Qu'est-ce qu'un renversement?
Un renversement est un changement dans la direction du prix d'un actif. Une inversion peut se produire à la hausse ou à la baisse. Après une tendance haussière, une inversion serait à la baisse. Après une tendance à la baisse, une inversion serait à la hausse. Les inversions sont basées sur la direction globale des prix et ne sont généralement pas basées sur une ou deux périodes / barres sur un graphique. Certains indicateurs, comme une moyenne mobile ou des courbes de tendance, peuvent aider à isoler les tendances ainsi qu'à repérer les inversions.
Points clés à retenir
- Un renversement montre que la direction du prix d'un actif a changé, de monter à descendre, ou de descendre à monter. Les traders essaient de sortir de positions alignées avec la tendance avant un renversement, ou ils obtiendront une fois qu'ils voient le renversement en cours. Les inversions se réfèrent généralement à de grands changements de prix, où la tendance change de direction. Les petits contre-mouvements contre la tendance s'appellent des retraits ou des consolidations. Quand il commence à se produire, une inversion ne se distingue pas d'un retrait. Un renversement continue et forme une nouvelle tendance, tandis qu'un retrait se termine et que le prix recommence à reculer dans la tendance.
Qu'est-ce qu'un renversement vous dit?
Les inversions se produisent souvent dans les échanges intrajournaliers et se produisent assez rapidement, mais elles se produisent également sur des jours, des semaines et des années. Les inversions se produisent sur des délais différents qui sont pertinents pour différents commerçants. Un renversement intrajournalier sur un graphique de cinq minutes n'a pas d'importance pour un investisseur à long terme qui attend un renversement sur les graphiques quotidiens ou hebdomadaires. Pourtant, l'inversion de cinq minutes est très importante pour un day trader.
Une tendance à la hausse, qui est une série de hauts et de bas plus élevés, se transforme en tendance à la baisse en passant à une série de hauts et de bas plus bas. Une tendance à la baisse, qui est une série de hauts et de bas plus bas, se transforme en tendance à la hausse en passant à une série de hauts et de bas plus élevés.
Les tendances et les inversions peuvent être identifiées en se basant uniquement sur l'action des prix, comme décrit ci-dessus, ou d'autres commerçants préfèrent utiliser des indicateurs. Les moyennes mobiles peuvent aider à repérer à la fois la tendance et les inversions. Si le prix est supérieur à une moyenne mobile en hausse, la tendance est à la hausse, mais lorsque le prix chute en dessous de la moyenne mobile, cela pourrait signaler un renversement potentiel des prix.
Les lignes de tendance sont également utilisées pour repérer les inversions. Puisqu'une tendance haussière fait des bas plus élevés, une ligne de tendance peut être tracée le long de ces bas plus hauts. Lorsque le prix descend sous la ligne de tendance, cela pourrait indiquer un renversement de tendance.
Si les inversions étaient faciles à repérer et à différencier du bruit ou des brèves retraits, le trading serait facile. Mais ce n'est pas le cas. Que ce soit en utilisant l'action des prix ou des indicateurs, de nombreux faux signaux se produisent et parfois des inversions se produisent si rapidement que les traders ne sont pas en mesure d'agir assez rapidement pour éviter une perte importante.
Exemple d'utilisation d'un renversement
Inversion de tendance sur le graphique des prix. Investopedia
Le graphique montre une tendance à la hausse se déplaçant avec un canal, ce qui fait des hauts et des bas plus élevés dans l'ensemble. Le prix sort d'abord du canal et en dessous de la ligne de tendance, signalant un possible changement de tendance. Le prix fait ensuite également un plus bas, tombant en dessous du plus bas précédent dans le canal. Cela confirme encore le renversement à la baisse.
Le prix continue ensuite à baisser, faisant des bas et des hauts plus bas. Un renversement à la hausse ne se produira pas tant que le prix n'aura pas atteint un haut et un bas plus haut. Cependant, un mouvement au-dessus de la ligne de tendance descendante pourrait donner un signe avant-coureur d'un renversement.
Se référant à la chaîne montante, l'exemple met également en évidence la subjectivité de l'analyse des tendances et des inversions. Plusieurs fois dans le canal, le prix fait un plus bas bas par rapport à un swing précédent, et pourtant la trajectoire globale est restée à la hausse.
Différence entre un renversement et un retrait
Un renversement est un changement de tendance du prix d'un actif. Un retrait est un contre-mouvement dans une tendance qui ne l'inverse pas. Une tendance haussière est créée par des hauts et des bas de swing plus élevés. Les pullbacks créent les plus bas. Par conséquent, une inversion de la tendance haussière ne se produit pas tant que le prix n'a pas baissé sur la période de temps que le trader regarde. Les inversions commencent toujours comme des retraits potentiels. Laquelle elle finira par être inconnue au début.
Limitations de l'utilisation des annulations
Les reprises sont une réalité de la vie sur les marchés financiers. Les prix s'inversent toujours à un moment donné et subiront de multiples inversions à la hausse et à la baisse au fil du temps. Ignorer les inversions peut entraîner une prise de risque plus importante que prévu. Par exemple, un trader estime qu'un titre qui est passé de 4 $ à 5 $ est bien positionné pour devenir beaucoup plus précieux. Ils ont monté la tendance plus haut, mais maintenant le stock chute à 4 $, 3 $, puis 2 $. Des signes d'inversion étaient probablement évidents bien avant que le titre n'atteigne 2 $. Probablement, ils étaient visibles avant que le prix n'atteigne 4 $. Par conséquent, en surveillant les inversions, le trader aurait pu verrouiller ses bénéfices ou se maintenir dans une position en train de perdre.
Lorsqu'un renversement commence, il n'est pas clair s'il s'agit d'un renversement ou d'un retrait. Une fois qu'il est évident qu'il s'agit d'un renversement, le prix peut avoir déjà parcouru une distance importante, entraînant une perte importante ou une érosion des bénéfices pour le commerçant. Pour cette raison, les traders de tendance sortent souvent alors que le prix évolue toujours dans leur direction. De cette façon, ils n'ont pas à se soucier de savoir si le mouvement de contre-tendance est un recul ou un renversement.
Les faux signaux sont également une réalité. Une inversion peut se produire à l'aide d'un indicateur ou d'une action de prix, mais le prix reprend immédiatement pour se déplacer à nouveau dans la direction de tendance précédente.
