Qu'est-ce que le règlement Z?
Le règlement Z est le règlement du Federal Reserve Board qui a mis en œuvre la loi Truth in Lending de 1968, qui faisait partie de la loi sur la protection du crédit à la consommation de la même année. Les principaux objectifs de la loi étaient de fournir aux consommateurs de meilleures informations sur les coûts réels du crédit et de les protéger contre certaines pratiques trompeuses de l'industrie des prêts. En vertu de ces règles, les prêteurs doivent divulguer les taux d'intérêt par écrit, donner aux emprunteurs la possibilité d'annuler certains types de prêts dans un délai spécifié, d'utiliser un langage clair sur les conditions de prêt et de crédit et de répondre aux plaintes, entre autres dispositions. Les termes Regulation Z et Truth in Lending Act (TILA) sont souvent utilisés comme synonymes.
Points clés à retenir
- La réglementation Z protège les consommateurs contre les pratiques trompeuses de l'industrie du crédit et leur fournit des informations fiables sur les coûts du crédit.Elle s'applique aux hypothèques immobilières, aux marges de crédit hypothécaire, aux hypothèques inversées, aux cartes de crédit, aux prêts à tempérament et à certains types de prêts étudiants..Il a été créé dans le cadre de la loi de 1968 sur la protection du crédit à la consommation.
Fonctionnement de la régulation Z
Le règlement Z s'applique à de nombreux types de crédit à la consommation. Cela comprend les hypothèques résidentielles, les marges de crédit sur valeur domiciliaire, les hypothèques inversées, les cartes de crédit, les prêts à tempérament et certains types de prêts étudiants.
Selon le Federal Reserve Board, l'objectif fondamental du règlement Z et de la TILA était de «garantir que les conditions de crédit sont divulguées de manière significative afin que les consommateurs puissent comparer les conditions de crédit plus facilement et en toute connaissance de cause. Avant sa promulgation, les consommateurs étaient confrontés à un éventail ahurissant de conditions et de taux de crédit. »
Le règlement Z est également connu sous le nom de loi sur la vérité dans les prêts.
Pour résoudre ce problème, la loi a imposé des règles normalisées pour le calcul et la divulgation des coûts de prêt que tous les prêteurs devraient suivre. Par exemple, les prêteurs doivent fournir aux consommateurs à la fois le taux d'intérêt nominal sur un prêt ou une carte de crédit et le taux annuel en pourcentage (APR), qui tient compte à la fois du taux nominal et des frais que l'emprunteur doit payer. L'APR représente une image plus réaliste du coût d'emprunt et qui est directement comparable d'un prêteur à l'autre. Les règles exactes diffèrent selon le type de crédit que le prêteur offre: crédit à durée indéterminée, comme dans le cas des cartes de crédit et des lignes de valeur domiciliaire, ou crédit à durée indéterminée, comme les prêts automobiles ou les hypothèques immobilières.
En plus de normaliser la façon dont les prêteurs étaient tenus de présenter leurs informations, la loi a également mis en place un ensemble de réformes financières qui, selon la Réserve fédérale, visaient à:
- "Protéger les consommateurs contre les pratiques de facturation et de carte de crédit inexactes et injustes;" Donner aux consommateurs des droits de résolution; "Prévoir des plafonds de taux sur certains prêts garantis par le logement; et «Imposer des restrictions sur les marges de crédit sur valeur domiciliaire et certaines hypothèques résidentielles à capital fixe.»
Les droits de résolution font référence au droit légal d'un emprunteur d'annuler certains types de prêts dans un délai déterminé après la clôture du prêt. Dans le cas des Règlements Z et TILA, le délai est de trois jours.
Histoire de la réglementation Z
Le règlement Z a été modifié et élargi à plusieurs reprises depuis son entrée en vigueur, à partir de 1970, lorsqu'il a été modifié pour interdire aux émetteurs de crédit de poster des cartes non sollicitées. Au cours des dernières années, il a ajouté de nouvelles règles concernant les cartes de crédit, les hypothèques à taux variable, le service hypothécaire et d'autres aspects du crédit à la consommation. Cependant, il a perdu son autorité sur le crédit-bail à la consommation, comme les contrats de location d'automobiles et de meubles, qui sont désormais couverts par le règlement M.
La loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010 a ajouté plusieurs nouvelles dispositions au règlement Z et à la TILA, notamment des interdictions d'arbitrage obligatoire et des renonciations aux droits des consommateurs. Il a également transféré le pouvoir de réglementation du Federal Reserve Board pour TILA au Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) en juillet 2011. Et selon le site Web du CFPB, il y a eu 35 modifications depuis ce transfert de pouvoir affectant des sujets qui incluent des seuils d'exemption. pour la taille des actifs et les prêts hypothécaires à prix plus élevé, les règles de gestion des prêts hypothécaires et les exigences de divulgation hypothécaire, pour n'en nommer que quelques-uns. Si un consommateur a une plainte concernant un prêteur, le CFPB est le lieu pour le déposer.
