Les fiducies de placement immobilier (FPI) permettent aux investisseurs individuels d'acheter des actions dans des portefeuilles immobiliers commerciaux qui génèrent des revenus dans les secteurs de la vente au détail, des soins de santé, de l'immobilier industriel et résidentiel. Les FPI d'actions se négocient en bourse, ce qui fournit une liquidité suffisante pour acheter et vendre des revenus, une croissance du capital ou une combinaison des deux.
L'exposition des FPI au marché immobilier signifie qu'elles ont généralement une faible corrélation avec d'autres actions et obligations, ce qui peut aider à diversifier un portefeuille. Lorsqu'ils envisagent un investissement dans cette classe d'actifs, les investisseurs doivent garder à l'esprit que les FPI reversent la majorité des revenus aux investisseurs sous forme de dividendes, de sorte que seul un faible revenu imposable est réinvesti. Les FPI peuvent également encourir des frais de gestion et de transaction élevés.
Bien qu'un environnement de taux d'intérêt plus élevé comme celui que nous connaissons actuellement puisse réduire les marges bénéficiaires des entreprises, il indique également une économie en croissance qui permet aux locataires de se permettre d'augmenter les loyers. "Au cours des 25 dernières années, le rendement total des FPI au cours des quatre derniers trimestres a été positif dans 87% des cas où les taux d'intérêt augmentaient également", selon la National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit), comme le rapporte Reuters.
Les investisseurs qui souhaitent ajouter des FPI à leur portefeuille devraient envisager ces trois sociétés. Examinons les points d'entrée appropriés.
Société de revenu immobilier (O)
Realty Income, cotée en 1994, vise à fournir aux actionnaires un revenu mensuel fiable. La société génère des flux de trésorerie provenant de près de 6 000 propriétés louées en vertu d'accords à long terme à des locataires commerciaux. Au 10 décembre 2018, l'action Realty Income a une capitalisation boursière de 19, 5 milliards de dollars et connue sous le nom de société de dividendes mensuels, elle verse aux investisseurs un rendement en dividendes à terme de 4, 13%. Il est en hausse de 6, 2% au cours du dernier mois tout en revenant à 19, 48% depuis le début de l'année (cumul annuel).
Comme la plupart des FPI, le cours de l'action Realty Income a commencé à augmenter à partir de la mi-février. Après une période de consolidation mineure en septembre et début octobre, le prix a continué de grimper pour atteindre un sommet de 66, 42 $ sur un an, le 7 décembre. pour acheter près de 58 $, où le prix trouve une confluence de soutien d'une ligne de tendance haussière datant d'avril et d'une action de prix de ligne horizontale.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, avec une capitalisation boursière de 23, 5 milliards de dollars, détient un portefeuille diversifié de plus de 1 100 propriétés, qui comprennent des cabinets médicaux, des établissements de sciences de la vie, des hôpitaux, des centres de réadaptation et des établissements de soins actifs. La société possède 40 propriétés au Canada et au Royaume-Uni et continue de rechercher des opportunités dans les pays dotés de systèmes de soins de santé matures. Négociant à 65, 47 $, l'action Ventas verse un rendement à terme de 4, 98% et a rapporté près de 10% au cours du mois dernier, surpassant la moyenne de l'industrie des établissements de santé REIT de 4, 3% sur la même période à compter du 10 décembre 2018.
Le cours de l'action Ventas a baissé pour les trois premiers mois de 2018 avant d'entamer une tendance à la hausse fin avril. La moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours - utilisée par les investisseurs pour évaluer la tendance générale du marché - a agi comme un support important, le prix rebondissant sur cet indicateur technique populaire en juillet, septembre et octobre. Les investisseurs qui cherchent à rejoindre la tendance à court terme devraient rechercher des baisses pour revenir à la ligne de tendance haussière à deux mois à 62 $. Alternativement, les retraits au niveau de 59 $ fournissent un point d'entrée à forte probabilité - un domaine où les prix trouvent un soutien par rapport au sommet d'août.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Basée à Salt Lake City, dans l'Utah, Extra Space Storage possède et exploite environ 1 600 installations de libre-entreposage dans 39 États, plus Washington, DC et Porto Rico. Au total, les propriétés de l'entreprise comprennent environ 122 millions de pieds carrés d'espace louable utilisé pour entreposer des bateaux, des véhicules récréatifs (VR) et du matériel d'entreprise. Extra Space Storage paie un rendement à terme de 3, 7% et a une capitalisation boursière de 13, 04 milliards de dollars. Au 10 décembre 2018, le FPI avait affiché un rendement de 10, 24% au cours du dernier mois, tout en affichant un rendement annuel de 15, 72%.
Le cours de l'action Extra Space Storage est passé d'un creux de 75, 44 $ en février à 100, 98 $ en juin, soit un gain de près de 34%. Les acheteurs ont perdu tout intérêt entre juillet et septembre avant de revenir en octobre. Ceux qui veulent acheter pourraient chercher un point d'entrée au niveau de 92 $, où le prix devrait trouver le soutien d'une ligne de tendance haussière. Les investisseurs plus conservateurs peuvent attendre que le prix dépasse le sommet du swing de juin et entamer le premier nouveau test de ce niveau.
Source: StockCharts.com.
