DÉFINITION de Robert F. Engle III
Robert F. Engle III est un économiste américain qui a remporté le prix Nobel d'économie en 2003, avec Clive WJ Granger, pour l'analyse de données de séries chronologiques avec une volatilité variant dans le temps. La volatilité variant dans le temps est la fluctuation dans le temps de la valeur des instruments financiers, et les découvertes d'Engle des variations des niveaux de volatilité de ces instruments sont devenues des outils cruciaux pour les chercheurs et les analystes financiers. Le modèle qu'il a développé est appelé hétéroskédasticité conditionnelle autorégressive, ou ARCH.
RÉPARTITION Robert F. Engle III
Robert F. Engle III est né en 1942 à New York et a obtenu son doctorat. en économie de l'Université Cornell. Il a enseigné au Massachusetts Institute of Technology, à l'Université de Californie à San Diego et à l'Université de New York. À l'origine, la recherche universitaire du Dr Engle était la physique (avec son doctorat en économie, il a obtenu une maîtrise en physique à Cornell), mais son "amour" pour l'économie l'a mené à une carrière de recherche et d'enseignement dans le domaine. Il attribue Ta Chung Liu, son ancien conseiller à Cornell, pour l'avoir fondé en économétrie ainsi que pour avoir suscité un intérêt intellectuel dans l'analyse des relations entre différentes échelles de temps pour la modélisation économique. Ici, Engle écrit dans son autobiographie publiée sur le site officiel du prix Nobel: "J'ai pu utiliser certaines de mes compétences en physique en formulant le problème dans le domaine fréquentiel et en appliquant la" forme spectrale typique "de Clive Granger pour une série chronologique économique."
Le Comité Nobel a décerné le prix au Dr Engle, déclarant que "sa méthode (ARCH) pourrait, en particulier, clarifier les développements du marché où les périodes turbulentes, avec de grandes fluctuations, sont suivies de périodes plus calmes, avec des fluctuations modestes." Un fait amusant sur l'homme: Engle a commencé un passe-temps de patinage sur glace alors qu'il faisait froid dans le nord de l'État de New York et a développé cette passion pour des niveaux de compétence élevés, participant à de nombreuses compétitions nationales de patinage pour adultes. Lui et ses partenaires se sont classés 2e en danse sur glace en 1996 et 1999.
