La renommée de Robinhood est qu'ils ne facturent pas de commissions pour le trading d'actions et d'options. Leur offre initiale était une application mobile, destinée aux milléniaux, et en novembre 2017, ils ont lancé un site Web qui, selon eux, «est le meilleur sur le marché» pour enseigner aux nouveaux investisseurs.
Robinhood se classe actuellement dans la catégorie suivante:
La simplicité globale de Robinhood rend l'application et le site Web très simples à utiliser, et le fait de ne facturer aucune commission séduit les investisseurs extrêmement soucieux des coûts qui négocient de petites quantités. Cependant, les offres sont, en fait, très légères sur la recherche et l'analyse, et il y a de sérieuses questions sur la qualité des exécutions commerciales. Notre examen de l'application Robinhood couvre les éléments les plus cruciaux qu'une plateforme de trading devrait offrir.
Avantages
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Les coûts de négociation sont très faibles
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Le site Web et l'application mobile sont faciles à utiliser
Les inconvénients
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Les transactions semblent être acheminées pour générer un paiement pour le flux des commandes, pas le meilleur prix
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Les citations ne sont pas diffusées et sont un peu retardées
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Il y a très peu de recherches disponibles
Expérience de trading
1, 3Les tickets de trading sont très simples pour les actions - indiquez simplement le nombre d'actions que vous souhaitez trader. L'application et le site Web envoient par défaut des ordres de marché. Pour placer une commande limite ou stop, appuyez ou cliquez sur Types de commandes. Nous avons comparé les prix affichés sur l'application et le site Web à une autre plate-forme avec des prix en temps réel en streaming, et les prix acheteur et vendeur affichés sont légèrement retardés. Ce retard peut rendre difficile la détermination d'un prix de commande limite approprié sur un marché en évolution rapide. Nous vous suggérons d'avoir une application financière ou un site Web distinct qui indique les prix actuels disponibles lorsque vous effectuez un échange.
Tous les clients ont un accès instantané aux dépôts et un accès immédiat aux fonds après la clôture des positions, et votre pouvoir d'achat est augmenté dès que vous effectuez un dépôt sur votre compte.
Technologie de trading
0, 7Robinhood ne publie pas ses statistiques de négociation comme le font tous les autres courtiers, il est donc difficile de comparer leurs statistiques de paiement pour les flux de commandes à quiconque. Leur paiement pour les techniques de flux des commandes a été un élément important de notre examen de l'application Robinhood. La norme de l'industrie consiste à déclarer le paiement des flux de commandes par action, mais Robinhood déclare le leur sur une base par dollar, affirmant qu'il représente plus fidèlement les accords qu'ils ont conclus avec les teneurs de marché. La façon dont un courtier achemine votre ordre détermine si vous êtes susceptible de recevoir le meilleur prix possible au moment où votre transaction est placée. Ce meilleur prix est connu sous le nom d'amélioration de prix: une vente au-dessus du prix de l'offre, ou un achat en dessous du prix de l'offre. Nous avons écrit sur les problèmes liés au paiement de Robinhood pour les problèmes de flux de commandes ici.
Convivialité
2.8L'application et le site Web sont extrêmement faciles à utiliser, mais le client ne peut pas faire grand-chose pour personnaliser ou personnaliser l'expérience.
Technologies mobiles et émergentes
3.4La plate-forme elle-même a été initialement lancée en tant qu'application mobile bien conçue et très facile à utiliser. Cliquez sur l'icône de recherche pour afficher les collections d'actions si vous recherchez des idées de trading. Les listes de surveillance sont synchronisées entre l'application et le site Web.
Gamme d'offres
0, 7Vous pouvez échanger des actions et des ETF depuis longtemps sur Robinhood, mais si vous voulez les vendre à découvert, vous n'avez pas de chance. Vous pouvez également échanger des options et six crypto-monnaies. Les capacités de négociation d'options sont assez simples et le choix d'une stratégie est peu utile. Sur le site Web, vous pouvez acheter des appels et des mises sur une jambe, ou vendre un appel couvert après avoir ouvert une position de stock longue. Vous pouvez également vendre des options de vente couvertes en espèces ou exercer des options dans le cours. L'application mobile permet quelques stratégies d'options à plusieurs branches, telles que les condors de fer, les chevauchements, les étranglements, les spreads de débit call et put, et les spreads de call et put crédit. Vous ne pouvez pas négocier des fonds communs de placement ou des revenus fixes.
Actualités et recherche
0, 5Le flux de nouvelles comprend des articles de Yahoo Finance, Seeking Alpha, Associated Press, Marketwatch et plusieurs autres sources. Cliquer sur un titre d'actualités sur le site Web ouvre une nouvelle fenêtre, de sorte que votre navigateur deviendra désordonné en peu de temps. Robinhood a lancé un flux d'actualités entièrement reconstruit à l'automne 2019 destiné à aider les investisseurs à rester informés des principales nouvelles du marché du jour. La refonte du fil d'actualité comprend l'accès à la couverture des actualités du marché WSJ sans frais supplémentaires, des vidéos de CNN Business, Cheddar, etc., ainsi que des actualités de plusieurs autres sources, dont Reuters et Barron's.
La cartographie est extrêmement basique et il n'y a que 5 ans d'historique de prix disponibles.
