DÉFINITION du Plan Contractuel de Spread-Load
Un plan contractuel à répartition répartit les frais d'acquisition ou la charge d'un OPC sur une période de temps. Il s'agit d'une structure de paiement de frais applicable aux fonds communs de placement dans laquelle les frais d'acquisition ou la commission (charge) ne sont pas entièrement payés au moment où l'investisseur verse des fonds pour la première fois à l'OPC. Au lieu de cela, la charge des fonds communs de placement est répartie sur une période étendue.
RÉPARTITION Plan contractuel à répartition différée
Un plan contractuel de répartition des charges permet d'appliquer une plus grande partie de la contribution initiale de l'investisseur au compte aux investissements réels, au lieu des frais d'acquisition. Ce faisant, l'investisseur est en mesure d'acquérir une position relativement plus importante dans le fonds commun de placement à l'avance, bien que la contribution future sera plus petite.
Plans contractuels
Un plan contractuel est un type unique de plan d'achat de fonds communs de placement. Ces plans exigent que l'investisseur s'engage à acheter un montant fixe (disons 10 000 $) et à effectuer des paiements vers ce montant au fil du temps. Le plan prévoit généralement des paiements mensuels d'un montant fixe sur une période de 10 à 15 ans. En échange, la société de fonds commun de placement émet des certificats de fiducie pour leur participation dans les actions.
Les frais de vente maximaux admissibles pendant la durée du régime sont de 9%. Cependant, deux types différents de «plans de charge» sont autorisés. Notez que dans l'un ou l'autre de ces plans, un remboursement complet de tous les frais de vente est effectué si l'investisseur annule dans les 45 jours suivant sa création.
- Plan de charge initiale - Jusqu'à 50% des paiements de la première année peuvent être appliqués aux frais d'acquisition. Si l'investisseur annule dans les 18 mois suivant sa création, son remboursement se compose de la valeur liquidative des actions plus tous les frais d'acquisition payés moins 15% du total des paiements effectués. Plan de répartition - Pas plus de 20% des paiements d'un an peuvent s'appliquer aux frais de vente et pas plus de 16% en moyenne au cours des quatre premières années peuvent être déduits des frais de vente. Les remboursements (après 45 jours) consistent uniquement en NAV; il n'y a aucun remboursement des frais de vente.
De plus, des frais de garde sont facturés (en plus des frais d'acquisition), car ce type de régime comporte des fonctions de garde et de comptabilité accrues. Les paiements de l'investisseur sont déposés auprès du dépositaire (ou du fiduciaire).
Les autres caractéristiques importantes des plans contractuels comprennent:
- Deux types de prospectus sont requis - un pour chaque fonds sous-jacent, et un spécifique aux termes du plan contractuel lui-même. Des achats forfaitaires peuvent être autorisés. Les dividendes et les gains en capital sont automatiquement réinvestis à la valeur liquidative. Les points d'arrêt sont disponibles en fonction des paiements planifiés.
