Le réinvestissement des dividendes peut être une option lucrative pour les retraités tant qu'ils disposent d'autres sources de revenus à court terme. En fait, le réinvestissement des dividendes est l'un des moyens les plus faciles de faire croître votre portefeuille, même après que vos années de revenus soient derrière vous.
Cependant, ce n'est pas la meilleure stratégie pour tout le monde. Vous voudrez examiner attentivement votre situation financière actuelle et vos besoins futurs avant de choisir cette option d'investissement.
Comment fonctionne le réinvestissement des dividendes
Le réinvestissement des dividendes est la pratique consistant à utiliser les distributions de dividendes sur les actions, les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse (FNB) pour acheter des actions supplémentaires. Bien qu'investir dans des titres porteurs de dividendes puisse être un bon moyen de générer des revenus de placement réguliers chaque année, de nombreuses personnes trouvent qu'ils sont mieux servis en réinvestissant ces fonds plutôt qu'en prenant de l'argent.
"Les investisseurs devraient continuer à réinvestir leurs dividendes après la retraite, car la plupart des paiements de dividendes ne sont pas suffisamment importants pour justifier une utilisation immédiate par l'investisseur", a déclaré Mark Hebner, fondateur et président d'Index Fund Advisors à Irvine, en Californie.
Il existe deux façons de réinvestir les dividendes: soit en prenant l'argent et en achetant des actions supplémentaires par l'intermédiaire de votre courtier, soit en utilisant un plan de réinvestissement automatique des dividendes (RRD).
Fonctionnement des DRIP
De nombreux courtiers proposent des RRD qui affectent automatiquement les dividendes que vous recevez au réinvestissement. Vos distributions de dividendes sont utilisées pour acheter des actions supplémentaires du titre - souvent à escompte.
Contrairement à l'achat d'actions supplémentaires de manière traditionnelle, les plans de réinvestissement des dividendes vous permettent d'acheter des actions partielles si le montant de votre dividende n'est pas suffisant pour acheter des actions complètes. Si le prix actuel d'une action donnée est de 20 $, par exemple, un dividende de 30 $ achèterait 1, 5 action supplémentaire. Si vous réinvestissez manuellement, vous ne pourrez acheter qu'une action supplémentaire et prendre les 10 $ en espèces. Quelques dollars supplémentaires dans votre poche peuvent sembler une bonne affaire, mais le pouvoir d'achat de 10 $ n'est pas impressionnant par rapport aux revenus potentiels générés par l'augmentation de votre investissement. La puissance de la composition signifie que même un petit investissement réalisé aujourd'hui peut valoir une somme considérable sur la route.
Avantages du réinvestissement des dividendes pour les retraités
Le réinvestissement des dividendes peut être un outil puissant pour les retraités. Les retraités ont passé des années à constituer leur portefeuille, de sorte que le montant des dividendes qu'ils perçoivent chaque année peut être considérable. En réinvestissant ces revenus même après la retraite, vous pourriez continuer à augmenter votre investissement afin qu'il puisse générer encore plus de revenus en cours de route alors que vous pourriez avoir épuisé d'autres sources de revenus.
"Historiquement, le rendement total du S&P 500 a généré un peu plus de neuf pour cent par an. Environ la moitié de ce rendement total provient de l'appréciation des prix et de la moitié des dividendes", explique Hebner.
Quels pourraient être vos gains? "Sur la base d'estimations historiques, quelque part autour de 4, 5% par an pour quelqu'un avec un horizon à long terme", explique Hebner.
De plus, la plupart des véhicules d'épargne-retraite exigent que les participants prennent une distribution minimale avant un certain âge. Si vous devez quand même retirer de ces comptes après la retraite et que le revenu de ces sources est suffisant pour financer votre style de vie, il n'y a aucune raison de ne pas réinvestir vos dividendes. Les revenus des investissements détenus dans les Roth IRA s'accumulent en franchise d'impôt, ce qui rend le réinvestissement des dividendes particulièrement lucratif.
Les actions achetées avec des dividendes réinvestis dans un compte imposable ont probablement un prix de revient différent de celui des actions d'origine, car le cours des actions évolue avec le temps. L'emploi d'un comptable fiscaliste professionnel peut vous aider à éviter les erreurs de calcul de votre revenu de placement imposable au moment de l'impôt.
Quand envisager d'empocher vos dividendes
Beaucoup de gens n'ont pas les antécédents de revenus qui permettent un placement agressif. Si vous n'êtes pas aussi bien préparé à la retraite que vous le souhaiteriez, le réinvestissement de vos dividendes peut certainement vous aider à augmenter votre portefeuille pendant vos années de travail. Cependant, après la retraite, vous constaterez peut-être que les distributions de dividendes fournissent un flux de revenus bien nécessaire.
Une autre situation dans laquelle le réinvestissement des dividendes n'est peut-être pas le bon choix est lorsque l'actif sous-jacent affiche une mauvaise performance. Bien que tous les titres connaissent des hausses et des baisses, si votre actif productif de dividendes n'apporte plus de valeur, il est peut-être temps d'empocher vos dividendes et de penser à faire un changement. Si la valeur du titre est au point mort mais que l'investissement continue de verser des dividendes réguliers qui fournissent des revenus indispensables, envisagez de conserver votre participation actuelle et de prendre vos dividendes en espèces. À long terme, les sociétés ou les fonds qui ne sont pas en mesure de générer des rendements positifs pendant de longues périodes devraient réduire ou suspendre les dividendes.
Réinvestir les dividendes à long terme contribue certainement à accroître votre investissement, mais uniquement dans ce seul titre. Au fil du temps, vous constaterez peut-être que votre portefeuille est trop pesé en faveur de vos actifs productifs de dividendes et qu'il manque de diversification. Si vous pensez qu'il est temps de rééquilibrer vos actifs pour vous couvrir contre les pertes potentielles, pensez à prendre vos dividendes en espèces et à investir dans d'autres titres.
Une gestion prudente du portefeuille n'est pas réservée aux jeunes, même si vous investissez principalement dans des titres à gestion passive. Gardez un œil attentif sur vos investissements porteurs de dividendes pour évaluer la stratégie la plus avantageuse. Réinvestir des dividendes dans un titre défaillant n'est jamais une décision judicieuse, et un portefeuille déséquilibré peut finir par vous coûter cher si votre investissement principal perd de la valeur.
Bien sûr, vos objectifs financiers peuvent changer avec le temps. Bien que le réinvestissement des dividendes puisse être le bon choix au début de votre retraite, il peut devenir une stratégie moins rentable si vous engagez des frais médicaux accrus ou si vous commencez à gratter le bas de vos comptes d'épargne.
The Bottom Line
Si vous avez la chance d'avoir accumulé une quantité substantielle de richesse, le réinvestissement des dividendes est presque toujours une bonne stratégie si l'actif sous-jacent continue de bien performer. Si vous jouez bien vos cartes, vous pourriez même être en mesure de laisser un nid d'oeuf substantiel pour votre famille ou d'autres bénéficiaires après votre décès.
N'approchez pas le réinvestissement des dividendes avec une mentalité de mise en place et d'oubli. Bien que les DRIPs rendent le réinvestissement pratiquement sans effort, continuez à garder un œil sur votre investissement pour vous assurer de ne pas doubler automatiquement sur un pari perdant.