Robinhood a lancé Robinhood Snacks, une brève lettre d'information et un podcast quotidiens, en mars 2019. En avril 2019, Robinhood a mis à jour son modèle d'abonnement Gold et a donné aux clients qui paient 5 $ par mois l'accès à des recherches et données supplémentaires ainsi qu'à des prêts sur marge. Les abonnés de Robinhood Gold peuvent lire les rapports de recherche de Morningstar sur plus de 1 500 entreprises. En outre, la société prévoit d'ajouter des données de marché Nasdaq de niveau 2 dans un avenir proche, ce qui est extrêmement utile pour déterminer la demande et l'offre d'actions échangées pour chaque action. Les courtiers qui offrent des capacités de négociation pour les traders fréquents ont accès aux données de marché de niveau 2, ce sera donc un ajout bienvenu à la plateforme. Les clients de Robinhood peuvent essayer gratuitement le service Gold pendant 30 jours.
Analyse et rapports de portefeuille
1.2L'analyse du portefeuille se limite à visualiser la valeur actuelle de vos actions ou de vos options, avec un graphique montrant les changements de valeur. Vous pouvez modifier la période indiquée sur le graphique d'un simple toucher ou clic, mais vos seules options sont 1 jour, 1 semaine, 1 mois, 3 mois et 1 an.
Service client et aide
1Tout le service client se fait via l'application ou le site Web; vous ne pouvez pas les appeler pour obtenir de l'aide. Vous pouvez placer un commerce via un courtier en direct pour 10 $, mais ils ne sont pas là pour offrir de l'aide autrement. Les FAQ et autres supports pédagogiques se trouvent sous l'onglet Compte. Si vous entrez un ID utilisateur ou un mot de passe incorrect, vous n'obtiendrez pas de message d'erreur, ce qui peut prêter à confusion.
Après une série de faux départs, Robinhood a ajouté une fonction de gestion de la trésorerie en octobre 2019, qui déplace les liquidités non investies vers les banques de programme qui offrent un taux d'intérêt compétitif de l'ordre de 2%. Votre argent est couvert par l'assurance FDIC et vous pouvez également personnaliser votre propre carte de débit Mastercard
Éducation et sécurité
1, 9Il existe des offres d'éducation limitées dans le centre d'aide de Robinhood. La plupart du contenu est dédié à l'utilisation de l'application ou du site Web, avec peu de choses à dire sur l'apprentissage du commerce. La firme ne tient pas d'événements en direct et n'a pas prévu de webinaires.
Frais
4.5Les échanges sont gratuits, pour la plupart, mais vous paierez des frais de 5 $ par mois pour accéder à l'emprunt de marge dans un compte Robinhood Gold. Ce 5 $ vous donne jusqu'à 1 000 $ de marge, plus des recherches et des données supplémentaires, décrites ci-dessus dans la section "Nouvelles et recherche". Les prêts sur marge de plus de 1 000 $ sont évalués à 5% d'intérêt annuel, ce qui est bien inférieur à la moyenne. L'offre de marge précédente était très inhabituelle, les clients payant à l'avance au mois. Si vous n'avez pas utilisé la marge que vous avez payée, le coût pourrait être assez élevé. Nous sommes ravis de voir Robinhood adopter un modèle de tarification plus conforme au reste de l'industrie.
Que souhaitez-vous savoir
En ce qui concerne les échanges gratuits, vous n'obtiendrez pas ce que vous ne payez pas. La plupart des courtiers en ligne facturent des frais allant de 1 $ à environ 7 $ par transaction, et ils offrent une abondance de recherches, d'actualités, de graphiques et de ressources pédagogiques en plus du moteur de trading. Le message marketing de Robinhood implique qu'une commission de courtage est une arnaque et que la recherche fournie par d'autres courtiers est surfaite. Mais gardez à l'esprit que si vous ne payez pas de commission, vous n'êtes pas le client - vous êtes le produit, et vos transactions sont envoyées aux teneurs de marché qui paient Robinhood pour cette entreprise, ce qui signifie que vous ne pouvez pas obtenir un remplissage de qualité sur votre commande.
Robinhood conteste cette opinion sur leurs pratiques de routage des commandes. Le vice-président du produit, Josh Elman, a déclaré: "Nous envoyons vos commandes au market maker qui est le plus susceptible de vous offrir la meilleure qualité d'exécution, ce qui inclut l'amélioration des prix." Cependant, les statistiques sur l'amélioration des prix qui nous ont été communiquées pour cette enquête étaient bien inférieures à la moyenne de l'industrie.
Comparez Robinhood
Le trading sans commission de Robinhood en fait une excellente option pour ceux qui cherchent à maintenir des coûts bas. Découvrez comment ils se comparent aux autres courtiers en ligne que nous avons examinés.
Revue du courtier Robinhood 2019
Méthodologie
Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations complètes et impartiales des courtiers en ligne. Nos avis sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de la plateforme d'un courtier en ligne, y compris l'expérience utilisateur, la qualité des exécutions de transactions, les produits disponibles sur leurs plateformes, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons établi une échelle de notation basée sur nos critères, collectant plus de 3000 points de données que nous avons pesés dans notre système de notation par étoiles.
De plus, chaque courtier que nous avons interrogé devait remplir un sondage de 320 points sur tous les aspects de sa plate-forme que nous avons utilisé dans nos tests. De nombreux courtiers en ligne que nous avons évalués nous ont fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes dans nos bureaux.
Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a effectué nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes d'investissement en ligne pour les utilisateurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.
