Qu'est-ce qu'une Rotating Credit and Savings Association (ROSCA)?
Une association de crédit et d'épargne tournante (ROSCA) est composée d'un groupe de personnes agissant en tant qu'institution financière informelle sous la forme d'un véhicule financier alternatif. Un ROSCA se produit via des contributions fixes et des retraits vers et depuis un fonds commun. Les associations tournantes de crédit et d'épargne sont les plus courantes dans les économies en développement ou parmi les groupes d'immigrants dans le monde développé. Les premiers exemples de ROSCA sont apparus en Amérique du Sud, en Afrique et en Asie.
Les ROSCA fournissent du financement aux personnes qui pourraient ne pas avoir accès aux institutions financières, où ces personnes partagent souvent des aspects familiaux, ethniques ou géographiques.
Fonctionnement d'une association de crédit et d'épargne tournante (ROSCA)
Dans un ROSCA, les membres mettent en commun leur argent dans un fonds commun, généralement structuré autour de cotisations mensuelles, et un seul membre en retire l'argent sous forme de somme forfaitaire au début de chaque cycle. Cela continue aussi longtemps que le groupe existe.
Les ROSCA existent dans des domaines où l'accès aux institutions financières formelles est limité. Les adhésions peuvent partager des aspects familiaux, ethniques ou géographiques, et la structure des paiements et des retraits varie d'un groupe à l'autre. Les transactions peuvent avoir lieu aussi souvent que quotidiennement ou tous les six mois, et les destinataires des fonds sont généralement choisis en fonction des besoins financiers ou de la loterie.
Points clés à retenir
- Une association rotative de crédit et d'épargne (ROSCA) est un groupe de personnes qui agit en tant qu'institution financière informelle. Un ROSCA utilise un fonds commun auquel les individus versent régulièrement un montant fixe (généralement tous les mois), tandis qu'un membre retire les fonds à chaque réunion. Les ROSCA sont populaires là où les services bancaires sont limités, comme les pays en développement comme l'Afrique.
Avantages et inconvénients d'un ROSCA
Au-delà des avantages de fournir un accès au financement à des individus qui pourraient désormais avoir accès au système bancaire, contrairement aux économies typiques, les ROSCA ont l'avantage supplémentaire de rendre des comptes. Les boursiers peuvent contribuer à faciliter le respect d'un engagement. Cela comprend un engagement sur la façon d'utiliser leur retrait. De plus, l'argent ne peut pas être retiré librement, ce qui peut être un aspect positif pour beaucoup.
Les ROSCA ne paient aucun intérêt et le contrôle sur le moment où vous recevrez une distribution est généralement hors du contrôle des membres. Certes, ils ne facturent pas non plus d'intérêt. Il y a aussi le risque que d'autres membres ne respectent pas leurs obligations d'effectuer des paiements fixes et réguliers.
Les ROSCA ont également des avantages sociaux. Alors que l'objectif principal est généralement d'atteindre les objectifs financiers du groupe, les réunions ROSCA peuvent également fournir des opportunités pour manger, boire et réseauter. Dans de nombreux endroits, les réunions se déroulent selon les rituels d'un groupe.
Par exemple, au Cameroun, les ROSCA sont appelées djanggi , et les participants échangent leurs salutations et partagent des noix de cola. Boire a lieu après la fin de la réunion. La nature d'un ROSCA particulier dépend fortement de ses membres et de l'histoire du groupe ensemble; par conséquent, les ROSCA sont difficiles à standardiser et varient considérablement à travers le monde.
Exemple d'un ROSCA
Un organisateur pourrait établir un ROSCA pour un montant de 1 000 $. Dans ce cas, l'organisateur du ROSCA pourrait rassembler neuf personnes dignes de confiance et exiger que chacune d'elles contribue 100 $ par mois au fonds. À la fin de la première réunion mensuelle, l'organisateur rapporterait à la maison une somme forfaitaire de 1 000 $. Lors de la deuxième réunion mensuelle, un autre membre emportait les 1 000 $ suivants. Cela continuerait jusqu'à ce que tout le monde ait son tour avec le produit. À la fin des 10 mois où tout le monde a eu une distribution, la ROSCA se dissoudrait ou commencerait un autre tour. L'organisateur reçoit généralement la première distribution, les distributions successives étant déterminées par assignation aléatoire, stature sociale ou autres facteurs.
