DÉFINITION du crédit de réassurance
Le crédit de réassurance est une écriture comptable faite par un assureur pour les primes cédées aux réassureurs et les pertes récupérées auprès des réassureurs. Les procédures de crédit de réassurance permettent à une compagnie d'assurance de traiter les sommes dues par les réassureurs pour les pertes couvertes comme des actifs.
RÉPARTITION DU CRÉDIT DE RÉASSURANCE
Lorsqu'une compagnie d'assurance conclut un contrat de réassurance, elle accepte de transférer une partie du risque des polices qu'elle a souscrites au réassureur et, à son tour, fournira au réassureur une partie de la prime qu'elle touche sur ces polices. Le recours à la réassurance permet à un assureur de souscrire davantage de polices car son profil de risque global est réduit, mais ouvre également l'assureur au risque de crédit de réassurance. Il s'agit du risque lié à l'insolvabilité du réassureur et, partant, à l'impossibilité de remplir sa partie de l'accord de réassurance. Si le réassureur n'est pas en mesure de couvrir les sinistres auxquels il est contractuellement tenu, la compagnie d'assurance peut se retrouver avec une responsabilité beaucoup plus importante que prévu.
Comment fonctionne la réassurance
Les compagnies d'assurance prennent en compte ce risque de crédit à travers les crédits de réassurance. Ce sont des écritures comptables qui lui permettent de montrer qu'elle a toujours une exposition potentielle à la perte (solde non admis), même si l'idéal serait que la perte soit couverte par la société de réassurance. Le risque de crédit peut varier selon le réassureur avec lequel la société cédante travaille, car chaque réassureur peut avoir un niveau de solvabilité différent de l'autre. En règle générale, les compagnies d'assurance mettront en place des contrôles internes pour s'assurer que les réassureurs avec lesquels ils travaillent disposent d'un capital suffisant pour rester solvables si des réclamations sont déposées.
Une entrée de crédit de réassurance permet à l'assureur d'inscrire la réassurance en tant qu'actif ou en tant que réduction de passif uniquement lorsque le réassureur satisfait à un ensemble de base d'exigences. Ces exigences incluent le réassureur autorisé à fournir une réassurance dans l'État dans lequel l'assureur opère, le réassureur déposant la documentation réglementaire appropriée et le réassureur se soumettant à des examens financiers.
Selon un article publié sur Actuaries.org, les assureurs doivent faire face à la concentration de l'industrie et à la concentration d'un seul nom en matière de réassurance. "Le nombre de réassureurs est faible (par rapport au nombre d'émetteurs d'obligations) et donc un assureur type - aussi prudent soit-il - est susceptible d'avoir une exposition concentrée aux noms individuels." En termes de concentration du secteur industriel, "par définition, l'exposition des réassureurs est spécifique à un secteur industriel (assurance), de sorte que les corrélations sont probablement plus élevées que dans un portefeuille obligataire plus diversifié".
