La Réserve fédérale augmente le taux des fonds fédéraux, qui est censé bénéficier aux banques régionales, mais cela n'a pas été le cas. La sagesse conventionnelle ne fonctionne pas lorsque le système bancaire a connu un resserrement du crédit, un taux de financement nul, trois vagues d'assouplissement quantitatif et maintenant une soi-disant longue et fastidieuse normalisation de la politique monétaire par la Réserve fédérale.
Lorsque la Réserve fédérale a abaissé le taux des fonds fédéraux de 0, 00% à 0, 25% en décembre 2008, les banques ont eu du mal à gérer leurs revenus d'intérêts nets. La première hausse du taux des fonds à 0, 25% à 0, 50% s'est produite en décembre 2015 et de nombreuses banques avaient déjà un décalage entre les fonds à court terme et les actifs portant intérêt à plus long terme. Cette politique a continué car la Fed a mis du temps à relever ses taux.
La deuxième hausse des taux, de 0, 50% à 0, 75%, s'est produite en décembre 2016, puis le rythme s'est accéléré avec trois hausses en 2017, portant le taux à 1, 25% à 1, 50% en décembre 2017. Jusqu'ici en 2018, il y a eu trois hausses portant le taux des fonds à 2, 00% à 2, 25% le 26 septembre.
L'un des principaux communiqués de données que j'ai suivis depuis 2006 est le profil bancaire trimestriel (QBP) de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et les communiqués les plus récents continuent de faire état de préoccupations concernant le revenu net d'intérêts. Dans le QBP du deuxième trimestre 2018, la FDIC a averti que l'environnement actuel des taux d'intérêt montrait une exposition accrue aux risques de taux d'intérêt, de liquidité et de crédit lors de la gestion du revenu net d'intérêts. C'est une des raisons de la faiblesse des banques régionales.
Voici le tableau de bord des cinq super banques régionales que j'ai couvertes:
Voici les graphiques hebdomadaires et les principaux niveaux de trading:
BB&T Corporation (BBT)
Le graphique hebdomadaire de BB&T est neutre, avec un titre inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 49, 59 $ et supérieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 42, 96 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 25, 39, en légère hausse par rapport à 25, 26 le 12 octobre.
Compte tenu de ce graphique et de cette analyse, ma stratégie de négociation consiste à acheter des actions BB&T en situation de faiblesse à mon niveau de valeur mensuel à 47, 44 $ et à la moyenne mobile simple sur 200 semaines de 42, 96 $. Mes pivots semestriels et annuels sont respectivement de 48, 47 $ et 50, 38 $. Le trader devrait envisager de réduire les avoirs en vigueur à mon niveau trimestriel risqué de 58, 69 $.
M&T Bank Corporation (VTT)
Le graphique hebdomadaire de M&T Bank est négatif, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 167, 80 $ et bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 143, 48 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 30, 52, en baisse par rapport à 34, 05 le 12 octobre.
Compte tenu de ce graphique et de cette analyse, ma stratégie de négociation consiste à acheter des actions de M&T Bank en situation de faiblesse à mon niveau de valeur mensuel de 159, 95 $ et à la moyenne mobile simple de 200 semaines à 143, 48 $. Mon pivot semestriel est de 169, 20 $. Les traders devraient réduire les avoirs en vigueur à mes niveaux de risque annuels et trimestriels de 182, 77 $ et 214, 73 $, respectivement.
Le PNC Financial Financial Service Group, Inc. (PNC)
Le graphique hebdomadaire pour PNC est négatif, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 135, 12 $ et bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 112, 49 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière au 31.12, en baisse par rapport à 38.16 le 12 octobre.
Compte tenu de ce graphique et de cette analyse, ma stratégie de négociation consiste à acheter des actions PNC en cas de faiblesse à la moyenne mobile simple de 200 semaines de 112, 49 $. Mon pivot mensuel est de 129, 48 $. Les traders devraient envisager de réduire les avoirs en vigueur à mes pivots annuels et semestriels à 135, 29 $ et 137, 59 $, respectivement.
SunTrust Banks, Inc. (STI)
Le graphique hebdomadaire de SunTrust est négatif, avec un titre inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 67, 18 $ et bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 51, 84 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 26, 38, contre 33, 84 le 12 octobre.
Compte tenu de ce graphique et de cette analyse, les traders devraient envisager d'acheter des actions SunTrust en cas de faiblesse par rapport à la moyenne mobile simple de 200 semaines à 51, 84 $. Mon pivot annuel est de 64, 41 $. Ma stratégie de trading consiste à réduire les avoirs en vigueur à mes pivots semestriels et mensuels de 65, 95 $ et 66, 50 $, respectivement.
US Bancorp (USB)
Le graphique hebdomadaire pour US Bancorp est négatif, avec un titre inférieur à sa moyenne mobile modifiée à cinq semaines de 52, 87 $ et bien au-dessus de sa moyenne mobile simple à 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 47, 69 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 57, 11, en baisse par rapport à 65, 97 le 12 octobre.
Compte tenu de ce graphique et de cette analyse, ma stratégie de trading consiste à acheter des actions US Bancorp sur faiblesse à mon niveau de valeur mensuel de 46, 87 $ et à réduire les avoirs en vigueur à mes niveaux de risque annuels et trimestriels de 60, 27 $ et 61, 13 $, respectivement. Mon pivot semestriel est de 51, 85 $.
