investisseur peut ne pas être l'un pour l'autre.
Problèmes avec les états financiers
Des signaux d'alerte peuvent apparaître dans les états financiers trimestriels compilés par le directeur financier (CFO), l'auditeur ou le comptable d'une entreprise cotée en bourse. Ces signaux d'alerte peuvent indiquer une détresse financière ou un problème sous-jacent au sein de l'entreprise.
Les drapeaux rouges peuvent ne pas être facilement apparents sur un état financier, il peut donc falloir des recherches et des analyses supplémentaires pour les identifier. Les drapeaux rouges apparaissent généralement de manière cohérente dans les rapports pour plusieurs trimestres consécutifs, mais une bonne règle de base consiste à examiner la valeur des rapports pendant trois ans pour prendre une décision d'investissement éclairée.
Drapeaux rouges d'entreprise
Les investisseurs peuvent examiner les tendances des revenus pour déterminer le potentiel de croissance d'une entreprise. Plusieurs trimestres consécutifs de revenus à la baisse peuvent sonner le sort d'une entreprise.
Lorsqu'une entreprise contracte davantage de dettes sans ajouter de valeur à l'entreprise, le ratio dette / capitaux propres peut dépasser 100%. Des ratios d'endettement élevés font monter les signaux d'alarme pour les investisseurs. La perception peut être que l'entreprise ne fonctionne pas bien et constitue un investissement trop risqué, car plus de créanciers financent des opérations que d'investisseurs.
Des flux de trésorerie stables indiquent une entreprise saine et prospère, tandis que d'importantes fluctuations des flux de trésorerie pourraient indiquer qu'une entreprise connaît des problèmes. Par exemple, des sommes importantes en espèces pourraient signifier que plus de comptes sont réglés que de travail reçu.
L'augmentation des débiteurs et des stocks élevés peut signifier qu'une entreprise a du mal à vendre ses produits ou services. S'ils ne sont pas corrigés en temps opportun, les investisseurs se demanderont pourquoi l'entreprise n'est pas en mesure de vendre ses stocks et comment cela affectera les bénéfices.
Drapeaux rouges économiques
Les économistes et les investisseurs sont capables d'identifier les signaux indiquant que l'économie est en difficulté ou se dirige vers un ralentissement. Les bulles boursières peuvent être une indication. Ce fut un précurseur de la Grande Dépression de 1929 et a conduit à l'érosion de l'épargne de millions de personnes. Les bulles se caractérisent généralement par une augmentation rapide des prix des actifs et sont dégonflées après des ventes massives. Cela conduit à une contraction.
La baisse des ventes au détail peut également être un signal d'alarme pour une économie en déclin. Cet indicateur représente environ les deux tiers de l'économie américaine, ce qui en fait une considération très importante. Les consommateurs commencent à freiner leurs dépenses, s'abstenant d'acheter des choses comme les meubles, les vêtements, la nourriture, l'électronique et les appareils électroménagers. Cela peut être dû à des niveaux d'endettement plus élevés, à un manque de changement des niveaux de revenu et même à la sécurité de l'emploi. Plus les ventes au détail sont faibles, plus l'économie s'affaiblit.
