Selon un rapport de Bloomberg, le gestionnaire de fonds milliardaire Ken Griffin, le chef de Citadel, a guidé ses fonds multi-stratégies à 8, 8% de rendement pour le premier semestre de 2018. Les fonds phares de la société, Kensington et Wellington, qui ont gagné 13% en 2017, a grimpé de 1, 5% pour le seul mois de juin. Cette solide performance au premier semestre place Griffin devant ses principaux concurrents et poursuit la longue séquence de victoires de la firme, même si le climat pour les fonds spéculatifs a été au mieux difficile au cours des dernières années.
Actions, matières premières, revenu fixe
Selon une personne connaissant la performance du fonds qui n'est pas identifiée dans le rapport de Bloomberg, la forte performance des fonds Kensington et Wellington au premier semestre est due aux stratégies actions, matières premières et obligataires. Dans le même temps, les investissements quantitatifs et le crédit ont également fait de l'argent au cours de cette période.
Avec 30 milliards de dollars, Citadel surpasse son principal rival, Millennium Management, le fonds d'Izzy Englander. Millennium a vu son fonds phare augmenter de près de 6% au premier semestre, avec peu de changement au mois de juin. Dans les deux cas, cependant, les deux fonds dépassent la sphère générale des fonds spéculatifs; dans l'ensemble, les fonds spéculatifs ont gagné seulement 1, 2% cette année sur une base pondérée en fonction des actifs, contre 2, 7% en juin pour l'indice S&P 500.
Les fonds multi-stratégies dominent
Les fonds multi-stratégies plus largement ont eu tendance à surperformer leurs pairs dans le domaine des hedge funds au début de l'année. Le fonds Double Black Diamond de Carlson Capital, par exemple, a gagné 6, 4% pour l'année se terminant en juin. Empyrean Capital Partners, avec environ 3, 5 milliards de dollars d'actifs sous gestion, a rapporté 4, 8% dans son hedge fund sur la même période. Och-Ziff Capital Management Group LLC, le fonds de l'investisseur éminent Dan Och, a augmenté de 4, 4% au cours de cette période, tandis que le fonds multi-stratégies de Highbridge Capital Management a rapporté 2, 4%, dépassant toujours le S&P pour la période en question.
Pour Citadel, son fonds Global Equities n'a pas aussi bien performé en juin avec seulement 0, 2%. Cependant, ce fonds a enregistré des performances de 5, 2% au premier semestre. Le fonds Global Fixed Income est resté stable en juin, affichant un rendement global de 7, 1% pour le premier semestre. Le fonds Tactical Trading, basé sur les approches actions et quant, a grimpé de 1, 7% le mois dernier, avec des gains totaux de 7, 8% pour l'année.
Le succès de Citadel et d'autres fonds multi-stratégies peut avoir inspiré une résurgence des lancements de hedge funds. ExodusPoint Capital Management de Michael Gelband, qui a commencé à négocier en juin avec environ 8 milliards de dollars d'actifs, a gagné 0, 42% pour son premier mois. Il s'agit d'un record, marquant le premier mois le plus réussi pour une startup de hedge funds.
